金融風險防范措施研究(4篇)

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第一篇：金融風險管理措施分析

現階段，經濟全球化趨勢逐步增強，金融市場之間的聯系也越來越緊密，如果一個地區出現金融危機，就會在很短的時間內波及到其他國家的金融市場。我國的金融市場已經實現了良好的發展，并且與世界金融市場的一體化程度逐漸加強。經濟的發展使得人們對金融產品的需要也逐漸多樣化，金融機構需要不斷進行金融產品的創新，促進金融行業的發展，但是也應該意識到金融創新的過程中存在著大量的風險，如果出現問題，將對金融業造成嚴重的沖擊，因此需要加強金融風險管理。

一、金融創新的特點

當今社會市場經濟快速發展，金融市場也實現了良好的進步，并且呈現出較高的開放程度。我國金融市場中的金融創新過程逐漸增多，金融業務、產品逐漸被推出，使金融市場更加豐富，呈現出一定的特點。

（一）理財業務迅速發展

社會經濟的發展使得人們的生活水平逐漸提高，人們對理財的認識也逐漸發生變化，理財觀念得到很大的提升，單純的儲存已經不能滿足人們的實際需要，因此金融機構開始不斷創新和推出理財產品，理財業務在金融創新中占據主要地位，并且展現的作用也日漸突出。不管是國內還是外資銀行都想要深入其中，分一杯羹。在這種情況下，市場中的理財產品不斷豐富，已經成長為金融創新的亮點業務。

（二）金融機構之間缺乏明確的界限

不同的金融機構有其各自的職能，銀行、證券以及保險公司有著不同的作用，從理論上來講，它們之間是很少有交集的，但是當前金融業務不斷增多，行業快速發展，這些原本相對獨立的機構，彼此間的界限越來越弱，很多跨機構的產品被推出。例如銀行中保險公司的業務，保險公司中也開始銷售銀行產品，金融行業開放程度的提升，使得金融行業進入了全新的發展階段。

（三）金融產品同質化現象嚴重

經濟發展中，金融行業占有十分重要的地位，保險、銀行等與人們的生活越來越緊密，金融行業間的競爭也日漸激烈，這種背景下，金融機構開始不斷創新金融產品，但是還存在著這樣一種現象，一個金融機構推出金融產品后，其他機構就會紛紛效仿，導致金融產品的同質化現象比較嚴重，使得資源浪費現象嚴重，金融產品以及行業發展創新受到嚴重影響。

（四）協同銷售平臺，創新營銷渠道

金融控股公司的銷售渠道可分為物理渠道和非物理渠道。物理渠道是指以銀行為主的面對面的金融服務方式；非物理渠道是指以電話客服中心、互聯網、移動終端等為主的金融服務方式。兩者的協同可以為客戶提供“一站式”的便捷金融超市服務。對于物理銷售渠道的協同和創新，隨著金融控股公司治理公司水平的提高，內部控制機制的不斷完善以及風險控制體系的逐步健全，將銀行與金融控股公司中其他子公司的營業網點進行合并，業務進行整合，使產品、客戶、信息、人力等資源得到共享與優化配置。該做法可降低其他子公司的經營成本，豐富銀行的金融產品，提高整個金融控股公司的營運效率。對于非物理銷售渠道的協同和創新，金融控股公司應在集團內部建立統一的電話客戶服務中心和統一的綜合金融服務網站。該做法在實現了不同渠道客戶信息的共享的同時滿足了客戶多渠道的金融服務需求，使金融控股公司的整體業務水平得到提升。

（五）統籌營銷策略，統一品牌建設

金融控股公司應鼓勵各子公司積極進行自主營銷，在此基礎上制定統一的市場營銷計劃與策略，借助子集團物理的和非物理的金融服務渠道，開展有組織的、整體的市場營銷活動。該做法不僅發揮了各個金融子公司的主觀能動性，還在較低成本的情況下推動了集團的統一品牌建設，提高整個金融控股集團的知名度和綜合競爭能力，增強了客戶的忠誠度，從而在最大程度上實現集團的品牌效應。金融控股公司勢必成為現代金融市場的主導力量，這不僅是國外金融形勢發展的需要，也是我國經濟轉型升級階段發展經濟金融的客觀需要。我們應當把握時機，以開拓進取的精神、謙虛謹慎的態度、創新求異的做法，選擇適合的金融控股公司經營模式，努力實現我國金融控股公司不斷創新發展。

二、金融創新下的金融風險管理現狀分析

（一）金融行業內部監管缺失

在金融行業內部，通常以金融機構的經營規模來對金融機構的業績進行評價，使得金融創新的效果被忽視，不利于金融產品創新升級以及金融機構擴大發展的管理與控制。當前，我國的金融創新還主要是照搬照抄國際性的金融衍生產品，或者對金融產品進行改良，以本土特色和人們需要的金融產品并不多。保險行業中出現了高回報的投資型保險種類，風險防范的意識并不強。而且金融創新的規劃不夠統一，商業銀行在進行金融創新時存在著重復、交叉的現象，使得金融資源浪費嚴重，影響金融市場的有序競爭。

