論企業財務風險的分析與防范
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論企業財務風險的分析與防范范文第1篇
一、企業財務風險的特征
企業財務風險是企業財務活動中由于各種不確定因素的影響，使企業財務收益與預期收益發生偏離，因而造成蒙受操作損失的機會和可能。財務風險客觀存在于企業財務管理工作的各個環節。財務風險的存在，無疑會對企業生產經營產生重大影響。一般來講，風險與收益成正相關。風險越大，固然可能獲利越大，冒大風險就有招致失敗的可能性。在激烈的市場競爭中不進則退，不進取就必然招致被淘汰的風險。企業經營者應當掌握應付風險的本領，提高風險承受能力，理智地應對財務風險。
二、企業財務風險產生的原因
企業經營活動所面臨的自身條件和社會經濟環境是不相同的，但不同的財務風險的原因卻不盡相同。企業面臨風險的原因有企業外部的原因，也有企業內部的原因。具體原因如下：
（一）企業財務管理不適應國家宏觀環境的變化
財務管理受經濟環境、法律環境、社會文化環境等因素的影響，這些因素的變化是企業無法控制的，任何一個環境因素的突變都可能使企業陷入財務風險中。比如匯率的變化必然會產生匯率風險，導致企業外匯收支不平衡，產生匯兌損失。
（二）企業內部財務監控機制不健全
企業內部各部門之間及企業與上級企業之間，在資金管理及使用利益分配等方面存在權責不明，管理混亂的現象，導致資金使用效率低下，資金流失嚴重，資金的安全性、完整性無法得到保障。我國企業大多沒有建立內部財務監控機制，即使有，其財務 監督制度執行也不嚴格，特別是有的企業管理與監督合而為一，缺乏資產損失責任追究制度，對財經紀律置若罔聞，難以進行有效的約束，財務風險極易發生。
（三）財務人員風險意識淡薄
財務風險是客觀存在的，只要有財務活動，就必然存在著財務風險。在現實工作中，我國許多企業的財務管理人員缺乏風險意識，對財務風險的客觀性認識不足，忽視了對企業財務風險的預測和預警，認為只要管好用好資金，就不會產生財務風險，導致企業在突發事件發生時，應變能力不足，容易帶來財務風險。
（四）財務決策缺乏科學性
目前，我國的財務決策也普遍存在著經驗決策和主觀決策的現象，尤其表現在固定資產投資中，企業在分析投資項目的可行性過程中，未能科學判斷投資的內外部環境以及對未來現金流量產生的影響，從而造成投資失誤，項目預期收益無法實現，產生巨大的財務風險。
三、企業財務風險的防范措施
防范企業財務風險的主要措施、防范并化解財務風險，以實現財務管理目標，是企業財務管理的工作重點。本人認為，防范企業財務風險，主要應抓好以下幾項工作：
（一）提高財務管理的適應能力
認真分析財務管理的宏觀環境及其變化情況，提高企業對財務管理環境變化的適應能力和應變能力。財務管理的宏觀環境雖然存在于企業以外，企業無法對其施加影響，但并不是說企業面對環境變化就無所作為。為防范財務風險，企業應對不斷變化的財務管理宏觀環境進行認真分析研究，把握其變化趨勢及規律，并制定多種應變措施，適時調整財務管理政策和改變管理方法，從而提高企業對財務管理環境變化的適應能力和應變能力，以此降低因環境變化給企業帶來的財務風險。
（二）加強內部財務監控機制
理順企業內部財務關系，做到責、權、利相統一。為防范財務風險，企業必須理順內部的各種財務關系。首先，要明確各部門在企業財務管理中的地位、作用及應承擔的職責，并賦予其相應的權力，真正做到權責分明，各負其責。另外，在利益分配方面，應兼顧企業各方利益，以調動各方面參與企業財務管理的積極性，從而真正做到責、權、利相統一，使企業內部各種財務關系清晰明了。
（三）提高財務管理人員的風險意識
要使財務管理人員明白，財務風險存在于財務管理工作的各個環節，任何環節的工作失誤都可能會給企業帶來財務風險，財務管理人員必須將風險防范貫穿于財務管理工作的始終。
（四）提高財務決策的科學化水平
財務決策的正確與否直接關系到財務管理工作的成敗，經驗決策和主觀決策會使決策失誤的可能性大大增加。為防范財務風險，企業必須采用科學的決策方法。在決策過程中，應充分考慮影響決策的各種因素，盡量采用定量計算及分析方法并運用科學的決策模型進行決策。對各種可行方案要認真進行分析評價，從中選擇最優的決策方案，切忌主觀臆斷。
結論
企業財務風險防范與控制是現代企業財務管理的重要內容，也是整個企業管理的重要組成部分，在市場經濟環境下，企業的管理者、經營者及財務人員必須提高財務風險的防范意識和識別能力，對可能發生的財務風險提高警惕，密切注意，并加強管理，才能防范各種不利因素導致的財務風險，使企業財務管理有序，保障企業實現利潤最大化和長期可持續發展的。
