拍賣法實施細則
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拍賣法實施細則范文第1篇
不要以為這是某個淘寶賣家給買家的評論，這其實是寧波北侖法院工作人員小黃的一則QQ簽名，而他之所以有此感慨，是因為7月10日22點，經(jīng)過多輪競價，首次網(wǎng)上司法拍賣的兩輛汽車中的一輛被一位爽快的吉林買家買走了。
浙江法院首嘗“網(wǎng)拍”新模式
事情還要從今年6月26日說起。那天浙江省高級人民法院和淘寶網(wǎng)聯(lián)合推出的“司法拍賣”網(wǎng)絡(luò)平臺對首次拍賣的兩件標的物進行了公示——來自寧波市北侖區(qū)法院的“寶馬730”和鄞州區(qū)法院的“三菱歐藍德”，起拍價分別為19.99萬元和5萬元。這一新生事物立刻引起了眾多精明的淘寶買家的注意。
7月9日上午10點整，這兩件拍品正式開拍。而從6月26日到7月9日這13天公告期里，在淘寶網(wǎng)上“圍觀”的人數(shù)已超過35萬人次，相比于傳統(tǒng)的拍賣，堪稱天文數(shù)字。
更讓寧波法院工作人員喜出望外的是，從7月9日10點到7月10日22點，拍賣全程36小時中，共有36人報名參與寶馬車的競拍并交納保證金，公開叫價53次，最終以33.09萬元價格被一位吉林買家競得，成交價比起拍價高65.5%，超過評估價約8萬元！另一件起拍價5萬元的歐藍德越野車也以6.7萬元的價格被一位浙江買家收入囊中。這些數(shù)字和結(jié)果大大超過原先的預(yù)計。
值得注意的是，本次拍賣雙方當事人不承擔任何費用，更沒有發(fā)生傭金。另外，買受人在競拍結(jié)束后的次日即通過支付寶支付余款，并于第三日到法院辦理了拍賣標的物交付手續(xù)。交付手續(xù)前后僅花費了兩小時，拍賣效率十分高。
在進行交付手續(xù)時，北侖區(qū)法院的工作人員好奇地詢問千里迢迢從吉林趕來的那對父子，為何會想要拍下這輛車？要知道，在參與網(wǎng)上競拍前，他們從沒來法院看過那輛二手寶馬車。而這對父子的回答是：他們一直關(guān)注二手車市場行情，掌握二手寶馬車的價格，最終成交價低于他們的心理價位，所以就拍了。他們還對北侖區(qū)法院的這種拍賣方式表示了肯定和感謝：“今天拍了個好價錢，省了很多費用，你們的工作做得很好！”
淘寶網(wǎng)拍規(guī)則詳盡更透明
這對吉林父子之所以能買到稱心如意的低價好車，而法院也能在拍賣中將涉訟資產(chǎn)拍到比傳統(tǒng)拍賣方式更高的價格，正是源于這種名叫“網(wǎng)絡(luò)司法拍賣”的新型司法拍賣模式。它是指單由法院和純粹的技術(shù)平臺合作處置訴訟資產(chǎn)的模式。而此次浙江省高院和淘寶網(wǎng)的合作則首次將這種模式從理論變?yōu)榱爽F(xiàn)實。
根據(jù)淘寶網(wǎng)絡(luò)拍賣平臺的規(guī)則，為了讓競買人更清晰準確地了解標的物的真實情況，有意向的競拍者在開拍之前，不僅可通過電話詳細咨詢，還可自行前往標的所在地看樣。而為了避免有人惡意競拍，競買人的支付寶必須通過實名認證，同時必須繳納一定的保證金才能參與競拍（寶馬車5萬元，越野車1萬元）。如拍賣成功，競價領(lǐng)先者的保證金自動轉(zhuǎn)化為拍賣款，劃扣到法院的指定賬戶，競價不成功者的保證金在3天內(nèi)解凍；如拍賣不成功，所有人的保證金在3天內(nèi)解凍。
當然，為避免拍賣價格過低導(dǎo)致債權(quán)人利益受損，此次拍賣設(shè)有保留價，不達到保留價就不成交，即使是優(yōu)先購買權(quán)人，只要沒有參加登記競買的即視為放棄優(yōu)先購買權(quán)，從而避免內(nèi)部交易的可能。縱觀此次司法拍賣全部流程，從最初的公示到最后的成交，無論是重要信息的披露還是交易過程都體現(xiàn)了公開的原則。
據(jù)悉，為了配合網(wǎng)絡(luò)司法拍賣的后續(xù)工作，淘寶網(wǎng)已經(jīng)正式啟用了網(wǎng)絡(luò)司法拍賣平臺（sf.省略），并進行大力宣傳，今后浙江省各級法院涉訴資產(chǎn)都將在淘寶上進行司法拍賣。
中拍協(xié)認為“不合法”
然而這種做法一經(jīng)推出，就在社會上引起了爭論。第一個跳出來強烈反對的就是中國拍賣行業(yè)協(xié)會，它旗幟鮮明地指出：此次拍賣不合法。
