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      金融機構的信貸風險控制體系

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      金融機構的信貸風險控制體系

      一、農村小型金融機構的信用風險控制若干關鍵問題

      1.信息不對稱條件下的逆向選擇風險

      農村小型金融機構在實施貸款業務時,金融機構與貸款人之間存在信息不對稱性問題。貸款人相較金融機構而言更清晰的掌握自身運營水平及能力,項目前景及未來還貸能力等信貸決策支撐信息,而這些信息對于金融機構而言是單向不透明,故據此簽訂的貸款合同將農村小型金融機構置于信息劣勢地位。為有效補償因貸款人信息不對稱性所導致的信用風險,農村小型金融機構采用設立較高的貸款利率或用提高信貸條件的方式剔除金融機構單方面認為的劣等貸款人時,會導致對備選貸款人的逆向選擇風險。這是因為業績良好企業的信貸需求弱,而業績低劣的企業的信貸需求強。產品前景堪憂或運營風險較高的企業有強烈動機獲取信貸支持,其貸款意愿難以受貸款利率影響,而其信息隱匿動機卻與其信貸風險水平正相關,由此產生農村小型金融機構的信貸逆向選擇風險。鑒于鄉鎮企業的財務數據質量較城鎮企業低劣,故其因信息不對稱而誘發的信貸逆向選擇風險較城市地區企業更高。雖農村小型金融機構可通過支付信息甄別成本的方式以降低農村企業信貸業務中的逆向選擇風險,但由于在農村金融實踐的過程中,金融機構信貸支持對象暨農村地區貧困人口較多,鄉鎮企業規模小,其業務繁雜,財務賬目及報表不規范,導致農村小型金融機構因信息甄別成本較高而無法有效實施對信貸對象的財務信息甄別工作。為應對信息不對稱條件下的農村信貸逆向選擇風險,農村小型金融機構通常采取對特定類型貸款人給定制定貸款上限的方式。但金融機構也面臨兩難選擇,即如果貸款金額上限過高,將降低該方法的風險控制功效;而過低的貸款金額上限則將束縛金融機構的業務擴張能力,減少客戶并降低其利潤率。

      2.借款人道德風險引致借貸資金濫用

      道德風險原本是經濟學中闡述經濟活動參與者通過作出不利于他人的行動的方式來最大限度增進自身效用的行為所給他人增加的風險。農村小型金融機構信貸中的道德風險系指農村借款人在借款之后有違約動機,并將信貸資金投放到更高風險項目中,由此活動引致金融機構所承擔的風險。農村小型金融機構承受道德風險的直接原因在于資金內在的流動性特征,導致農村小型金融機構一經貸出款項即難以對借款人的資金使用方式進行有效區分,亦難以有效甄別信貸資金的使用現狀。借款人在獲得信貸支持后即掌握資金使用權,從而依據其掌握的私人信息來作出使自我利益最優化的資金使用選擇,即便該選擇有可能違背貸款活動初始簽訂的契約所規范的資金用途。這將使得該筆資金的使用偏離農村小型金融機構預先估計,并使其預期風險估算失真,進而導致信貸風險失控。借款人在通過隱匿私人信息的方式獲取貸款的同時,又在違背契約的濫用貸款的行為增加了農村小型金融機構的貸款風險。其深層次的根源在于建立在人際關系基礎上的農村鄉土文化與建立在商業契約基礎上的現代商業文化之間產生的內生性沖突。農村小型金融機構通常采用的限定貸款人的信貸額度的方式硬性限定借款人的道德風險。但由于農村居民及鄉鎮企業從事的農業及農業衍生品加工等產業運營過程中的系統性風險水平較高,故其信貸風險水平的不確定性也較大,在特定風險誘因條件下,其貸款額度將會輕易突破其有效還款能力,從而加劇借款人增加道德風險的動機。

      3.農村產業鏈同質性誘發流動性風險

      基于償債能力的分析,農村小型金融機構的流動性風險主要來自其存貸款在時間及數量軸向上的不均衡性,主要包括如下兩點:一是農村小型金融機構吸納的個人存款和企事業單位存款與儲戶擠兌存款的時間和數量不均衡性,二是農村小型金融機構發放貸款與其拆借資金的時間及數量的不均衡性。鑒于農村金融活動的特點,農村小型金融機構間拆借資金活動不常見,故其流動性風險主要表現為前者。由于農村小型金融機構的運營業務范圍限定于服務區域農村經濟實體,而農村經濟實體活動具有較高的雷同度。這是因為農村經濟多為依托于當地農產品展開的農產品產業鏈所構成,而農產品的生產具有顯著的季節性特征,因此會導致農村小型金融機構面向農民及鄉鎮企業的貸款需求和農民及鄉鎮企業的提款需求集中度較高。

      4.農村小型金融機構信貸決策及操作者風險

      農村小型金融機構信貸中的操作風險系指因農村小心金融機構內部人員不規范的流程操作或系統流程設計漏洞所引致金融機構的直接或間接損失的概率。農村小型金融機構的操作風險主要源于如下方面。其一,農村小型金融機構的信貸決策權受到縣鄉政府的影響,基層政府及鄉鎮領導直接決定資金流向,卻不為資金安全性和收益性負責的做法違背金融風險控制的客觀規律,增加信貸資金的風險。其二,農村小型金融機構缺乏高素質金融專業人才。現代金融產業是高素質金融人才密集型產業,農村金融機構的競爭離不開人才的競爭,而當前高素質金融人才缺乏去農村就業意愿的現實則制約農村小型金融機構的健康發展;另一方面,農村金融機構缺乏吸引高素質金融人才的條件和適應高素質金融人才施展能力的必要軟硬件保障也是導致農村金融機構人才匱乏的要因。其三,當前農村小型金融機構為拓展本地業務以強化自身生存能力的需要,多偏重重用具有當地豐富人脈關系的工作人員,并用人情關系親密度評價模式替代金融機構必要的信貸業務內部風險評價模式,使得農村小型金融機構的信貸業務的內部風險控制失范。從業務管理層面分析,人脈關系豐富的金融從業者采取相對靈活的房款流程,有利于增強農村小型金融機構的業務發展規模,提升其同業競爭實力,但是這種依靠人脈控制風險的業務發展模式也更易于為其埋伏下后期回收貸款的風險。