（二）風險管理方式滯后

現階段我國還是通過單一的風險評估方式對金融風險進行管理，這種落后的方式已經不能滿足當前金融創新風險管理的實際需要。譬如隨著我國房地產限購政策的頒布，房地產交易出現萎靡狀態，使得大量的閑散資金進入到市場中，這些資金給金融產品創新銷售得到提升，但是由于金融產品自身的盈利性不強，使得這種盈利不高的現象循環發展。

（三）缺乏完善的信息系統進行風險評價

當今社會，金融機構的監督管理機制還不夠完善，存在著嚴重的信息滯后、風險評價機制缺乏的現象。很多銀行內部都建立了內部審核部門，但是這些部門的工作沒有得到充分的重視，監督管理人員不能科學地把握金融創新風險管理的重要內容，使得監督管理失去效果。當前保險行業中通常是采用內部的評級制度，通過打分對個人以及企業的風險進行評價，根據一定的財務或定性指標對風險進行等級劃分，這種方法具有一定的便捷性和可行性，但是由于考核評價的動態性不足，使得風險不能得到及時的防范。

（四）行業間缺乏有效溝通

金融行業的風險信息主要是通過企業上報或者公開獲得，目前信息的監督管理機制還不夠健全。在信息披露方面還存在著不足，很多上市公司惡意炒作披露信息，使得金融行業無法獲得準確的、真實的信息，企業間的溝通不夠誠信，謠言、假消息將真實信息掩埋，信息披露的數量以及質量無法滿足金融創新的實際需要。

三、金融創新下的金融風險管理措施

（一）強化主體內部風險管理

要想有效地規避金融風險，強化金融風險的管理，就需要加強主體內部風險管理的能力和水平，促進金融風險得到有效的管理。金融主體要認識到金融創新工作對于金融市場產生的影響，并對可能存在的各種影響作出積極的應對措施。金融創新對于金融市場的影響是十分大的，如果金融主體在風險出現之前不能進行準確的估計，在風險發生時就會遭到巨大的沖擊和損壞，因此在金融創新時，需要對可能存在的金融風險進行科學的評估，強化風險管理的意識能力。此外，在進行金融創新時，金融機構需要根據自身的實際情況，全面了解金融市場的發展形勢，以此為依據制定科學的風險防范機制以及風險預測體系，科學地對潛在的風險進行度量，從而采取有效的措施加以解決。金融機構需要對金融市場的環境進行全面的調查分析，在掌握金融市場發展規律的前提下再進行金融創新。

（二）加強金融監管

金融創新是時展的必然選擇和趨勢，只有不斷創新才能夠促進金融市場實現更加活躍的發展。金融市場是否穩定對于國家經濟也有著極為重要的影響，因此應促進金融市場的創新與穩定發展。當前，我國金融行業要實現良好的發展，就需要積極促進金融創新，應積極鼓勵金融創新，為金融創新提供良好的發展環境，同時也需要加強監督管理，避免出現違法行為，使我國的金融市場秩序更加有序。要加強金融監管，需要對當前金融監管的相關法律制度進行有效的調整，使金融監管的作用得到充分的發揮。首先要完善法律法規，金融創新會涉及到各個方面的內容，但是有些內容在法律法規中并沒有涉及，因此需要完善相關法律內容，避免金融機構鉆法律的空子。進一步修正和廢除法律法規，金融創新中含有大量的交叉業務，但是有些業務的相關法律制度已經過時，這就需要做好修正和廢除工作，提高法律法規的指導作用。

（三）促進國際間的合作交流

隨著世界經濟一體化、全球化發展日漸深入，國家要維持經濟穩定發展，應對金融風險單靠自身是無法解決的，因此需要加強國際的合作，實現經濟的宏觀調整，通過彼此間的合作實現對金融風險的有效控制，營造良好的金融環境，使各國家的金融行業得到穩定、有序的發展。我國的商業銀行可以依據國際規章制度進行金融行業標準的制定，促進金融業務的創新與發展，使我國的金融與世界接軌，減少金融風險發生的幾率，實現金融業的穩定進步。

（四）完善金融創新的路徑

完善金融創新的路徑也是促進風險管理的重要手段，應加強金融產品、機構以及制度上的創新。在金融產品創新上，應依據優質的資產，減少不良資產的數量。由于我國的金融產品創新還不夠成熟，因此需要在金融機構自身能力許可的范圍內進行金融產品的創新，避免風險發生。金融行業的發展是歷史的必然，因此需要進一步完善金融機構的經營形式，突出業務優勢。此外，還需要強化制度創新，為金融創新提供良好的環境，強化金融風險管理。

