企業運營狀況分析

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企業運營狀況分析范文第1篇

關鍵詞：運營能力；分析體系；企業研究

對企業運營能力分析的研究，就是要根據分析體系中有關資產運營效率和收益速率的指標進行計算和比較，從而得出幫助企業發現運營中的問題，客觀評價自身運營能力，有效提高經營收益的結論來。這里主要指的是企業資產的周轉速度。企業各類資產的周轉速率越快，其運營能力也就越強，賺取利潤的速度和能力也就越強。有了科學合理的企業運營能力分析體系，對于企業增強綜合實力和創新能力、改善財務狀況、優化產業結構等都大有裨益，同時還會帶動企業的改革和升級。在下文中，將對企業運營能力分析體系作具體研究說明。

一、企業運營能力分析的指標設置與原則依據

要客觀準確評價某個企業的運營能力，就要建構一個契合其實際狀況的評價分析體系。在建立這樣的體系時，必須要遵循這樣幾個原則：

（一）要能夠將企業的各類資產狀況都納入到體系中來，以求全面準確地進行評估，同時還便于橫向、縱向比較分析；

（二）要本著幫助企業提高資產運營效率的目的進行建設性評價分析，也就是說，這樣的體系是為了幫助企業改進資產運營方面的不足而建構的，在指標選取時要有針對性，而不是無關痛癢的考核；

（三）要選取有利于進行分析比較實際操作的數據指標來建構這樣的體系，因為企業運營能力本身就是一個變化的量，所O置表沒有現成的標準數據進行對照。因此，選取的指標應當具有很強的代表性，有科學的變量和對照組，有很強的可比性。

根據上述三個建構企業運營能力分析體系的基本原則，按照學界提出這一概念的基本設想，具體的考核指標應當包括：

（一）對全部資產運營能力的分析

這其中又分為三個部分――（1）產值率；（2）收益率；（3）周轉率。這一類的分析主要是對企業資產總體狀況進行宏觀分析，既體現企業資本產收數值的比率情況，也體現產收速度的快慢情況。上述的三個二級指標也基本上是其他一級指標的參考指標，即其他考量資產運營能力的分析指標都集中在“產出”、“收入”和“周轉”三個方面各自的比率上。

（二）對流動資產運營能力的分析

作為企業資產的一部分，對流動資產的分析主要體現在周轉速率上。主要包括――（1）全部流動資產周轉率；（2）墊支周轉率；（3）周轉加快效果；（4）存貨周轉率；（5）應收賬款周轉率。這一類分析較為繁雜的原因主要在于，流動資產本身具有變動性強的特點，對其運營能力的考察分析自然要選擇多個變量指標，以求全面估計、準確衡量。

（三）對固定資產運營能力的分析

作為企業資產的另一部分，固定資產比流動資產的復雜性要減小許多。對它的分析分為兩個部分――（1）產值率；（2）收入率。

二、企業運營能力分析體系建設的意義

（一）能夠幫助企業提高經營管理水平

從上述構建企業運營能力分析體系的基本原則遵循和具體考核指標來看，這樣的分析體系聚焦在企業資金的周轉率和產收率上。這樣做的目的就在于通過關注企業資產的占用比例和流動速度，來監控企業運營中的經濟狀況，隨時治理可能出現的危機，調整經營政策。長期這樣做的好處還在于，能夠從企業財務資產的角度出發，倒逼公司架構的合理優化和公司管理理念的更新升級，規避更多的致命風險。通過研究分析體系體現出的指標數據，可以觀測到企業在經營過程中各類資產的分配情況，同時能夠根據數據得出如此分配的前因和后果來。這樣一來，調整企業資產的分配比例，進行更加合理的資源配置與整合就變得容易許多了。更加重要的一點是，一旦企業在運營中資金被占用過多，就會在周轉鏈條中出現卡頓，甚至導致資金不足，從而影響自身信用水平，為以后的投融資與經營銷售帶來大的麻煩。而有力企業運營能力分析體系的存在，上述的許多風險和危機都將得到控制，企業管理水平自然能夠上升一個臺階。