      二、農村小型金融機構的信貸風險控制體系的建構策略

      1.建構貸款人信用風險的前饋控制機制策略

      其一,農村小型金融機構應建立以財務報表分析為基礎的借款人償付能力測評機制,在實施貸款項目前有效評估借款人資信水平及還款能力。一般金融機構在貸款分類中所進行的財務分析通常運用利用財務報表評估借款人的經營活動及利用財務比率分析借款人的償債能力等兩項分析工具,但這些工具對農村小型金融機構而言卻存在不適應性。由于農村小型金融機構的貸款償還主要來源是依據借款人的經營現金流量是否充足,而借款人通過持續穩健經營所獲得的正現金凈流量是確保貸款償還的有效保障。這要求農村小型金融機構要重點審查借款人包括現金流量表數據在內的的財務報表的健康水平。通過解讀借款人現金流量表并對其進行結構分析,有助于農村小型金融機構客觀評估借款人償債能力。其二,農村小型金融機構應建立以信用交易歷史分析為基礎的借款人償付能力測評機制。鑒于借款人中的部分農民及鄉鎮企業尚未建立完善的財務系統,農村小型金融機構可通過關注借款人與銀行間的業務往來記錄,借款人與供應鏈上下游的資金往來誠信狀況等歷史誠信記錄來間接判讀借款人的誠信水平。其三,農村小型金融機構可引入專業的信用評級機構參與測評借款人資信水平,并將該測評結論與借款人資產抵押或質押信貸服務掛鉤。

      2.農村小型金融機構信用風險減控策略

      農村小型金融機構的信用風險應當秉持風險分級管理原則,采取如下典型措施將信貸業務風險減控在可接受的水平。其一,農村小型金融機構通過考察農戶及鄉鎮企業可償債財產規模的方式,遴選出適宜提供借款服務的客戶群。農村小型金融機構客戶資質審核將貧困程度較高的農戶提出在目標客戶群之外的操作雖然會導致農戶的貧富差距拉大,但為確保農村基層金融機構健康運行,農村基層的農戶貧富差距彌合工作不應當由農村小型金融機構,而應當由地方政府通過財政轉移支付的方式來解決。其二,農村小型金融機構通過考察農戶及鄉鎮企業可償債財產的實際可變現價值的方式,給定貸款客戶的抵押或質押資產的抵押率。金融機構在給定抵押物品估價并確定抵押貸款發放額度時,需綜合考慮抵押物的未來可變現價值折損的概率,以確保在借款人違約條件下金融機構尚能通過抵押或質押資產變現以確保信貸資產安全。其三,農村小型金融機構可實施貸款制度創新,采取分階段發放信貸款項的方式降低遠期償付風險。農村小型金融機構通常依據借款人歷史信用記錄來識別借款人信用水平,并據以發放貸款。但借款人的經營狀況及貸款償付能力屬于動態指標,該指標與外部市場環境和內部經營能力同步變動,其貸款期限越長,遠期信用風險水平越高。金融機構可采取分階段審查借款人信用水平并據此發放信貸款項法來強化對借款人的遠期信用風險的控制力度。為敦促借款人及時償付借款,農村小型金融機構可建立對高信用水平客戶的激勵制度,對按時足額償付貸款的客戶給予信用額度升級和再貸款利率優惠政策。

      3.農村小型金融機構信用風險分散策略

      維護農村金融市場安全是確保農村經濟平穩運行的前提和基礎。農村金融市場的運營不安全因素主要體現于系統風險放大和風險過度集中等方面。通過建立市場化的風險分散分擔機制是提升農村金融市場成熟度的重要步驟。農村小型金融機構采用信用風險分散策略如下。其一,農村小型金融機構可通過信貸聯保的方式將信貸風險分散到農戶中。農村信貸聯保是依據風險屬性相似原則將借款農戶組織成信貸聯保團體,由團體內部成員交叉監督的方式降低農戶貸款過程中的信息單向透明性對農村小型金融機構信貸業務安全的威脅,從而有效降低金融機構信貸業務的逆向選擇風險和道德風險。金融機構和保險公司之間亦可聯手創新信貸與保險業務復合金融產品,通過為借款人專門打造意外險、財產險、養殖業保險、種植業保險等新保險產品并將其與信貸業務掛鉤的方式,增加借款人風險應對能力和金融機構信貸資產安全水平。其二,農村小型金融機構可發展信用風險顯性化金融產品。在顯化信用風險分擔產品設計機制中,將信用風險分擔的規模及價格交付由投資人直接參與并影響其價格的市場化機制來決策。此類方法對于農村小型金融機構利弊參半:該法對農村小型金融機構內部信用風險管理水平有著較高要求,故增加其運營成本;同時,農村小型金融機構可通過為投資人提供專業化理財服務的方式增加其金融業增值服務價值,拓展其利潤空間。

      作者:冀婧單位:內蒙古化工職業學院

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