《拍賣法》第十一條規(guī)定：“拍賣企業(yè)可以在設(shè)區(qū)的市設(shè)立。設(shè)立拍賣企業(yè)必須經(jīng)所在地的省、自治區(qū)、直轄市人民政府負責(zé)管理拍賣業(yè)的部門審核許可，并向工商行政管理部門申請登記，領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照。”第十四條則規(guī)定：“拍賣活動應(yīng)當由拍賣師主持。”可見，從事拍賣活動必須滿足兩個條件，一是要經(jīng)過相關(guān)部門的審核和行政許可，二是要由領(lǐng)取了執(zhí)業(yè)許可證的拍賣師主持，淘寶搭建的這個平臺顯然不具備這兩方面的條件。
司法拍賣除了應(yīng)當遵守《拍賣法》規(guī)定外，還應(yīng)當遵守最高院的于2012年1月1日開始生效的《關(guān)于人民法院委托評估、拍賣工作的若干規(guī)定》。《規(guī)定》第二條對實施司法拍賣活動的主體有更加明確的規(guī)定：“取得政府管理部門行政許可并達到一定資質(zhì)等級的評估、拍賣機構(gòu)，可以自愿報名參加人民法院委托的評估、拍賣活動。”因此許多拍賣行業(yè)內(nèi)部人士都認為，無論是產(chǎn)權(quán)交易所還是淘寶網(wǎng)都不具有從事拍賣的經(jīng)營資質(zhì)，不是經(jīng)過認定的合法“拍賣人”，由他們主持拍賣顯然不合法。而《拍賣法》對此的規(guī)定是：“未經(jīng)許可登記設(shè)立拍賣企業(yè)的，由工商行政管理部門予以取締，沒收違法所得，并可以處違法所得一倍以上五倍以下的罰款。”
浙江高院稱已報最高院備案
對于中拍協(xié)的質(zhì)疑，淘寶網(wǎng)回應(yīng)稱，它只是為司法拍賣提供了技術(shù)支持和平臺服務(wù)，而并非拍賣主體，且全程零傭金。因此根本談不上“取締”、“違法所得”等處罰問題。
拍賣法實施細則范文第2篇
第一條為加強對集郵票品經(jīng)營活動的管理，維護集郵市場秩序，引導(dǎo)集郵事業(yè)健康發(fā)展，根據(jù)國家有關(guān)法律、法規(guī)，制定本辦法。
第二條本辦法適用于在中華人民共和國境內(nèi)從事集郵票品經(jīng)營活動的單位和個人。
第三條本辦法下列用語的含義是：
（一）集郵票品，是指郵資憑證和集郵品。具體包括：國家郵政主管部門發(fā)行的普通郵票、紀念郵票、特種郵票、專用郵票、郵資信封、郵資明信片、郵資郵簡等（含小型張、小全張、小版張、小本票）及郵資符志；我國和其他國家（地區(qū)）的首日封、紀念封、實寄封片、郵折、郵卡、極限明信片、票冊（折）、郵票蓋銷票和風(fēng)景紀念戳集；其他國家（地區(qū)）發(fā)行的郵票及其仿印仿制品；經(jīng)國家郵政局或省級郵政行業(yè)管理部門批準的仿印仿制我國郵票圖案制成品。
（二）集郵票品經(jīng)營，是指以營利為目的，從事批銷、零售、拍賣、預(yù)訂、郵購等經(jīng)營集郵票品的活動；以及集郵品的制作活動。
（三）集郵市場，是指以集郵票品為交易對象的專業(yè)市場。
第四條國家郵政局是全國集郵票品經(jīng)營活動的行業(yè)主管部門；國家工商行政管理局是全國集郵票品經(jīng)營活動的市場監(jiān)管部門。各省（自治區(qū)、直轄市）郵政行業(yè)管理部門、工商行政管理部門按照職責(zé)分工負責(zé)本行政區(qū)域內(nèi)集郵票品經(jīng)營活動的管理工作。
第二章經(jīng)營主體的管理
第五條申請開辦集郵票品集中交易市場的單位，必須經(jīng)所在地省郵政行業(yè)管理部門審查批準，辦理《集郵票品集中交易市場開辦許可證》，并持此證到當?shù)毓ど绦姓芾聿块T申請辦理登記后方準開業(yè)。
第六條申辦《集郵票品集中交易市場開辦許可證》，應(yīng)當向?qū)徟鷻C關(guān)提交下列材料：
（一）開辦集郵票品集中交易市場申請書；
（二）申辦單位法律地位證明文件；
（三）市場負責(zé)人的任用及身份證明；
（四）固定經(jīng)營場所合法使用的證明文件；
（五）集郵票品集中交易市場管理制度；
（六）開辦集郵票品集中交易市場可行性論證報告；
（七）審批機關(guān)要求報送的其他材料。
聯(lián)合開辦集郵票品集中交易市場者，還應(yīng)提交聯(lián)辦各方共同簽署的協(xié)議書。