（二）能夠幫助投資者合理選擇

企業運營能力分析體系的功用不僅僅只針對企業自身，作為一種公開透明的企業信息，也將會成為其競爭力的一部分被廣大投資者看見并使用。一個企業的資產狀況直接影響投資者的投資決策，因為這與投資人的投資安全直接相關。假如一家企業的流動資產所占資金比例高，而且周轉速率又快，那么這就意味著這家企業的資產變現能力較好，一般不會出現資金鏈斷裂或資金短缺的不利情況，投資人可以放心進行投資，不必過多擔心投資收益無法兌現的事情發生。反之，如果上述數據不理想，投資然通常不敢貿然選擇這樣的企業進行投資，這樣的企業也會面臨投融資的難題。這就說明，通過企業運營能力分析體系觀察到的企業資產結構狀況和資產管理情況，對于投資者判斷被投資企業的資產安全性、收益現實性有著直接幫助。

（三）能夠幫助信貸方正確做出信貸決策

公司資產狀況與債務能力直接關聯，這一點從企業的資產結構比例上就能夠看得出來。因此，當信貸方面對企業的信貸請求時，通過關聯考察其運營能力分析體系中的資產周轉周期，就可以大致判斷出其債務的償還期限與償還能力，從而決定是否進行這樣的借貸。

三、有效應對企業運營能力分析體系的辦法

企業運營能力分析體系對企業運營能力的考察，目的主要是為了確保市場的安全。無論是從企業自身的角度，還是投資方、借貸方的角度，都是為了能夠更好地獲得收益，取得發展。這樣一來，提高企業運營能力體系的評價結果水平成為企業追求的一個目標。如何能夠有效應對這樣一個分析體系的考察，得到一個對自己有利的結果，以便在獲得投資和借貸等方面占到優勢，企業應該從以下幾個方面進行考慮：

（一）通過建立信用體系來管理客戶，按時獲取收益

要想在企業運營分析體系的考量之下得到一個“企業資產結構合理、資金安全”的評價，就要避免有財務風險的運營方式。通過建立客戶信用體系，可以對不良信用的客戶進行篩除。同時，由于應收賬周轉速率是一個考察方面，就要著重避免那些客戶延遲或拒絕付款的現象出現，以免影響企業運營分析體系的評價結果。這就使得客戶管理和營銷環節必須主動出擊，通過優惠、督促和厘清權責等手段，確保應收資金早日回籠。

（二）通過提高規避風險的水平來加強自身經營能力

這就需要企業提高風險意識，準確把握市場動態，掌握有效信息，科學合理制定規劃或作出決策。要提高企業運營的技術含量，積極投入互聯網金融大潮。狠抓管理隊伍建設，積極引進相關人才；加大研發投入力度，提高產品含金量；建立合理的資產管理監督部門和架構。

（三）通過自行計算企業運營能力分析體系中的衡量指標，動態調整經營戰略和資金管理使用。

企業運營狀況分析范文第2篇

一、財務分析的內容

財務分析的作用分為多種，通過企業財務的狀況能夠看出開展業務和對業務進行分析是緊密相關的。把財務分析分成外部和內部數據分析，是根據業務聯系來分類的。1.外部分析（1）關鍵客源：為了確保能夠和企業長久合作，需要利用財務指標的分析來知曉有關企業以及企業固定還貸的實際狀況。（2）政府方面：通過財務分析能夠知曉企業是否遵紀守法以及市場運營的狀況，以及企業的收益和工人的工作情況。（3）完善的會計事務所：可以結合審計報告進行分析，對于不同的報表，各個會計師能夠為用戶提出專業的分析。（4）投資：能否進行投資，應當對企業的管理和收益進行分析，保證所有權能夠轉移，對企業的業績分析，需要分析企業收益和競爭能力，同時了解企業的收益能力以及股票的發展趨勢。2.內部分析（1）員工和工會：為了了解企業方面利益以及涉及員工的收益、保險、福利，可以利用財務報表的形式進行分析。（2）經營者：各個外部客戶和內部員工所關心的共同事情，可以通過對企業財務報表及預算的分析來獲取相關信息。