四、結束語

當前世界經濟快速發展，并逐步實現一體化和全球化，金融危機的出現會對各國的經濟發展產生不利影響，因此應努力做好金融行業的風險管理，強化主體內部風險管理、加強金融監管、促進國際間的合作交流、完善金融創新的路徑，促進金融風險得到有效地監督管理，提高金融風險的管理水平，使金融創新工作實現新的發展，促進我國經濟的穩步前進。

作者：葛慧楠 單位：遼寧經濟職業技術學院

第二篇：金融風險防范與法律制度完善

自上世紀后半期，金融創新活動逐漸在全球范圍內開展，金融需求表現出多元化特征，也因如此加劇各國金融行業的競爭態勢。實際上，金融行業本身存在極多的風險因素，無論引入哪種金融創新活動都難以擺脫其中的風險問題，若其中的風險難以得到控制便會導致金融危機的全面爆發，如2007年美國次貸危機下對世界各國經濟的影響。因此，如何做好金融風險防范并完善相應的法律制度成為我國金融行業發展中需考慮的重要內容。

一、完善法律制度與防范金融風險的必要性

（一）基于金融全球化視角的風險防范

從金融全球化角度出發，國際金融市場整體結構在金融全球化角度下發生一定改變。這種改變既體現出一定的優勢，也存在較多弊端。其中的優勢主要體現在國際范圍內有大量資本的流通，很大程度使資源得以充分利用，各國金融市場被緊密聯系在一起，有利于帶動世界經濟的整體發展。但在弊端方面主要表現為金融風險問題，一旦某一金融主體發生危機便可能波及其他所有國家。假定被波及國家不具備高校的金融監管機制，這種危機危害性將極為嚴重。因此，我國金融領域發展中應正確認識到任何一國在國際金融危機下都無法獨善其身，需依托于相關的風險防范策略以及具體的法律制度以削弱金融危機帶來的危害。

（二）基于金融創新視角下的風險防范

信息時代的到來為風險預測注入新鮮的活力，人們在風險預測過程中僅需結合統計學理論以及信息技術便可將不確定性的風險范圍進一步縮小。但需注意的是信息時代下各行業領域新事物也如雨后春筍般的快速呈現出來，人們往往在未充分了解的情況下便去應用，這樣不確定性的風險很難為人們發現。如上世紀60年代金融領域出現的創新浪潮，其要求從整個金融市場、金融機構以及金融工具等各方面進行創新，一定程度上帶動短期經濟的發展。然而其中涵蓋的不確定風險也成為金融行業面臨的難點，以金融分業監管為典型，其很難快速適應該時期的金融創新活動，且在金融業務方面也表現出瞬息萬變的特征，此時風險防范措施的引入勢在必行。

（三）基于金融自由化視角的風險防范

金融自由化理論的產生主要以凱恩斯主義經濟為背景，該經濟政策下金融領域的發展被完全限制，為使這種管制得以放松便出現金融自由化。不可否認這種自由化是對金融領域的進一步創新，有利于市場資本的活躍。但這種自由化背景下許多金融機構為獲取更多利益開展較多冒險行為，如典型的金融衍生產品，其帶來的投機性與風險更加明顯。因此，為規范金融市場秩序，除做好風險防范工作外還需對相關法律進一步完善，尤其在金融監管法方面更應體現出風險防范內容。

二、金融風險防范的策略

（一）從內部防范角度

從我國現行金融行業表現現狀看，金融市場風險防范能力的提高需依托于各金融機構內部控制的加強。金融機構在業務發展中本身需保持與國際金融創新相同步，這樣在業務方面難免表現出較強的國際化、復雜化等特征，單純依托于政府強制性措施或其他監管策略很難有效管理不斷變化中的金融業務活動，甚至存在監管過于滯后、信息不對稱等問題，無法達到風險防范的目標。對此，金融機構自身便需從內部出發，構建相應的風險防范體系。實踐中可引入防火墻防范體系，其主要指既可隔離業務弊端，也可防范金融風險的體系，具體可細化為：第一，在信息方面，要求經營不同業務的金融機構或不同部門禁止進行金融信息的相互傳遞，或對金融信息的傳遞采取一定的限制措施。第二，在金融機構人事方面，主要考慮金融機構在人事安排方面無法滿足董事、管理層或基層員工要求時，金融機構可能出現的利益沖突問題，不利于金融業務的發展，要求在人事安排上進一步規范。第三，在業務方面，防火墻體系的構建主要要求對金融機構主體、下屬機構等在經營行為上給予一定的限制，避免利用聯合經營行為使整個金融市場中業務出現不合理的變動。第四，在資金方面，從事不同業務的金融機構，應嚴禁進行非常規交易，可引入相關的限制性規范以約束金融機構的行為。