第七條省郵政行業(yè)管理部門應(yīng)當在收到全部申請材料之日起30日內(nèi)作出審批決定。對符合條件的，予以批準并頒發(fā)許可證；對不符合條件的，作出不批準決定，并通知申請單位。
第八條集郵票品集中交易市場變更有關(guān)審批事項、遷移或者停辦的，應(yīng)當在規(guī)定時間內(nèi)到原審批登記機關(guān)辦理變更或者注銷手續(xù)。
第九條集郵票品集中交易市場主辦者應(yīng)當遵照法律、法規(guī)和規(guī)章的有關(guān)規(guī)定，對進入市場的經(jīng)營者的日常經(jīng)營行為進行規(guī)范，對入市經(jīng)營者的違規(guī)行為承擔管理責(zé)任，并按季度將市場管理情況報省郵政行業(yè)管理部門和工商行政管理部門。
郵政行業(yè)管理部門和工商行政管理部門應(yīng)密切合作，加強對集郵票品集中交易市場的監(jiān)督檢查。
第十條郵政行業(yè)管理部門應(yīng)當根據(jù)集郵票品經(jīng)營活動和廣大集郵愛好者的需要，統(tǒng)籌規(guī)劃，合理批準開設(shè)集郵票品集中交易市場。
第十一條申請經(jīng)營集郵票品的單位和個人，應(yīng)當?shù)剿诘毓ど绦姓芾聿块T辦理登記手續(xù)，并于登記后7個工作日內(nèi)到郵政行業(yè)管理部門備案。
地方性法規(guī)、地方政府規(guī)章對經(jīng)營集郵票品申請手續(xù)有其他規(guī)定的從其規(guī)定。
第十二條舉辦展銷會從事集郵票品展銷活動的主辦單位，應(yīng)當在活動舉辦30日前到展銷地省郵政行業(yè)管理部門辦理報批手續(xù)；境外郵商進入我國境內(nèi)從事集郵票品展銷活動，應(yīng)由主辦單位在活動舉辦30日前報國家郵政局批準。
主辦單位獲得郵政行業(yè)管理部門批準后，持批準文件到展銷活動舉辦地工商行政管理部門申請辦理登記。
港、澳、臺郵商到內(nèi)地從事集郵票品展銷活動，參照本條第一款規(guī)定辦理手續(xù)。
第十三條集郵票品的拍賣活動應(yīng)當遵守國家拍賣法律、法規(guī)以及國家郵政主管部門有關(guān)集郵票品的行業(yè)管理規(guī)定。
拍賣活動主辦單位應(yīng)于拍賣活動15日前向省郵政行業(yè)管理部門提交郵資票品清單，辦理備案手續(xù)。
第十四條從事集郵票品經(jīng)營活動的單位和個人，經(jīng)省郵政行業(yè)管理部門批準，持營業(yè)執(zhí)照到當?shù)毓ど绦姓芾聿块T辦理經(jīng)營范圍變更登記后，可以開展集郵票品的郵購業(yè)務(wù)；未經(jīng)批準和登記注冊，任何單位和個人不得從事集郵票品的郵購業(yè)務(wù)。
第三章經(jīng)營業(yè)務(wù)的管理
第十五條現(xiàn)行通信使用的普通郵票由郵政通信企業(yè)專營，除郵政通信企業(yè)及其分支機構(gòu)、郵政通信企業(yè)委托的郵政代辦點、郵票代售處以外，任何單位和個人均不得經(jīng)營。現(xiàn)行通信使用的普通郵票的具體范圍由國家郵政局確定并公布。
第十六條郵政通信企業(yè)必須嚴格遵守國家關(guān)于郵資憑證發(fā)行的規(guī)定，在規(guī)定的發(fā)行期內(nèi)按面值或規(guī)定售價出售郵資憑證。
第十七條集郵票品的進出口業(yè)務(wù)統(tǒng)一由中國集郵總公司經(jīng)營。未經(jīng)國家郵政局批準，任何單位和個人不得從事集郵票品的進出口業(yè)務(wù)。
第十八條經(jīng)國家郵政局批準，郵政通信企業(yè)的集郵業(yè)務(wù)機構(gòu)可以預(yù)訂方式預(yù)售尚未發(fā)行的郵票；未經(jīng)國家郵政局批準，任何單位和個人不得在社會上采取預(yù)訂方式預(yù)售尚未發(fā)行的郵票。郵政通信企業(yè)的集郵業(yè)務(wù)機構(gòu)以預(yù)訂方式預(yù)售尚未發(fā)行的郵票，應(yīng)當與預(yù)訂戶簽訂書面預(yù)訂合同。
第十九條郵政通信企業(yè)的集郵業(yè)務(wù)機構(gòu)制作或接受委托制作集郵品，應(yīng)當按規(guī)定報上一級郵政主管部門審批。其他任何單位和個人制作經(jīng)營集郵品，應(yīng)當報國家郵政局或省郵政行業(yè)管理部門審批并監(jiān)制。