二、財務分析對于企業方面的作用

1.企業的科學管理需要財務分析的協助通過財務分析，能有效確定對企業管理如規劃、監控、評估、決策和判定的關鍵影響。為了讓經營者了解幾年來企業的財務收益虧損狀況，以及企業各種資金流向的問題，可以利用財務報表的形式讓其明確資金的盈虧狀況，有利于對于企業的未來發展趨勢，也有利于每個部門的工作，未來推進企業財務體系的迅速進步，企業可以通過科學的方法，對于企業每個部門的意義和作用進行具體的統計分析，從而利用各個部門的工作要求來進行合理的分配、調整，這對于企業的整合有些顯著的效果。在企業管理方面生產和運營的發展中，對于企業體系方面的整改在某種意義上，不但能夠加強企業在市場方面的競爭能力，也能夠改良企業的經濟狀況。為了迎合殘酷的競爭壓力，在激烈的競爭中贏得一席之地，應當運用科學、穩定的金融理念來對財務進行分析。2.企業策略精準程度的提升需要財務分析想要得到明確的策略和運營方法，人們需要根據財務報表和一些相關的資料進行財務分析，運用專業的技術和評估對于企業的活動進行具體的分析，從而得出精準的信息。企業的經營者應當依據財務報表列出的財務職工，并對于公司的部門進行詳盡分析和了解，結合金融部門的材料和財務部門的材料進行綜合的研究從而做出判定。對于業務的管理和運營者財務報表也能夠顯示出更為周全和精準的分析內容。3.財務經營的體系受到財務分析的影響為了能夠使公司取得迅速的進步，企業需引進或提升財務分析技術。在選擇財務分析師時就要求其對于企業特征、要求做到嫻熟的地步，能夠了解企業全面的實際運作，財務分析師在進行分析后若要取得影響運營的審核允許，應當結合企業的財務分析的結果，以及企業的各個體系的制定標準，從而做出更為精確的運營策略。企業在現實的實施中，許多只是表象的問題，通過數字結合就能夠處理好實際的狀況。因此，為了獲得更具意義的信息，財務分析師就需要到企業的各個部門的業務活動方面進行實際的考察核實。對于財務分析體系的具體實施應當進行規范化，財務分析師應當明確其職位責任，企業的財務方面想要徹底的進行改良，并使財務分析起到重要的影響就需要財務會計師運用科學有效的分析手段進行規范的操作。俗話說“態度決定成敗”，對于財務分析師來說，重要的是應當用勤奮和積極的精神面貌來從事這個工作，只有員工擁有積極的工作態度，企業的進步也會與日俱增，從而事企業的競爭優勢的得到提升。因此，企業的管理需要財務分析的運用，為了能夠使企業制度的推進，應當設立健全的制度，從而使財務管理水平提升。4.企業的財務和實際狀況有明確的顯示總之，財務報表分析能夠顯示出各個企業的生產模式、科技水平、科技人員以及支出的數量，對于本身經濟水平都有所表現。有關企業盈虧的預算和判定及其未來的發展趨勢，都能夠利用財務收支的來源進行分析；有關企業的具體支出，可以利用成本來進行分析，以便于提高利益節省成本；為了能夠掌握好資金問題，可以利用對于企業融資的方向和資金，以及資產的還貸情況等根本財務指標進行分析；為了確保經濟收益，可以通過減少財務風險組合，利用調整收益和銷售的能力進行協調，以便于工作的改良和策略的正確實施。

作者：吳翔單位：中國電力科學研究院

企業運營狀況分析范文第3篇

關鍵詞：保險企業；財務分析；優化措施

一、引言

改革開放以來，我國的保險行業隨著國家經濟一起快速發展，隨著時間的推移，在全國范圍內的保險覆蓋率逐漸提高，有效地保證了國家各個領域的經濟穩定發展以及人民的幸福和諧生活。隨著保險企業數量的增加以及國家對保險行業的管理和相關要求不斷提高，保險企業需要對自己的管理工作進行相應的完善。財務分析作為保險企業經常使用的一項工作，對于保險企業的日常工作和管理都有極強的保障作用。但是，保險企業的財務分析工作還存在一定的不足，不能夠完善滿足企業的日常運營和管理工作的需求，所以，保險企業需要根據具體的不足推動優化升級工作，使保險行業具備更全面有效的管理能力和發展能力。

二、保險企業財務分析的現狀

（一）財務分析主體不夠明確

保險企業進行財務分析工作時需要根據具體的工作任務和工作選擇相應的工作主體，現階段存在的工作主體有經營者、投資者以及投保人等。不同的財務分析主體在進行具體的財務分析工作時會有不同的財務信息需求，但是保險企業部分工作沒有將具體的差別區分開，在收集財務信息的時候按照相同的標準進行，后續的分析結論也沒有根據分析主體的特點進行相應的側重評價。保險企業沒有根據分析主體的特點和工作需求制定具體的財務分析工作方案，盲目地進行統一的財務分析會對相應結果的準確性和有效性造成影響。