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論企業財務風險的分析與防范范文第2篇
關鍵詞：財務風險、籌資風險、生產經營
隨著市場經濟的發展，現代企業面臨越來越多的外部競爭，財務風險便隨著企業外部競爭的加劇應運而生。尤其在我國市場經濟發展不健全的情況下，財務風險更是企業所不可避免的，因此加強對財務風險的認識對企業來說就顯得尤為重要。然而現實中無論理論界還是實踐工作中都片面的強調了如何有效的規避和防范財務風險卻忽視了對企業財務風險的最基本的認識。因此本文就首先從對財務風險的基礎認識開始，逐步加深對財務風險的認識。
一、財務風險認識中的幾種不同觀點
現實工作中要想有效的防范財務風險的發生首先應該對財務風險有個明確的認識。現論界對企業財務風險認識的研究主要體現在以下三種的觀點：
第一種觀點認為財務風險又稱籌資風險，它是企業在籌集資金過程中，由于未來收益的不確定性而導致的風險。財務風險的實質是企業負債經營所產生的風險。如果一個企業沒有借入資金，這個企業就不會發生財務風險，而只有經營風險；如果企業有借入資金，這個企業就存在著財務風險和經營風險。企業借入資金必須按期還本付息，在未來償還債務能力不確定的情況下，就會相應增加企業的壓力和負擔，使企業面臨著資不抵債的潛在風險，這也就形成了企業的財務風險。但企業在生產經營活動中，為達到規模經濟，實現企業經營目標，又不得不想方設法籌借經營性資金，進行負債經營。因此現代企業中財務風險是企業必須面對的客觀現象。
第二種觀點認為企業財務風險是企業財務活動中由于各種不確定因素的影響，使企業財務收益與預期收益發生偏離，因而造成蒙受損失的機會和可能。企業財務活動的組織和管理過程中的某一個方面和某個環節中出現問題，都可能促使這種風險轉變為損失，導致企業盈利能力和償債能力的降低。企業財務活動一般分為籌資活動、投資活動、資金回收和收益分配活動四個方面，相應的也就會產生各種不同的財務風險需要企業去面對。
第三種觀點認為財務風險是資本流通過程中的產物。從資本運動的角度看，在G―W……P……W’―G’的資本運動過程中，資本流通的始極是貨幣本金的墊支，終極是得到價值量增加的貨幣本金收回，財務是為了重新獲得貨幣而墊支貨幣所進行的運動。所以財務的風險萌芽于本金墊支之時，只要籌集貨幣并把貨幣作為資本來使用，資本就具有無法得到價值增值的風險。資本的流通過程，既是財務風險的轉移過程又是財務風險的積聚過程，某一資本形態的風險不僅接納了上一資本形態的風險，同時又吸收了本形態新的風險。這樣的過程使財務風險不斷形成和積累，最終對企業的生產經營帶來影響。企業經營活動狀況和財務活動的組織與管理業績如何，必然會體現在企業資金運動的狀況和結果上，表現為企業財務狀況的好壞和財務成果的大小。
本文認為第一種觀點對企業財務風險的認識帶有片面性，只是注重了財務風險的本質，而忽視導致本質產生的其他方面的原因。第二和第三種觀點雖然對財務風險的內涵和外延認識不同，但是它們都能夠從總體上全面把握財務風險，對于企業的生產經營實踐具有指導意義。
二、從風險認識角度來分析財務風險的影響因素
只有清楚認識企業財務風險產生的原因在實踐工作中也就能更好的防范財務風險，從而達到規避風險提高效益的目的。在這里根據上述后兩種觀點概括出以下幾種財務風險產生的原因。
1.企業的資產結構中債務比例過高。
企業的資產結構中債務比例過高導致企業無法償還到期債務，從而使企業陷入財務困境之中。這種過高的負債比率不但使企業有利息負擔而且到期要償還高額債務本金，在企業經營狀況較差的情況下還會導致企業資不抵債，面臨破產清算的危險。這是從財務風險的本質來認識財務風險產生的原因的。
2.企業的資產流動性弱。
企業在債務融資后必須保證有足夠的現金以償還到期的債務和利息，如果企業的資金流動狀況較差變現能力不強而無法保證足夠的現金，這些都會導致使企業財務風險由潛在的變成現實的，從而使企業陷入財務危機，最終導致企業經營的失敗。這是從企業經營的動態角度來認識財務風險產生的原因的。
3.企業的財務決策失誤導致企業經營管理不善。
由于企業財務決策缺乏科學性，投資決策失誤導致企業投資收益率低于企業的籌資成本，使得企業的財務狀況惡化威脅到企業到期債務的償還，增大了企業靜態財務風險產生的可能性，最終導致財務風險的產生。通常財務決策失誤導致企業經營不善是企業財務風險產生的重要原因。