第二十條仿印仿制郵票圖案制作集郵品，應(yīng)當按照國家有關(guān)仿印仿制郵票圖案的規(guī)定，報國家郵政局或者省郵政行業(yè)管理部門審批。
第二十一條集郵票品經(jīng)營者不得從事下列活動：
（一）經(jīng)營偽造、變造的郵資憑證；
（二）經(jīng)營國家禁止流通的集郵票品；
（三）經(jīng)營1949年10月1日以后發(fā)行的帶有“中華民國”字樣的集郵票品；
（四）先于發(fā)行日期出售郵資憑證；
（五）經(jīng)營未經(jīng)郵政行業(yè)管理部門批準制作的集郵品；
（六）走私或經(jīng)營走私進口的其他國家（地區(qū)）發(fā)行的郵票及其制品；
（七）其他違反國家有關(guān)規(guī)定的經(jīng)營活動。
第二十二條嚴禁郵政企業(yè)及其職工與集郵票品經(jīng)營者內(nèi)外勾結(jié)，非法倒賣郵票，牟取暴利。
第二十三條經(jīng)營集郵票品應(yīng)當遵守誠實信用、公平交易的原則，嚴禁強迫搭售、強買強賣、欺詐等行為。
第四章罰則
第二十四條違反本辦法第五條、第八條、第十一條、第二十條規(guī)定，擅自從事集郵票品經(jīng)營活動的，由工商行政管理部門依據(jù)有關(guān)規(guī)定予以處罰。
第二十五條違反本辦法第五條、第八條、第十一條、第十二條規(guī)定，未到郵政行業(yè)管理部門領(lǐng)取《集郵票品集中交易市場開辦許可證》，或未按規(guī)定辦理變更或注銷的，或者未辦理經(jīng)營集郵票品備案、審批手續(xù)，擅自從事集郵票品經(jīng)營活動的，由郵政行業(yè)管理部門視情節(jié)予以警告或者處10000元以下罰款。
第二十六條違反本辦法規(guī)定，經(jīng)營者有下列行為之一的，由郵政行業(yè)管理部門予以警告或者處30000元以下罰款：
（一）先于發(fā)行日期出售郵資憑證；
（二）未經(jīng)郵政行業(yè)管理部門批準，擅自制作經(jīng)營集郵品；
（三）未經(jīng)批準擅自從事集郵票品進出口業(yè)務(wù)；
（四）非郵政通信企業(yè)未經(jīng)郵政通信企業(yè)委托經(jīng)營現(xiàn)行通信使用的普通郵票。
第二十七條違反本辦法規(guī)定，有下列行為之一者，由工商行政管理部門按照有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)章處罰；情節(jié)嚴重，構(gòu)成犯罪的，移送司法機關(guān)依法追究刑事責(zé)任：
（一）經(jīng)營偽造、變造的郵資憑證；
（二）經(jīng)營國家禁止流通的集郵票品；
（三）經(jīng)營1949年10月1日以后發(fā)行的帶有“中華民國”字樣的集郵票品；
（四）經(jīng)營未經(jīng)郵政行業(yè)管理部門批準制作的集郵品；
（五）走私或經(jīng)營走私進口的其他國家（地區(qū)）發(fā)行的郵票及其制品。
第二十八條違反本辦法第十四條、第十八條規(guī)定的，由工商行政管理部門責(zé)令其停止集郵票品郵購及郵票預(yù)訂銷售活動；沒有違法所得的，予以警告或者處10000元以下罰款；有違法所得的，處以違法所得3倍以內(nèi)或30000元以下的罰款。
第二十九條違反本辦法第二十條規(guī)定，未經(jīng)國家或省級郵政行業(yè)管理部門批準，擅自仿印仿制郵票圖案，由郵政行業(yè)管理部門依據(jù)《中華人民共和國郵政法實施細則》第五十七條予以處罰。
第三十條違反本辦法其他規(guī)定的，由郵政行業(yè)管理部門和工商行政管理部門按照職責(zé)分工依據(jù)有關(guān)規(guī)定予以處罰。
第五章附則
第三十一條集郵票品真?zhèn)蔚蔫b定，由當?shù)剜]政行業(yè)管理部門負責(zé)。對當?shù)剜]政行業(yè)管理部門鑒定結(jié)論有異議的，由國家郵政局指定的專業(yè)部門進行最終鑒定。
第三十二條各級郵政行業(yè)管理部門、工商行政管理部門依法沒收的各類郵資憑證，一律登單造冊；對經(jīng)鑒定屬于文物的，按文物保護規(guī)定處理；其他各類郵資憑證經(jīng)省級郵政行業(yè)管理部門或工商行政管理部門批準后，按行政罰沒物品的規(guī)定處理；對于罰沒的普通郵票，拍賣底價不得低于面值，拍賣未成交的，造冊后銷毀。
第三十三條已設(shè)立的集郵票品集中交易市場以及原已核準經(jīng)營集郵票品的，應(yīng)當在本辦法實施之日起90日內(nèi)按本辦法補辦有關(guān)手續(xù)。