（二）從外部防范角度

在外部防范方面，主要需通過“有形之手”以解決“市場失靈”的問題，其中的有形之手主要為政府的宏觀調控策略，但需注意單純依托于宏觀調控也很難達到風險防范的目標，此時便應注重引入金融行業協會，使其發揮平衡政府與市場的作用。對于金融行業協會，其主要由政府主導，是金融監管發展下的主要產物。金融行業協會作用實際發揮中首先需做好與金融監管關系的維持，二者很大程度可進行互促、互補，特別在風險防范方面，監管工作落實中與行業協會相互配合可起到事半功倍的效果。其次，金融行業協會間應保持緊密合作。如為解決混業經營風險問題，我國幾家金融行業協會于2006年構建的聯席制度，其旨在針對金融市場環境，進行信息的交流，確保及時對潛在的風險采取相應的預防措施。需注意的是這種方式在風險應對上仍存在一定的不足之處，如對于混業經營現狀，其所起到的效果并不明顯，需要在實際交流中注重明確風險監控指標，適時做好風險提示工作。第三，風險提示制度的構建。我國現行監管部門在風險識別、監測與計量等方面仍存在一定的不足之處，很難將金融市場中所有風險點進行覆蓋，這就要求行業協會充分發揮其補充政府監管職能的作用，通過風險提示機制的構建，對潛在的風險進行適時跟蹤并給予風險提示，其能夠解決信息不對稱情況下監管部門無法起到監管作用的問題。

三、金融風險防范相關法律制度的完善

（一）金融監管制度的完善

從我國現現行關于市場經濟發展的法律內容上看，要求在金融機構包括銀行、證券、保險等與國家監管部門進行協調機制的構建，充分說明金融分業監管下很難有效執行金融市場規范與風險防范的作用，且已造成監管真空狀況的出現，需引入具體的協調機制。這種協調機制的構建并不一定局限國內金融市場范圍內，原因在于一旦全球性經融危機出現后，僅通過自身監管很難達到風險防范目標，因此可考慮加強國際金融監管間的合作。若采用這種合作方式便需考慮到相關法律問題，現行國際法并不具備一定的強制性，但仍可作為約束各成員的重要準則，一旦有成員違反便由共同體對其開除。

（二）信息披露相關制度

美國最高法院法官曾專門對企業中的公開制度作出評價，其認為現代企業若要持續健康發展，需充分依托于公開制度，其是糾正企業發展弊端的重要手段，也是規范市場秩序的制度體現。由此可看出金融監管中的信息披露完全可作為重要的法律制度，是市場主體行為得以規范且相關利益群體權益得以保護的重要保障。但我國現行金融業發展中并未使信息披露作用得到充分發揮，即使在相關《證券法》、《公司法》等方面提出信息披露內容，但在落實中仍存在一定的弊端，不具備較強的實用性。因此在完善過程中首先需從信息披露內容上著手，將股權風險、利率風險等更多內容融入其中，同時做好信息披露頻率控制，具體指定披露的時間。另外，在信息披露方面也可注重披露責任主體的明確，對于披露不到位責任主體給予嚴厲的懲處。

（三）激勵相容制度的完善

該制度的實施主要指監管過程中應結合金融機構的實際經營狀況與內部管理水平，進行監管范圍的確定，在此基礎上將監管工作中獲取的信息或風險應對策略向金融機構提供，監管工作的作用除體現在規范市場主體行為外也表現在引導方面。從我國近年來關于金融機構監管相關規定中便可發現，我國金融市場監管逐步與國際市場監管趨勢保持同步，更傾向于以風險性監管為主，盡管在計量市場風險過程中，沿用的為傳統風險內部模型，但激勵相容制度在其中仍可發現，是解決強制性監管弊端的重大舉措。因此，關于金融市場風險防范，法律制度在完善過程中應從激勵相容制度方面著手，引導金融機構健康發展。

四、結論

法律制度的完善與風險防范措施的引入是規范我國金融市場的必然要求。實踐中應正確認識風險防范的必要性，立足于我國當前金融市場表現現狀以及存在的弊端，在風險防范方面注重金融機構內部防范的加強，并保證金融行業協會作用得到充分發揮。同時在完善法律制度方面需從金融監管制度、信息披露制度以及激勵相容制度等角度出發，為我國金融市場的規范與風險防范提供保障。