4.外部環境的復雜多變導致各種不同財務風險的產生。
企業財務管理面臨的環境包括國家宏觀經濟、法律以及社會文化環境等因素。這些因素存在于企業之外是企業所無法控制的，對企業的財務管理活動產生重大影響。由于這些因素的復雜性和多變性，增大了企業風險產生的可能性。
三、財務風險的防范策略
1.建立合理的資本結構，創造良好的籌資環境。財務風險本質是由于負債比例過高導致的，因此企業不但應該設計合理的資金結構，保持適當的負債、降低資金成本，而且還要控制負債的規模，保證謹慎的負債比率，避免到期武力償債或資不抵債，從而來有效防范財務風險。只有這樣才能使企業為自己創造了良好的融資環境，吸引各方投資。
2.進行多角經營，分散投資風險。即將企業籌集來的資金投放于多個項目，這樣就能使各個盈利和虧損程度不同的投資項目互相彌補，減少風險。這種分散風險的思想體現在生活的各個方面，但是在企業的經營管理中，這種防范方法還需要企業領導者的謹慎行事。
論企業財務風險的分析與防范范文第3篇
【關鍵詞】預警；財務風險；防范
本課題研究目的在于，針對福鑫公司財務風險防范存在的問題，由實際出發，運用財務風險預警的方法，對其財務風險防范進行完善，使資金安全運作，為企業帶來更多的經濟效益。
其意義在于通過福鑫公司財務風險防范的現狀與問題；對福鑫公司財務風險防范問題進行原因分析；進行福鑫公司財務風險防范的對策研究。
國內外學者關于財務風險的相關論述如下：
James T.Gleason（2000）[1]認為，實施風險管理要與公司策略結合，要與公司能力結合；要對風險管理提供支持與資助；并且創建與風險管理相匹配的模型，啟動全面支持團隊。
Karen A Horcher（2005）[2]認為，財務風險產生于各種具有財務性質的交易之中，企業的成本增加或收入減少會對企業的盈利能力產生負面影響。企業要實施風險管理戰略以及對風險進行防范。
國外學者認為，當企業財務狀況不利時會出現財務風險。要對風險管理提供支持，改善企業財務狀況。創建與風險管理相匹配的模型，對財務風險進行防范，達到控制的效果。
國內學者關于財務風險防范的相關論述如下：
李伯圣（2008）[3]認為，財務危機管理不同于財務風險管理，提出從內部控制和危機預警兩個方面加強財務危機的事前預防，并從價值創造出發，為陷入財務危機的企業提供走出困境的途徑。
宋常闡（2009）[4]認為，財務預警分析側重點，明確目標，通過收集統計數據、進行整理、計算研究，分析企業的現狀和企業的危險程度。最后采取措施并將形成的經驗轉化為企業的管理活動規范。
王爾康，于萬鈞（2009）[5]認為，財務風險預警主要是以財務會計信息資料為基礎，設置預警指標，觀察這些指標的變化，對企業將要面臨的財務風險進行實時監控和預測警示。
鄧紅征（2010）[6]認為，我國小規模企業通過負債經營來解決資金不足的問題，實現財務杠桿效應。但負債經營引起財務杠桿效應也會帶來財務風險。從財務角度分析和確定負債結構，降低風險，增強企業償債能力，積極地利用負債為企業謀取利益。
杜永生（2010）[7]認為，應收賬款日益成為公司財務管理關注的重要項目，過高的應收賬款，會使公司的營運能力和償債能力陷入危機。
張秀梅（2010）[8]認為，中小企業財務風險預警是以企業的財務報表、經營計劃及其它相關會計資料為依據，對企業的經營活動和財務活動等進行分析預測，通過財務預警對企業經營風險和財務風險進行分析的風險控制。
財務風險管理的實際問題有待進一步研究，本課題在綜合國內外研究的成果下，結合福鑫公司的實際情況，運用風險預警的方法解決其財務風險防范的問題。
1.福鑫公司財務風險防范現狀與問題
（1）福鑫公司概況及財務風險防范現狀
福鑫公司成立于2009年，是一家節能環保空調，熱泵，鍋爐設計，銷售，安裝，調試，維護一體服務公司。主營業務是：鍋爐；空氣源熱泵；水地源熱泵、中央空調等。公司主要為家庭，商場，娛樂，酒店，工廠，醫院等提供服務。
福鑫公司資產為140411.77元，盈利為11732.57元，貨幣資金為24490.6元，占資產總額的17.44%，資金風險防范不到位，導致資金周轉不正常。應收賬款為81000元，資產為140411.77元，負債總額為100411.77元，占資產總額的71.51%，即資產負債率高達0.7151。負債嚴重超標，風險防范有待加強。
福鑫公司財務風險防范現狀主要體現在負債和應收賬款兩個方面的防范上。
福鑫公司的負債總額為100411.77元，占資產總額的71.51%，即資產負債率高達0.7151。在負債方面的防范出現了漏洞，導致負債偏高。