第三十四條原有規(guī)章與本辦法相抵觸的，以本辦法為準。
拍賣法實施細則范文第3篇
1.1對關(guān)聯(lián)方關(guān)系概念理解不準確
正確界定、理解并適用關(guān)聯(lián)交易的概念是規(guī)范關(guān)聯(lián)交易信息披露的基礎(chǔ),只有明確界定的規(guī)則才有可能產(chǎn)生一致的行為結(jié)果,而現(xiàn)實中上市公司對關(guān)聯(lián)交易概念的認識模糊、混亂。
a.不少上市公司認為只有對其控股或有重大影響的股東才是關(guān)聯(lián)方,而對存在控制關(guān)系的子公司卻不予披露;有的卻認為子公司,聯(lián)營公司或合營公司為關(guān)聯(lián)方,而未對其控股和有重大影響的股東進行揭示。
b.忽略個人關(guān)聯(lián)方的存在。從目前上市公司披露現(xiàn)狀來看,主要涉及母公司、子公司、合營企業(yè)、聯(lián)營企業(yè)及同被母公司控制的其他企業(yè),基本沒有個人的存在。根據(jù)《準則》,企業(yè)、部門、個人都可成為關(guān)聯(lián)方。一般認為,部門代表國家投資企業(yè),雖是關(guān)聯(lián)方,但不需要進行披露。就個人而言,如果是主要投資者個人、關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系密切的家庭成員,則應(yīng)在發(fā)生關(guān)聯(lián)交易時進行披露。主要投資者個人是指占表決權(quán)資本10%及以上比例的自然人。剛剛頒布的《證券法》取消了《股票發(fā)行及交易管理暫行條例》中對個人持有公開發(fā)行股票不超過0.5%的比例限制,從而使個人持股也有可能達到或超過10%,而成為關(guān)聯(lián)方披露的對象。
1.2關(guān)聯(lián)交易要素披露不充分
《企業(yè)會計準則――關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》中要求:在企業(yè)與關(guān)聯(lián)方發(fā)生交易的情況下,企業(yè)應(yīng)當在會計報表附注中披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系的性質(zhì),交易類型及其交易要素。這些要素一般包括:(1)交易的金額或相應(yīng)比例;(2)未結(jié)算項目的金額或相應(yīng)比例,在披露時要求記錄累計余額,不需要披露本期發(fā)生額;(3)定價政策(包括沒有金額或只有象征性金額的交易);(4)關(guān)聯(lián)方交易中的主要事項,如購貨、銷貨、應(yīng)收應(yīng)付款等,應(yīng)當披露連續(xù)2年的比較資料。如果2年的比較資料中有一年屬于重大交易,另一年屬于非重大交易,也應(yīng)當分別關(guān)聯(lián)方和交易類型予以披露;(5)關(guān)聯(lián)方之間簽訂的交易協(xié)議或合同如涉及當期和以后各期的,應(yīng)當在簽訂協(xié)議或合同的當期和以后各期披露協(xié)議或合同的主要內(nèi)容、交易總額以及當期的交易數(shù)量及金額。
從上市公司實際披露情況來看,不少上市公司對關(guān)聯(lián)交易定價的確定依據(jù)或未作說明,或說明的定價方式各式各樣,缺乏可比性和可理解性,披露所能傳遞的信息十分有限。表1列示了2007年上市公司關(guān)聯(lián)交易定價的主要方式。
由表1可見,超過30%的上市公司在關(guān)聯(lián)交易中采取了靈活的非正常市價的方式,這就給關(guān)聯(lián)交易信息披露的監(jiān)管工作帶來了很大的困難。
1.3利用關(guān)聯(lián)交易粉飾會計報表
由于上市公司與其改組前的母公司及母公司控制下的其他子公司普遍存在著錯綜復(fù)雜的關(guān)聯(lián)交易關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易。利用關(guān)聯(lián)交易粉飾會計報表,調(diào)節(jié)利潤已成為上市公司樂此不疲的“游戲”。利用關(guān)聯(lián)交易粉飾會計報表。其主要方式包括:
a.虛構(gòu)經(jīng)濟業(yè)務(wù),人為抬高上市公司效益。例如,一些上市公司由于其主營業(yè)務(wù)收入和利潤低下,通過將其商品高價出售給關(guān)聯(lián)企業(yè),使其主營業(yè)務(wù)收入和利潤“脫胎換骨”。
b.用非市場價格進行資產(chǎn)或股權(quán)轉(zhuǎn)讓。如其ST公司已連續(xù)2年虧損,1999年扭虧為盈,實現(xiàn)凈利潤884萬元。扭虧的關(guān)鍵在于1999年12月18日將持有的子公司百分之二十九的股權(quán)轉(zhuǎn)讓,獲得轉(zhuǎn)讓收益約1713萬元,收益率高達187%。之所以獲得如此高的收益,與股權(quán)的受讓方與該公司的董事長為同一人不無關(guān)系。
c.通過委托經(jīng)營,提升公司的經(jīng)營業(yè)績。由于法規(guī)制度尚未對資產(chǎn)托管經(jīng)營形成有效的規(guī)范,導(dǎo)致一些控股股東與上市公司之間進行的托管經(jīng)營有很大的隨意性,成為調(diào)節(jié)利潤的一種手段。具體表現(xiàn)形式是:上市公司將不良資產(chǎn)委托給母公司經(jīng)營,定額收取回報,在避免不良資產(chǎn)虧損的同時,憑空獲得一塊利潤;母公司將穩(wěn)定、獲利能力高的資產(chǎn)以較低的托管費用委托上市公司經(jīng)營,虛構(gòu)上市公司的經(jīng)營業(yè)績等。
d.通過關(guān)聯(lián)企業(yè)分攤費用、向上市公司轉(zhuǎn)移利潤。主要形式有母公司調(diào)低上市公司應(yīng)交納的費用標準,或承擔上市公司的管理費用、廣告費用、離退休人員費用,或是將上市公司以前年度交納的有關(guān)費用退回等。
e.通過資金往來粉飾會計報表。在我國,企業(yè)之間相互拆借資金是有關(guān)法規(guī)所不允許的,但從實際情況看,上市公司同關(guān)聯(lián)公司之間進行資金拆借的現(xiàn)象比比皆是,一些上市公司往往就利用計收資金占用費來粉飾會計報表。通常,一些上市公司將募集到的資金借給母公司使用,由母公司向上市公司支付一定的資金占用費。
2. 完善我國上市公司關(guān)聯(lián)方交易信息披露對策
2.1完善上市公司法人治理結(jié)構(gòu)
在法人治理方面,上市公司必須自覺做“三分開”,真正引進國際上通行的獨立董事、關(guān)聯(lián)方回避表決制度。同時中小股東更應(yīng)主動參與到公司的治理機制中去。作為過渡方法,筆者認為在目前的國情下,干脆實行同股不同權(quán),賦予中小股東更大的權(quán)力,以抑制大股東利用關(guān)聯(lián)交易虛假信息、操縱行情的行為,使關(guān)聯(lián)交易如實、充分地向社會披露。目前,唯有這樣才能從源頭上將虛假的關(guān)聯(lián)交易披露扼殺于搖籃之中。這就需要切實執(zhí)行關(guān)聯(lián)方表決回避制度,加快獨立董事制度的建設(shè),做到上市公司與控股股東之間應(yīng)當在業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員、機構(gòu)、財務(wù)等方面真正分開,以保證上市公司與控股股東的獨立。
2.2完善關(guān)聯(lián)交易披露會計準則
a.制定關(guān)聯(lián)交易等級的定性和定量的標準。明確規(guī)范重要性的界定。我國披露準則指南中只給出了一個頗為模糊的注釋:重大交易“主要指交易金額較大的,如銷售給關(guān)聯(lián)方產(chǎn)品的銷售收入占本企業(yè)銷售收入10%及以上”。這顯然不能適應(yīng)錯綜復(fù)雜的具體情況,對重要性的判定會影響關(guān)聯(lián)交易的信息披露。香港聯(lián)合交易所運用重要性原則將關(guān)聯(lián)交易分為三類。重要性有兩種指標:其一為數(shù)量指標,即金額達到一定規(guī)模或比例時必須披露;其二為質(zhì)量指標:金額不超過100萬港元,或交易量占有形凈資產(chǎn)的3%以下的輕微關(guān)聯(lián)交易,豁免披露;金額大于100萬小于1000萬港元,或交易量占有形凈資產(chǎn)的3%―30%的普通關(guān)聯(lián)交易,必須披露;金額超過1000萬港元或交易量占有形凈資產(chǎn)的30%以上,或性質(zhì)重要,如資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、抵押、擔保、提供資金等重要關(guān)聯(lián)交易,必須披露且由股東大會批準。現(xiàn)行披露準則應(yīng)進一步對重要性的界定給出明確規(guī)定。