作者：王作棟 單位：廈門大學

第三篇：互聯網支付金融風險監管防范策略

最新統計數據表明，2014年我國第三方互聯網支付交易規模高達8萬億，可見互聯網支付所受到的熱捧。在網上交易中，互聯網支付可以說是最為重要的環節，該環節對社會的消費需求具有滿足和引導作用，但在安全性與準確性上卻有著非常高的要求。雖然在電子支付領域中互聯網支付屬于其中重要表現形式，使得電子商務的便利性和快捷性大大提高，吸引了日益增多的消費者，但在網絡環境諸多不確定因素影響下，互聯網支付也涌現了很多問題。當前網絡環境下的互聯網支付行業規則和秩序還在探索與創新中尋求發展，整體發展尚不成熟，伴隨著互聯網支付帶來的影響，互聯網支付的特點與風險對現有的金融監管制度提出了新的挑戰，互聯網支付的金融風險問題日益受到關注。加強互聯網支付金融風險監管，構建和諧網絡支付環境迫在眉睫。

一、網絡環境下的互聯網支付金融風險

1.網絡環境下互聯網支付存在違規競爭與洗錢風險。

為了迅速擴大市場，互聯網支付機往往不會過于嚴格地對特約商戶證件信息進行審核，甚至對虛假商戶證件資料進行制造，在商戶的回訪跟蹤和終端巡檢等方面比較缺乏，并未對特約商戶實名制真正落實。更有甚至，一些互聯網支付機構，會通過自身專業優勢幫助商戶提高資信。這種不正當競爭手段導致商戶的經營風險和銀行的信用風險無形中增加。另一方面，互聯網支付機構的用戶在資金劃轉中是匿名的，為洗錢等非法行為提供了便利，因資金來源在匿名提供資金方式下被掩飾，催生了更高的洗錢風險；通過網頁互聯網商戶可改頭換面，經常出現虛假經營行為，賭博、等違法商品或服務均可在掩飾下以正常商品面貌出現，給監測造成了一定困難，也是對洗錢行為犯罪的無形放縱。

2.網絡環境下互聯網支付存在操作風險。

在信息傳輸方面，互聯網支付模式相比傳統銀行支付，需要在計算機、移動通訊設備等中介下向銀行發出指令，或者通過網絡設備在第三方支付系統上支付，這一過程需要通過互聯網來進行，而當信息傳輸出現問題時，整個支付過程將存在失敗風險。而在處理系統上互聯網支付屬于信息傳輸網絡類型，第三方收單支付需要在互聯網中進行很多信息傳輸環節，社會公眾登錄互聯網可能會被不法分子所盜竊，入侵到支付系統，對支付安全產生威脅。加之互聯網支付需在互聯網支持下才能完成，一旦網絡出現問題，就會導致業務系統中斷，且這種隱患是客觀存在的。

3.網絡環境下互聯網支付存在金融系統沖擊風險。

互聯網支付機構在支付清算狀況上的決定者為客戶通過支付平臺完成的交易情況，在經濟運行體系中，客戶交易是其中重要部分之一，密切關聯著行業周期、經濟周期。當出現行業危險或經濟波動時，可能會導致客戶支付交易出現明顯地下降，對互聯網支付機構的生存產生影響，可能導致某些不夠強大的互聯網支付機構發生批產。而互聯網支付機構的經營惡化，又會對整個金融機構的經營產生惡化影響。另一方面，互聯網支付機構往往不止于支付業務，通常會向網絡貸款、互聯網資管等業務拓展，密切聯系著傳統金融體系。當互聯網支付機構客戶信用風險狀況在經濟蕭條期發生惡化時，就會導致互聯網支付機構在資金周轉方面出現困難，而這一狀況會影響到傳統金融體系，導致系統性金融風險的形成。

二、網絡環境下的互聯網支付金融風險監管策略

1.網絡環境下互聯網支付金融風險功能監管。

互聯網支付機構中的對網絡貸款進行拓展的業務，其是通過互聯網支付賬戶完成了存在的吸收及對貸款的發放，在實質性上其與傳統銀行基本一致，對這部分互聯網支付業務的監管可從現有銀行監管制度框架入手。此類互聯網支付機構，可通過部評級法、高級評估法等的采用對其風險資產規模進行準確估算，并對其信用、市場、利率等風險進行衡量，同時要將銀行資本充足率作為參照將資本金保持最低。另外，對于負責權限范圍內的監管力度有關監管部門也必須不斷加強，以便對互聯網支付機構的風險水平和資本充足狀況及時掌握。互聯網支付機構應對資本充足總體情況的內部評價體系進行建立，建立過程需立足其面臨的風險程度這一參照，對維持資本水平的戰略措施加以制定；對于互聯網支付機構內部評價機制、維持戰略、資本充足情況等，監管當局也應加強監測和評價；對于一些資本狀況已經出現惡化的互聯網支付機構，監管部門應加緊干預，以免風險發生擴散難以控制等。在互聯網支付機構的監管中，市場監督也是重要部分，有利于其資本調節與內部風險控制更加合理。在監管中可根據信息披露制度要求互聯網支付機構對資本結構、風險預測及資本充足率等內容進行定期披露，同時對公司的重大事項不定期披露。