福鑫公司財務風險防范現狀主要S財務風險防范不到位。福鑫公司的應收賬款為51000元，資產為140411.77元，應收賬款占資產總額的36.32%，同行業應收賬款占資產總額的10%左右，福鑫公司在財務風險防范上對應收賬款防范不到位，導致了應收賬款回收率低的問題。
（2）福鑫公司財務風險防范主要問題
在財務風險防范方面，財務結構不合理、融資不當使公司喪失償債能力而導致預期收益下降的風險。而福鑫公司的財務風險防范主恰當的財務風險防范系統，才導致這一系列問題的發生。
福鑫公司負債偏高。福鑫公司期初負債總額為82612.28元，期末負債總額為100411.77元，期初資產負債率為0.67377，期末資產負債率為0.7151。
其次，負債偏高是因為期限結構安排不合理，在應籌集長期資金卻采用了短期借款，短期借款為49600元，長期借款為46773.99元，短期借款與長期借款數額相當是很不正常的，短期借款的利息會比長期借款的利息高。
由于借款期限的不合理導致企業的償還債務的風險增加，負債偏高是公司風險防范不足之處的體現。
福鑫公司應收賬款回收率低。企業賒銷比重大，應收賬款缺乏控制，所占比重過高。由于對客戶的信用等級了解欠缺，造成應收賬款失控，大量比例的應收賬款長期無法收回，直至成為壞賬，給企業帶來巨大的財務風險。
2.福鑫公司財務風險防范問題的原因分析
（1）福鑫公司負債失控
福鑫公司負債偏高，期初負債總額為82612.28元，期末負債總額為100411.77元，一方面企業資金結構不合理，一方面資產負債比率過高，這就導致公司負債失控。這就導致了福鑫公司財務風險的發生。
福鑫公司短期借款為49600元，長期借款為46773.99元。公司使用短期借款多過于用長期借款來籌資，利息費用遠遠高于在相當長的時期中將固定不變的長期借款所帶來的費用。
企業是想運用負債來進行融資，將財務杠桿的作用最大化，實現資金成本最低化。但不意味著以最低的利率借款就可以達到這個目標，相反，公司借款結構的不合理和負債失控使福鑫公司負債偏高，負債的偏高就直接導致了負債失控。
（2）福鑫公司防范財務風險方法不恰當
公司在應收賬款方面沒有進行嚴格的控制.經過了解福鑫公司的情況，年銷售283701元，應收賬款余額在81000元，已經核銷的壞死賬額累計3000元，賬面還有呆賬1000，應收賬款占資產總額的57.69%。
在資金運營方面還不是很充足，運營資金為49354.61元，應收賬款大于營運資金，資金運作建立在應收賬款收的回來的假設上，對方企業沒有及時付款，福鑫公司在資金運作和償還負債方面會受到嚴重的打擊。
很明顯，福鑫公司的防范財務風險方法不恰當造成了公司應收賬款回收率低，使得整個公司資金運作不夠充分。
3.福鑫公司財務風險防范對策研究
（1）財務預警防范福鑫公司財務風險的思路
針對福鑫公司財務風險防范存在的問題，運用財務風險預警的方法，對其財務風險防范進行完善。基本思路首先是建立財務指標。然后確定預警界限，運用公式處理分析數據處。最后得出結論并提出企業財務風險防范相關對策。
（2）福鑫公司財務預警方法
針對福鑫公司財務風險防范，運用多變量財務預警分析模型進行分析財務數據和指標，發現公司財務風險防范中出現的問題。制定出相應的防范對策，降低企業財務風險，達到防范作用。
選擇福鑫公司財務預警模型和指標。福鑫公司財務風險防范研究的財務危機預警分析模型是多變量判定模型中的小企業財務危機預警分析模型。多變量模型就是運用多個財務指標或現金流量指標來綜合反映企業的財務狀況，并在此基礎上建立預警模型，進行財務預測。
基本公式是：
Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999X5
式中：X1=營運資金/資產總額；X2=留存收益/資產總額；X3=息稅前收益/資產總額；X4=權益市價/債務總額賬面價值；X5=銷售額/資產總額。
確定福鑫公司財務預警指標預警界限。Z計分模型Z值越低，企業面臨的財務風險越大，埃特曼提出判斷破產企業和非破產企業的分界點為2.675，Z值大于2.675，為非破產企業，Z值小于1.81為破產企業。在本文中，設定Z值處于1.81-2.675之間時，表示財務狀況不穩定。
（3）福鑫公司財務預警實例
以福鑫公司為例，結合福鑫公司財務風險的問題，設定福鑫公司財務預警指標，對福鑫公司進行財務風險預警系統構建進行探討。
1）建立反映福鑫公司財務危機狀況的指標體系