b.建立重大交易事前審批制度。我國目前上市公司的關(guān)聯(lián)方交易不管是重大交易,還是非重大交易,一律都只需在事后披露,其結(jié)果是交易發(fā)生后,中小投資者的利益受損已既成事實。這顯然與披露關(guān)聯(lián)方交易,保護投資者合法權(quán)益的初衷背道而馳。對此《準則》可以要求上市公司的重大關(guān)聯(lián)交易在進行之前通過股東大會表決通過,并在指定報刊上公開披露,而且要求有利害關(guān)系的關(guān)聯(lián)人士不得投票表決,否則交易不得進行。這樣,將重大關(guān)聯(lián)方交易的“事后披露”變?yōu)椤笆虑矮@批”,可以使上市公司關(guān)聯(lián)方交易的披露更為及時,為投資者決策提供了更為相關(guān)、有用的信息,從而有效地保護了投資者的利益。
c.完善有關(guān)重要性實施細則的規(guī)范。除普通購銷業(yè)務(wù)以外的其他交易,如資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓,相互提供資金,擔保等都應(yīng)充分披露。對于重大的關(guān)聯(lián)交易,規(guī)定應(yīng)由股東大會批準,并披露將要發(fā)生的交易的詳細信息。對于涉及企業(yè)的商業(yè)秘密,并可能導(dǎo)致競爭逆勢的信息,在進行成本效益權(quán)衡后,認為披露不符合成本效益原則的,可以向有關(guān)部門申請披露豁免。但如果關(guān)聯(lián)交易顯失公平且對企業(yè)的經(jīng)營成果或財務(wù)狀況有重大影響,則不得豁免,在表述關(guān)聯(lián)方交易對公司的影響時,也應(yīng)就反映的內(nèi)容作出規(guī)范性的詳細規(guī)定,如公司經(jīng)營和財務(wù)前景,營運資金情況,債務(wù),重大合同關(guān)聯(lián)方在交易中的利益,交易占公司凈利潤,凈資產(chǎn)的比例,資產(chǎn)的評估報告,被收購企業(yè)的資產(chǎn)負債表等。
2.3規(guī)定關(guān)聯(lián)交易定價政策
國際會計準則對關(guān)聯(lián)方交易的價格作了規(guī)范,通常允許存在三種定價方法:
a.不受控可比價格法。即依據(jù)一個經(jīng)濟上可比較的市場向與賣方無關(guān)聯(lián)的買方出售可比產(chǎn)品的情況來制定價格。例如A公司向無關(guān)聯(lián)的B公司出售產(chǎn)品,單位價1000元/噸,則A公司向關(guān)聯(lián)方C公司出售的單位價也定為1000元/噸。
b.再銷售定價法。即從再銷售價格中扣減一筆毛利,其扣減額應(yīng)能補償再銷售成本并賺取適當利潤,以便得出再銷售者應(yīng)付的轉(zhuǎn)移價格。例如,A公司出售一批產(chǎn)品給關(guān)聯(lián)方C公司,C公司再銷售給無關(guān)聯(lián)的B公司。假設(shè)C公司銷售給B公司的單價為5750元/噸,合理的銷售毛利率為15%,則A公司銷售給C公司的合理交易價格為5000元/噸。
c.成本加成法。即要求在供應(yīng)商的成本上增加適當?shù)母郊宇~。例如,A公司銷售給關(guān)聯(lián)方C公司一批產(chǎn)品,成本為30000元,在正常情況下銷售毛利率為10%,則該產(chǎn)品的合理價格應(yīng)為33000元。前兩種定價方法適用于有市價可以參照的情況,后一種方法適用于無市價可參照,但資金利潤率在類似的產(chǎn)業(yè)中可以加以比較的情況。國際會計準則給出的上述定價方法適用于商品購銷中的關(guān)聯(lián)交易,關(guān)聯(lián)方之間的勞務(wù)供應(yīng)與接受,資金的借貸等交易也可比照上述模型進行。而資產(chǎn)重組中的關(guān)聯(lián)方交易,如股權(quán)并購、資產(chǎn)置換及轉(zhuǎn)讓難以采用上述方法。從各國的實踐看,股權(quán)并購或資產(chǎn)轉(zhuǎn)移中的關(guān)聯(lián)方交易的定價方法有凈資產(chǎn)法、市盈率法、現(xiàn)金流量法、競價拍賣法等,通常的做法是采用凈資產(chǎn)法和市盈率法。