2.網絡環境下互聯網支付金融風險監管方法。

信息共享指監管部門和行業自律組織共同對風險信用共享機制建立健全，并實施黑名單機制，使系統內商戶風險信息實現共享。并對同業機構以及銀行卡組織之間的信息交流與協調合作不斷加強，對風險信息和風險案例加以共享，通過聯合防控機制，對偽造銀行卡、惡意拒付的銀行卡等共同打擊。動態監管主要監管范圍包括互聯網支付機構準入、內部控制、業務范圍、系統運行等，依據現有法規和技術，對監管手段進行完善，促進資金監測力度的加大，對動態、實時的風險監測和預警系統加以建立，并對支付機構的業務與經營風險情況及時評價與反映，以幫助監管部門對防范措施和風險控制及時采取，實現對有關各方正當權益的保護。

3.網絡環境下互聯網支付金融風險監管分工與合作。

作為支付機構的監管部門，中國人民銀行內部各部分必須加強監管合作。如支付部門和反洗錢部門可在監管合作的基礎上，對專業優勢充分發揮，實現互補監督，從而促進監管合力效果的監督。當支付機構僅僅涉及第三方支付業務時，監督可由中國人民銀行這一發放牌照的部門及支付機構加以負責；當第三方支付機構不僅涉及第三方支付，同時對小額貸款、網絡貸款等銀行性質的業務進行開展時，中國人民銀行及支付機構需負責其賬戶管理和結算等，而中國銀行業監督管理委員會及支付機構則需對其資本充足率、流動性比率、市場信息披露等審慎監管實施監督管理。當第三方支付機構在涉及以上業務的前提下同時對眾籌融資等金融市場性質的業務加以開展，那么其監管職責可由證監會及分支機構共同負責。這些業務形式雖然從表面上看屬于互聯網支付模式，但在經濟實質與風險影響方面并無本質變化，所以監管工作可根據已有監管制度進行開展。

三、結語

從1998年到2015年，我國互聯網支付在網絡環境的不斷普及下實現了從小到大的發展。尤其進入二十一世紀后，互聯網支付以其高效、便捷的特性迅速席卷各個領域。但在其迅猛發展之下，還潛藏著違規競爭與洗錢風險、操作風險及金融系統沖擊風險等。基于這些可能爆發的風險，我們必須加強對互聯網支付金融風險的監管，通過功能監管和風險監管，及各種針對性較強的監管方法與監管分工、合作，有效防范網絡環境下的互聯網支付金融風險。

作者：劉杰 單位：南開大學

第四篇：民間金融風險成因及防范措施

一、引言

民間金融對于正規金融來說是有利的補充部分，但是由于其自身復雜的特點，所以盡管民間金融活動在各個地區都相對較為活躍，但至今民間金融都沒有被完整的確立下來。如今，對于民間金融的規范已經變成了中國金融改革發展的重要問題之一。在此之前，有許多的專家或學者對民間金融的前景和風險的問題進行了大量的研究和調查，作者在查閱各位學者專家的研究項目之后發現，所有的研究在最后的結論中都提到了兩個方面：一個是民間金融是一把“雙刃劍”，它會對金融活動和經濟的發展帶來一些不必要的不利影響，當然，民間金融也有活躍經濟的能力，能夠幫助中小企業更好的發展；另一個就是都認為民間金融對民營企業的發展做出了很大的貢獻，并且，如今民間金融已經成長為了中國經濟發展過程中不可忽視的一股力量了。

二、民間金融產生及其成因探討

（一）民間借貸風險成因

如今國內的經濟正處于高速發展的階段，有很多的金融服務或金融方式得到了良好的發展，民間借貸就是一個很好的例子，并且，民間借貸已經逐漸成為民間金融的中間力量。不過民間借貸在發展的過程中出現了一些問題，具有很大的風險，在發展的過程中出現了一些很不正常及不合理的現象，存在一定的風險，作者在查閱資料后認為：首先，正規的金融行業會受到相關機制以及國家機制的雙重限制，所以，很多情況下，并不能滿足社會發展的需求，而民間借貸則不同，民間借貸所要承受的機制約束比正規的金融行業所要承受的少的多，因此，民間借貸可以解決掉很多正規金融行業處理不了的問題，這本是利于國家經濟的發展，利于社會良好安定的進步的事情。但是從另一方面講，民間借貸得以發展正是因為民營企業承受的壓力，大部分的民營企業受到稅收負擔過重、原料資金成本的提高、國內勞動力成本的增加等壓力，會盲目的進行資金的借貸，這種情況是及其危險的，不但給自身帶來了極大的風險，同時大幅度的提升了民間借貸風險。