經過對福鑫公司相關財務報表，收集到營運資金為49354.61元，留存收益為274125元，息稅前收益為166933.43元，權益市價為40000元，銷售額為283701元。套用埃特曼Z計分模型的公式。
2）確定各指標的預警界限
在本論文中，設定Z值處于1.81-2.675之間時，表示財務狀況極不穩定。大于2.675時表示企業財務狀況良好，小于1.181時為嚴重警示，當處于兩者之間時企業還可以采取恰當措施進行補救。
3）運用公式處理分析數據并分析
根據搜集的數據，可知營運資金為49354.61元，留存收益為274125元，息稅前收益為166933.43元，權益市價為40000元，銷售額為283701元。運用埃特曼Z計分模型的公式，計算過程如下：
Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999X5
式中：
X1=營運資金/資產總額=0.3515
X2=留存收益/資產總額=1.9523
X3=息稅前收益/資產總額=1.189
X4=權益市價/債務總額賬面價值=0.3984
X5=銷售額/資產總額=2.0205
那么有：
Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999X5
=0.012*0.3515+0.014*1.9523+0.033*1.189+0.006*0.3984+
0.999*0.8810
=2.1148
4）根據結果制定對策
福鑫公司的Z值為2.1266處于1.81-2.675之間，屬于埃特曼Z計分模型的“灰色地帶”，表示公司的財務狀況極不穩定。
經過公式的計算，可以得出福鑫公司財務狀況的不穩定，要想使Z值增大，企業可以增加營運資金、留存收益、息稅前收益、權益市價和銷售額。企業也可以減小負債總額的賬面價值，使X4增大，這就需要企業在風險出現之前控制好負債的數額，做好財務風險防范。
通過風險預警所提供的數據，企業可以了解到負債是否超標，進而達到控制負債，防范財務風險，達到降低公司的財務風險的效果。
4.結束語
綜上所述，針對福鑫公司財務風險防范存在的問題，運用財務預警的方法，可有效防范其財務風險。該企業的財務風險預警不可能在短期內達到比較完美的效果，它還需要隨著時間的推移來不斷加以豐富和完善。
由于作者知識和水平有限，本文僅僅對企業財務風險防范進行了初步的研究，財務預警付諸實施，還有許多工作要做。我們會密切關注該企業的財務預警動態，也希望引起專業人員的進一步討論。
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論企業財務風險的分析與防范范文第4篇
關鍵詞：企業財務 風險 識別 防范 控制
企業財務風險潛伏于財務的各個環節之中，它是各種風險影響因素的統一集中表現。然而，企業的財務風險做不到從根本上消除，所以，只有采取有力措施，并在綜合考慮風險因素的基礎上，掌握有效的企業財務風險分析方法，從而在各種財務分析中，找出企業財務風險的有效防范與控制的方法。
企業財務風險一般分為兩種，一種是經營風險，另一種是財務風險，而財務風險又往往是由經營風險所引起的，當企業在進行財務活動時，一旦財務收益與預期的收益產生偏差時，就會造成一定的風險，進而轉變為企業的損失，從而降低企業的償債與盈利能力。因此，有效規避或降低企業財務風險，加強對企業財務風險的控制，實現企業活動的順利開展，成為了提升企業發展實力的一項著重要務。
一、對企業財務風險的產生原因分析
企業財務風險存在是有其內外部原因的，要想實現對企業財務風險防范與控制方法的有機探索，首先就需要對其風險產生的原因進行分析。
內部原因探析：
1.企業的財務管理制度不健全
一套良好的企業財務管理制度就需要實現各種財務活動規范化、制度化進行，能夠促進整個企業財務籌資、投資、運營活動的標準化。然而，一旦企業的財務管理制度不健全，就會使整個企業的財務活動產生漏洞，不能夠實現財務數據的真實性，也不能夠實現企業財務管理評價與考核活動的標準化，進而造成一定的財務風險。
2.企業資本結構不合理
企業的資本結構指的是企業的借入資金與自有資金的比例，若這種比例不合理就會產生一定的財務風險。借入資金過多，就會加重企業的負擔，增加企業債務。然而，如果企業的借入資金的比例過小，就會使企業的資金運營不足，也會影響企業的盈利能力，所以，企業資本結構不合理也會給企業帶來一定的財務風險。
3.財務人員的風險意識薄弱
財務人員的風險意識薄弱，主要在于有關財務人員對企業財務風險的預警與預測的忽視，并對企業財務風險來臨時其應對能力也較為不足，這種缺乏風險意識與對風險客觀認識不全的財務人員也會給企業帶來財務風險。