2.4加強注冊會計師對關(guān)聯(lián)交易的審計
通過對上市公司實行注冊會計師年度財務(wù)報告審計制度,加大社會審計、監(jiān)督力度,提高關(guān)聯(lián)方交易的透明度和可信度。在上市公司年度報告審計中,會計師事務(wù)所對某些上市公司的關(guān)聯(lián)方交易披露的重大關(guān)聯(lián)交易出具了保留意見。其中主要原因在于這些關(guān)聯(lián)交易對上市公司的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生重大影響,或明顯缺乏公允性。這些審計保留意見可以幫助投資者正確地認識這些公司的真實業(yè)績和潛在的關(guān)聯(lián)交易的風(fēng)險。
1999年2月,財政部頒布了關(guān)聯(lián)方及其交易的獨立審計準則(第16號)。注冊會計師應(yīng)該認真按照審計準則的要求,實施專門審計程序,獲取充分、適當?shù)膶徲嬜C據(jù),以確定上市公司是否按照會計準則規(guī)定披露關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易的信息。注冊會計師應(yīng)當在提高關(guān)聯(lián)方及其交易的判斷能力方面和證實此類信息披露的真實性和完整性方面下足功夫。1.在識別上市公司關(guān)聯(lián)方時,應(yīng)重點了解大股東和高層管理人員及其家屬與相關(guān)單位的關(guān)系;查閱股東大會、董事會會議及其他重要會議記錄;詳細審核所得稅申報資料及報送證交所的有關(guān)資料。2.在識別關(guān)聯(lián)交易時,應(yīng)重點關(guān)注上市公司與無正常業(yè)務(wù)關(guān)系的單位和個人發(fā)生的交易;價格、利率、租金及付款等條件異常的交易;與特定客戶發(fā)生的大筆交易;實質(zhì)與形式不符的交易;資產(chǎn)負債表日前后發(fā)生的重大交易。
2.5強化政府監(jiān)督機制與處罰力度
a.證監(jiān)會加大執(zhí)法力度,嚴格監(jiān)督上市公司的信息披露。證監(jiān)會應(yīng)設(shè)立專門委員會,專門查處進行違規(guī)信息披露的上市公司并定期抽查復(fù)審上市公司報表。對信息披露中存在虛假和重大遺漏問題的上市公司,要給予嚴厲處罰,嚴重的應(yīng)追究有關(guān)人員的民事和刑事責(zé)任。建議將上市公司重大關(guān)聯(lián)交易事項采取事前審批制。此類交易發(fā)生之前必須通過股東大會表決,經(jīng)證監(jiān)會審批后在指定報刊上公開披露。國家應(yīng)在人力、物力、財力上加強對證券監(jiān)管隊伍的建設(shè),保證證監(jiān)會在證券市場上具備全面監(jiān)管的能力。
b.發(fā)揮證交所對關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)督作用。在對H股公司的關(guān)聯(lián)交易管理上,香港聯(lián)交所起著關(guān)鍵作用。公司提出有關(guān)關(guān)聯(lián)交易的公告草稿后,按規(guī)定是須交由聯(lián)交所上市科審核的。從現(xiàn)在的情況看,我們應(yīng)該從制度上進一步加強交易所在這方面的監(jiān)督作用。令人可喜的是,中國證監(jiān)會在加強監(jiān)管和保護投資者利益方面推出了一些新的舉措,按照上海證交所的設(shè)想,《股票上市規(guī)則》再次修訂,增加季報披露,這是強化上市公司信息披露、維護“三公”原則,促進上市公司規(guī)范運作的一種手段。監(jiān)管機構(gòu)已經(jīng)認識到,信息披露工作不夠完善,既是我國上市公司與國外大企業(yè)相比的最大差距,也是誘發(fā)違規(guī)經(jīng)營和市場投機的主要因素。對上市公司信息披露的要求已不應(yīng)停留在簡單滿足條文的規(guī)定方面,而應(yīng)強化上市公司對信息披露的主動性和自覺性。