（二）企業自身存在的缺陷

民間企業的靈活性太高，對于資金的控制并不是很到位。就拿溫州來說，溫州的民營企業主要是以眼鏡、皮革、鞋子、服飾等產品為主，但是由于今年來溫州的房價不斷波動上漲，導致更多的民營企業愿意把資金投放到房市中去，反而把老本行給忽視了，資金的比重慢慢開始偏離，這樣做雖然會有高收入，但同時也把高風險帶到了企業主要的營銷市場中去，得不償失。

（三）國家宏觀經濟政策的限制

一直以來，政策對經濟所產生的影響都是巨大的。近幾年來，國內的政策對民間金融的發展帶來了極大的限制。從2008年貨幣政策的改革開始，在接上之后的物價上漲，一直到2010年往后不斷提升存款準備金率造成的貸款利率增加，使得民間經濟發展的成本大幅提升。

（四）投資者產權保護和擔保制度缺失

因為民間金融一直沒被確立下來，借貸擔保和投資產權保護的問題也就得不到優化解決，所以在借貸的過程中所需要承擔的風險就會增大，在這種情況下，銀行就會采取提高利率的方式來彌補借貸的風險，這樣會對借貸行業造成極大的發展制約，從而影響民間經濟的發展，同理，投資者的權益得不到良好的保護，致使投資風險增高，長期下去，會造成行業的萎縮，從而限制民間金融的發展。

（五）金融監管對創新的保護和激勵機制尚未形成

對自由經濟體實行監管是保證其能夠良好發展的根本保障。政府相關部門對于民間金融經濟的發展監管力度不夠，才會導致民間金融出現大量的問題，中國民間金融風險的成因很大一部分是因為金融監管對創新的保護和激勵機制尚未成型完善。

（六）政策引導以及法律法規的缺失

首先從政策上來看，盡管銀監會、人民銀行在頒行的政策法規中從投資人的資格、營運資金以及注冊資本等方面對小額貸款公司提出了明確的規定，但是與之相匹配的各種細致政策尚不完善。再者是國內民間金融法律制度對其否定性的制度安排不利于其朝著合法化、規范化的方向演化，導致民間金融不能夠健康的發展。

三、民間金融的現狀與特點

（一）融資規模總量不斷增長

據央行近幾年來的金融統計數據得知，如今國內的融資規模在不斷的擴大，年增長率平均在30%左右，在經濟發達的地區，融資比例甚至可以達到40%以上，并且，民間金融在中小企業融資中占據這重要的地位。

（二）融資范圍不斷擴大

最早的融資一般都是企業在遇到解決不了的問題或者是資金短缺的時候才會采取的手段，而現在則不同了，隨著社會的不斷進步和發展，大多數的人們都能夠解決溫飽問題，所以對生活質量有了要求，逐漸的開始追求享受生活，但是享受生活需要大量的金錢，而現如今大部分的人們并沒有這么多的資本，并且正軌的金融機構的貸款門檻相對較高，在辦理手續的時候也都較為繁瑣，所以很多人或中小型企業選擇民間融資的方式，以此來滿足自己的需求，因此，如今的民間融資范圍不斷的擴大。

（三）公開化程度不斷提高

民間借貸在民間金融中占據著很大的比重，據調查表面，在一些經濟發達的地區，比如說上海、深圳、溫州等地區，有百分之九十的人都會參與民間借貸，這一定程度上說明，民間借貸甚至比正規金融行業借貸的融資量都要多，所以，民間金融的公開化已成不可阻擋的趨勢。

（四）資本集聚，風險提升

如今又大量的中小企業貸款投資于房地產（在上文中有提到），資金不夠就通過民間金融進行資本集聚，危害企業的正常發展。

四、民間金融的主要風險

首先以民間借貸為例，簡單分析其風險：

（一）民間借貸風險的表現

首先要提到的是，民間借貸會對社會的穩定和金融界的秩序造成一定程度的沖擊，而穩定金融秩序則是國家發展的重中之重，民間借貸從出現一直發展到現在，國家對其的監管力度是非常小的，所以才會讓其對金融秩序產生巨大的影響。而且民間借貸是由其自行發展的，并沒有經過科學的指導調控，導致現在出現大量的糾紛，從而對社會的安定造成了很大的影響。其次，國家想實現對民間借貸的監管是非常困難的，大致上有三大難題：第一點是對于經營不善的企業，這種企業通過正規的金融機構是無法取得貸款的，但是通過民間借貸的渠道還是能夠取得部分資金，企業使用借貸的資金可能會造成有關項目的重復建設，造成資源的浪費；第二個是民間借貸具有隱蔽性，國家無法得知資金借貸的總量以及借貸規模；第三就是民間資金借貸的流動性比較大，國家相關統計局沒有辦法掌握完整的資金借貸情況。