4.收益分配的不科學
收益的分配方式也是造成企業財務風險的一種因素，其收益分配方式不僅影響投資者的投資決策，還會關系到企業的未來發展判斷。所以，一旦其收益分配方式不科學就會造成企業缺乏合理的內控制度，并使企業的財務結構失調。
5.企業的投資決策不恰當
企業的投資決策會影響到企業的盈利能力，所以，若企業的投資決策錯誤，就會導致企業的未來發展方向錯誤，企業的盈利能力也會降低，所以，企業的投資決策不恰當也會造成企業財務風險。
外部風險分析：
正所謂內因是根本，外因是條件，所以，企業財務風險的產生也是具有一定外部條件，其主要的外部原因在于其所處的行業背景與經濟環境。
1.行業背景影響
一個企業發展的行業背景是影響企業財務風險的重要因素，也是直接連接企業財務與宏觀經濟，企業發展所處的階段不同，其發展方向與投資方向也是不同的，所以，其行業背景的優劣，也會給企業帶來財務風險。
2.宏觀經濟條件與政策不樂觀
宏觀經濟環境與政策影響著企業的發展與生存，也會給企業財務帶來風險，企業的經濟效益會隨著宏觀經濟政策與政策變化而發生變化。如果宏觀經濟環境運行不樂觀，就會使企業的盈利能力下降，企業投資于經營受到影響。而我國目前的經濟經常也常常發生變化，且具有不確定性，例如：當國家實施緊縮的宏觀經濟政策時，利率水平就會提高，企業就會支付更多的利息，增加企業的負擔，進而就增加了企業的財務風險。
二、如何實現企業財務風險的有效識別
實現企業財務風險的有效識別，就需要密切注意企業的各種財務狀況，關注企業的運行、決策，下面筆者就關于企業財務風險的識別進行詳細分析。
1.持續下降的銷售額
持續下降的銷售額是企業財務風險的較為顯著的表現，也是較為容易識別企業財務風險的表現形式。雖然大多數人會把下降的銷售額僅僅看做銷售額的問題，不會考慮其實財務問題的表現，但久而久之，長期的銷售額就會使企業失去資金來源，降低盈利能力，甚至失去市場份額，最終企業的財務資源將會流失，進而產生財務風險危機。
2.企業的平均到賬期延長
企業平均到賬期的延長，也就意味著企業發生壞賬的可能性增加，提升了企業應收賬款的管理成本。應收賬款作為以信用為基礎的，發揮著促銷的重要作用，但應收賬款的增加，就會加速企業的現金流出，雖然增加了利潤，但企業會運用有限的流動資金墊付稅款，從而使得企業的流動資金、庫存現金減少，從而增加企業的財務成本，并出現 嚴重的財務問題。因此，企業的平均到賬期延長也是有效識別企業財務風險的有效方式。
3.依靠借債來維持經營
依靠借債來維持經營也是識別企業財務風險的方式，所以，其識別方式就應該從三方面著手。首先，將負債經營資產收益率與債務資本成本率進行對比，當負債了較大時，就應該合理的增加負債，從而增加流動資金，充分利用負債經營的好處，從而降低流動資金不足的企業財務風險。而相反的，負債越大，其財務風險也就更大。其次，有效識別企業的債務償還能力，也就是要對企業的資產變現能力進行合理衡量，從而在對企業現金流做出可靠估計的基礎上，實現未來發展的合理規劃。最后，對企業的對外投資或者擴大經營是否依靠自有資金進行衡量，只有企業能夠具有足夠的未來發展的資金時，才能夠有效規避與減少企業的財務危機。
4.企業的資本結構不合理
企業合理的資本結構表現在企業流動資產的購置大多數由流動負債組成，而另一部分由長期負債集成，另外，其固定資產的組成為發部分長期負債與長期自有資金籌集，也就是說，自有資本全部用于固定資產的購置，而流動資產全部由流動負債來購置。所以，在企業財務風險識別時，就應該以其購置資產作為標準來進行有效識別。一旦企業財務有不良資產結構，或者出現自有資本比重加大、負債增加等情況時，也就說明了企業存在了潛在的財務危機。
5.存有貨物積壓的現象
當企業的貨物積壓增加時，就會使企業的流動資金減少，造成運營資金緊張，長期的貨物積壓，也會使存貨價值貶值，失去原有價值，這種現象不僅會增加企業的庫存成本，還會浪費企業資源。所以，為了對其財務風險的有效識別，就需要對企業的存貨與銷售比例進行考察，從而通過這種不合理的比例，實現企業財務風險的判斷。
6.企業的利潤下降，甚至虧損
當企業的利潤下降時，也就說明了企業的市場份額減少，銷售份額降低，競爭力下降，進而企業的資本也就減少。資本減少了，就會影響企業的生產經營，甚至未來的長遠發展，最終惡性循環。所以，企業的利潤下降，甚至虧損也是有效識別企業發生財務危機的有機識別方式。
三、推進企業財務風險防范與控制的措施探析
有效防范與控制企業財務風險是實現企業長遠發展，健康運營的重要手段，也是有效減小或規避財務風險重要途徑，所以，為了推進企業未來發展，增加企業盈利能力，就需要探索有效措施，加強風險分析，從而實現企業財務風險的有效防范與控制。
1.風險控制
控制風險是防范與治理財務風險的核心工作，也是有效回避風險、接受風險與分散風險的有效策略。在我國目前社會主義市場經濟條件下，企業的生產經營活動是從籌集資金開始的，然而，在市場環境下，籌資獲得的使用效益具有不確定性，所以，就會產生一定的風險。所以，為了控制風險，就應該在納稅與利潤分配之后，再進行投資，并實現企業負債規模的有效控制。對于投資風險的控制，就需要在選擇投資時，應該克服盲目樂觀和冒險主義的觀念，本著降低風險，追求投資的收益性與穩健性選擇投資的最佳組合，從而實現投資平衡。再次，對于收益風險的控制，就應該綜合把握收益與分配股息，有機平衡兩者之間的所占比例，加強收益性風險的監測。最后，對于資金回收風險的控制，就應該注重現金流出的比例，另外，還應該建立較為穩健的信用，評估客戶的資信等級與償還債務的能力，并在控制應收賬款比例的基礎上，有效健全銷售權責制度，從而在制度的規范化，實現企業財務風險的有效防范與控制。
2.風險回避
風險回避，就是指企業在面臨或者預測即將面臨財務風險時，對可能造成風險概率較大的方案主動放棄，從而以實現風險回避的目的。這也是實現財務風險控制的有效措施之一。在實際的業務工作中，就需要對各種方案進行判斷，對于企業來講，就需要對企業本身與業務相關的財務能力進行判定，然后要對其相關信息進行詳細、準確把握，之后再企業面臨的風險進行審核，一旦發現有造成財務風險的幾率較大的項目，就應該主動選擇放棄，這樣就能夠有效實現風險的規避了。
3.風險預防
所謂風險預防，就是通過有效措施，在企業財務風險發生之前，實現降低風險發生幾率的目的。所以，為了能夠實現企業財務風險的防范與有效控制，就需要做好各個方面的風險預防措施。
首先，優化企業財務組織結構。由于現代化的企業財務組織結構不同于傳統的財務組織，所以，在實行風險預防措施時，僅僅只按照原有的組織模式進行預測，就會使企業的財務風險監測出現漏洞、權責不明的問題。因此，為了能夠有效避免這些問題的出現，就需要對其組織結構進行重組，根據有效分工原理，實現企業財務組織模式的優化。
其次，加強企業資金運行制度建設。現代化的財務管理模式發展時間較為短暫，且發展不成熟，所以，企業的資金運營制也就沒有形成一個完善財務運營管理制度模式。因此，為了能夠實現企業財務風險的防范與控制，就需要對其各種業務行為進行規范，對企業的內部結構進行管理，明確合理的資金管理運行制度，從而實現財務運營的規范化、科學化，進而實現企業財務風險的有效預防。
最后，實現企業財務風險的有效評估。實現企業財務的有效管理與評估是預防財務風險的關鍵手段，所以，當企業在進行方案的選擇與評估時，就需要能夠在高綜合素質的員工帶領下，在財務業務的實際工作中，提升有關人員對風險的評估鑒定能力，并在此基礎上，實現對各種財務制度的有效管理。因此，實現企業財務方案的有效選擇與評估，也是實現風險預防的重要方式。
4. 風險自留
風險自留分為兩種形式：主動風險自留、被動風險自留，它是源于企業領導對財務風險的承擔。但大多企業財務風險的發生，企業領導都是被動的風險承擔者，所以，為了能夠在風險中實現收益，并有效控制財務風險，就需要合理的采取措施實現風險自留。因此，一方面就應該做好有關財務運營的業務安排，選擇一些風險較低的投資項目進行自留，并在業務實際操作過程中計提一部分資金預留，從而為控制企業財務風險損失準備相關處理資金。另一方面應該建立一個較為完善的財務損失基金，這樣以便于在面臨風險之時能夠對企業造成沖擊的事故進行緩沖。從而在這樣兩種措施的防范下，以便于能夠在實現企業財務風險自留的基礎上，對企業的財務運行所面臨的風險進行有效控制。
5.風險轉移
所謂風險轉移，就是在風險發生之后，企業在無法預防與規避風險，并無力承受時，就需要讓一部分或者全部的風險進行轉移。一般常見的風險轉移方式主要有兩種：一種是保險，另一種是選擇有效擔保人。保險是企業在資金運行業務過程中實現風險轉移時較為常見的一種方法，所以，企業就需要對各種資金、資產與財務方案建立與之相連的保險業務。另外，企業為了能夠實現風險的有效控制，就需要在融資過程中加入一些風險轉移、責任要求，并讓融資企業成為業務擔保人，從而能夠承擔某些情況下的還貸責任，進而能夠實現企業財務風險的防范、控制。