（二）利率風險

正常情況下，民間利率更容易受到資金供求的影響，所以民間利率都要比正規金融利率要高。因為利益和風險是相互的，所以民間金融利率高，風險也高。

（三）道德風險

古往今來，牽扯到利益的事情，一般都會出現道德上的問題，在加上如今國內對民間金融的監管和制度都不到位，所以近年來關于信用欺詐、非法集資等一些不道德的事頻繁發生。俗話說，人為財死，鳥為食亡。在利益的驅使下，道德風險也是民間金融的主要風險之一。

（四）經營風險

民間金融自身在投資經營方面存在的不足也是引起風險的原因之一。民間金融在貸款制度方面本身規定就比較簡單，對于投資領域沒有詳細的分析；對投資對象的信用等級沒有詳細的、有實效的評價制度；在發放貸款時，對貸款的過程并沒有盡到必要的注意以及相關管理義務，對資金的使用也缺乏相應的監管，并且，其投資也比較盲目。

（五）政策風險

從整個民間金融發展的歷史和大趨勢來看，民間金融具有強烈的經濟運行的內生性，只要具有適當的經濟運行條件，其就會順勢出現。但是具體到某個地方，某個具體時期來看，民間金融可能隨時遭遇生存的制度風險。而現階段，由于中國刑法對于民間金融與非法集資沒有做出清晰界定，中國的民間金融正在經歷這么一個階段，其生存風險很大。

五、民間金融風險防范措施

（一）民間借貸風險預防

還是以民間借貸為例，對民間借貸風險的防范措施進行簡單的分析，作者認為，對民間借貸風險的防范主要從這三個方面入手：第一，正如上文中所說，任何部門都需要監管的機制才能夠減少問題的出現，更何況像民間借貸這種“草根”出身的金融行業，必須依靠相關的監管部門或國家機構對其進行約束，才能夠減少民間借貸的風險，讓民間借貸能夠真正的、科學的、規范的為社會做出貢獻。第二，要對民間借貸的環境進行優化，盡量多的發展合理的資金投放渠道，鼓勵國內中小型民間企業的發展，盡可能的改善其的投融資環境。第三，沒有規矩，不成方圓。所以制定合適的法律法規是必要的。國家要根據現在的國情，并結合民間借貸的行業發展規律制定相應的法律法規，解決現今出現的問題，并對可能出現的問題做好預防工作。以此來降低民間借貸的風險，確保國內民間借貸的健康發展。

（二）發展民間金融的監管體系

正規化的金融監管可以有效防止金融風險的出現，未來民間金融改革的難點與重點是要建立這樣一種體系：針對民間金融自身的特點，在保證民間金融的獨立性的前提下，給予民間金融一定的自由和發展空間，政府要有作為，但不能過分作為，扮演推動者的角色。要研究確立地方政府對小型金融機構、地方民間金融活動的監管地位與監管責任，積極探索適合金融體系的金融監管模式。

（三）設定合適的利率

近年來，國家對正規融資渠道的監管比較嚴格，實際利率被壓到很低，在這種情況下，正規金融市場的融資能力保持在一個未定的狀態，大量資金都流向了非正規金融市場，基于非正規金融市場監管的困難，中央銀行的相關利率政策并沒有得到很好的傳達和貫徹，金融市場所反映的并非真實情況，使得基金的總體分配效率受損，同時也不利于控制流動性的宏觀規模和投向。地下金融繁衍生殖的根源在于金融市場的二元分割，因此增加社會的資金供給量并不能解決這一問題，唯一的辦法就在于，放松利率管制，降低金融市場的分割程度，只有這樣才可能使得金融市場分割的局面有所改善。

（四）加強立法支持，規范引導民間金融

民間金融的地位還未得到國家的正式肯定，民間借貸始終處于一種地下狀態，運行過程并沒有公開，致使金融市場存在許多潛在的風險。并且民間金融在民間融資過程中又確實發揮了重要作用，所以又不能對其采取強制取締或者禁止規定。所以，要加強立法支持，規范引導民間金融發展。

（五）構建民間金融體系

要構建民間金融體系，不能只注重大型企業，在中國，小型的信貸企業是民間金融的重要組成部分，再結合如今的社會形勢來看，鼓勵小型的信貸企業發展是最好的選擇，所以，要注重小型的民間企業，從小抓起，構建起民間金融的體系。

六、結論

經濟是一切事物進步發展的根本。是確保一個國家和社會能夠長治久安、永保和平的必要前提。不過一個良好的自然發展的經濟市場基本上是不存在的，良好的、能夠確保可持續發展的經濟市場需要制定大量的規定、建立大量的社會機構、制定大量的發展策略等各方面進行配合，尤其是中國近年來的經濟發展速度飛快，民間金融的問題越來越多，所以需要及時的對已出現的問題采取解決的措施并對可能出現的問題進行預防。本文對民間金融風險成因及防范措施這一問題進行簡要的論述，并根據現下的實際狀況提出了以上幾點建議，希望可以幫到各位讀者。

作者：陳昭來 單位：中國人民銀行北流市支行