總而言之，企業的經營發展的過程中，總會面臨著各種各樣的財務風險。雖然我國的風險防范與預測能力比較弱，且整個行業宏觀經濟環境也具有不穩定性，但只有能夠在企業的財務管理與方案選擇的過程中，端正態度，深化風險認識，做好風險預防與控制措施，就一定能夠更好的實現企業財務風險的有效控制，推進企業向更廣闊、更深化的空間發展。
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論企業財務風險的分析與防范范文第5篇
財務風險是企業風險中最為常見的一種，它強調風險主體是市場經濟的參與者和競爭者。對企業財務風險的理解有狹義和廣義之分：
狹義的財務風險通常被稱為舉債籌資風險，是指企業用貨幣資金償還到期債務（即償還到期的本金加利息）的不確定性。這種觀點認為財務風險只與負債經營相關，沒有債務也就不存在財務風險。
廣義的財務風險就是指企業財務活動由于受不確定因素的影響，使企業實際財務收益與預期收益發生偏離，因而蒙受損失的可能性。它不僅僅是籌資風險，還應包括投資風險、資金回收風險、收益分配風險等。
企業外部環境的復雜性是財務風險產生的外部原因。企業財務管理活動的外部因素影響包括自然因素、社會因素、市場因素等，它們是對企業財務管理活動產生影響的外部條件，外部因素的變化對企業來說是難以準確預見和把握的，具有不確定性，勢必會給企業帶來財務風險。自然因素的影響。自然界總是處于一種運動變化之中的，而自然災害往往對企業的正常運營造成破壞性的影響,這些最終都要反映到企業的財務成果上來。社會因素的影響。企業生存的社會環境是不斷發展變化的,如國際國內政治形勢、社會制度與文化、顧客的消費習慣與價值尺度、國家的相關法律法規、財政信貸政策、宏觀經濟狀況等因素的變化,都有可能使企業的財務風險加大。市場因素的影響。市場是企業生存的基礎,但市場總是處于高度的變化之中的,市場信息的不確定性是財務風險產生的重要原因。市場供求關系的變化、價格水平的升降、各國匯率的變動、競爭對手的策略調整,以及市場信息的不對稱等因素都可能導致企業的財務風險增強。
內部因素的影響。在企業內部，為了適應市場的要求和加快企業的發展，現代企業的財務活動日益復雜化和多樣化,在資金籌集、資金投放、資金運營、收益取得等方面的風險日益加強。同時，企業的管理水平、產品或服務質量、經營條件、工作效率、員工素質等也會給企業財務管理活動帶來風險。
2、防范財務風險，使企業的財務風險減少到最低
第一要樹立風險意識。加強企業管理的基礎設施建設，加強對企業管理人員的業務培訓，增強他們在認識風險、分析風險和防范風險的能力，提高管理決策水平。基于財務人員在企業財務風險防范中的重要地位，對企業財務人員的培訓不應只局限于會計繼續教育，還要全面提高企業財務人員的素質，掌握企業風險管理理論，能夠準確地分析企業的外部環境及其變化,時刻關注國家的經濟政策調整,以便能夠及時做出防范措施,以減少企業的財務風險。
第二要建立財務風險預警系統。建立財務預警系統是財務管理制度創新的必然選擇。在市場經濟條件下，企業經營面臨著巨大的風險與不確定性，經常有企業發生財務風險甚至破產。歷史情況表明，財務風險并非在一朝一夕內形成，而有一個較長的潛伏時期，因此有必要建立財務危機預警系統，對企業的財務狀況進行監測、信息反饋，在財務危機的萌芽狀態預先發出危機警報，促使經營者及時采取有效對策，改善管理，防止企業陷入破產的境地，以保護各相關主體的利益。
第三要理順企業內部財務關系。為防范財務風險，企業必須理清內部各種財務關系。首先，要明確各部門在企業財務管理中的地位、作用及應承擔的職責，并賦予其相應的權力，真正做到權責分明，各司其職；另外，在利益分配方面，應兼顧企業各方利益，以調動各方面參與企業財務管理的積極性，從而真正做到責、權、利相統一，使企業內部各種財務關系清晰明了
第四要建立合理的資本結構。財務風險本質是由于負債比例過高導致的，因此企業不但應該設計合理的資金結構，保持適當的負債、降低資金成本，而且還要控制負債的規模，保證謹慎的負債比率，避免到期無力償債或資不抵債，從而來有效防范財務風險。只有這樣才能使企業為自己創造了良好的融資環境，吸引各方投資。
3、總結
企業的財務風險是客觀存在的，但是它在一定程度上也是可以預見和進行控制的。企業只有在對財務風險有了一定認識，在制定決策時考慮到財務風險，定期對企業各類財務信息加以對比分析，找出企業潛在的風險因素，建立起財務風險防范體系之后，才能夠使企業最大限度地避免財務風險，實現最終的目標，獲取更多的收益，健康持續地發展。