（二）財務分析的依據不充分

保險企業的財務分析工作是在相關財務報表、會計核算資料以及預算意見等企業內部資料和國家宏觀經濟政策信息、報刊雜志資料和企業間的信息等外部資料的基礎上進行的，需要的財務信息以及其他資料較多，但現在保險企業進行財務分析工作時存在對相關資料和數據收集整理不完備的問題。在進行財務分析時，保險企業沒有對現階段的各項資料有效地收集和管理，同時，沒有對財務資料的完整性、系統性、準確性、歷史性以及目的性等進行準確地把握，所以，財務資料存在數量和種類不夠齊全的問題，同時也不能保證財務資料連續而準確，在進行財務分析后得到的結果也存在正確性不足的問題而不能具體規范企業的運營和管理。

（三）財務分析的內容不夠全面

財務分析工作是對一段時間以內保險企業的財務活動進行相應的分析工作，總的來說保險企業進行財務分析的內容有財務狀況、經營成果以及現金流量三個方面。保險企業雖然能夠將自己的財務分析工作劃分為具體的類別，但是在每個類別中仍然存在不夠全面的問題。在進行財務狀況分析方面，保險企業主要實施資產質量分析和償付能力分析，但是分析的深度不足而導致無法掌握企業的資產管理狀況和資金流動狀況。在經營成果和現金流量分析工作中也存在因為分析內容不夠全面導致的分析結果較為片面，這樣的結果無法準確地反應保險企業的具體運營情況以及存在的相應問題。

（四）財務分析的方法科學性不足

保險企業的財務分析工作需要按照一定的工作方法進行，首先，需要確定分析的目的以及范圍，根據財務分析的任務收集相應的資料并進行相應的分析工作，通過總結分析的結果進行相應的完善工作。保險企業財務分析的工作中對于整個程序的設置不夠嚴謹，不能準確確定分析目的并通過相應的方法收集財務數據，同時，在進行分析對比時的方法也相對落后，不能夠得到較為準確的結果。其次，保險企業對信息化技術的應用程度較低，財務分析的準確度以及工作效率都還有較大的提升空間，過度依賴人工分析方法容易造成較大的數據誤差，使企業不能得到準確有效的分析結果。

三、保險企業財務分析的優化措施

（一）明確財務分析主體

保險企業的財務分析工作需要在明確分析主體以及掌握分析主體具體特點的基礎上才能夠有效開展相應的分析工作，這也是企業首先需要解決的問題。在進行財務分析主體確定的時候需要首先評估主體代表的利益傾向，并根據財務分析應用領域來進行工作任務確定，包括工作方位以及具體采用的分析方法等。當財務分析主體為企業經營管理者時需要重點分析保險企業的運營狀況以及發展狀況，需要對企業的各個方面有具體的了解和掌握，并根據相應結果調整工作部署和發展方向，分析內容需要包括運營能力、償付能力以及盈利能力等所有內容。而對于投資者、監管機構和投保人等不同的工作主體，保險企業同樣需要進行相應的評估工作，分析主體的特點以及工作需求并進行相應的分析工作，落實分析結果與完善方案之間的關系，維護各方的合理利益并提高保險企業的發展動力。

（二）加強財務分析依據的管控力度

財務分析工作必須采用企業范圍內的財務資料具體的數據質量控制工作才能夠得到有效的處理結果，因此財務分析質量的控制工作關鍵是對財務資料的質量控制。在進行保險企業內外部財務資料收集的過程中，需要滿足財務資料的完整性、系統性、準確性、及時性等具體的質量原則，并通過具體的要求來規范財務資料和財務數據的管理和使用，通過具體的控制工作保證處理結果能夠有效對應企業中的工作。保險企業對財務資料的管控工作具體體現在收集、管理數量和種類齊全的內外部財務資料上，除了對現階段的財務資料進行分析和處理以外，還需要對以往的財務資料進行對比分析來保證資料的連貫性和正確性。在財務資料質量管控工作中，保險企業需要明確處理結果的應用方向并通過相應的方向來選擇具體領域的財務資料，保證處理結果能夠及時反映企業存在的運營問題并完善企業的運營和管理。

（三）提高財務分析內容的全面性

保險企業要想通過財務分析來掌握企業一定階段的經營狀況，必須對該階段的財務狀況和管理狀況進行全面有效地分析。在進行財務狀況方面的財務分析時，資產質量和償付能力對于保險企業來說是運營和發展的關鍵，通過對兩者有關數據的收集和分析可以較為準確而全面地掌握保險企業該階段的具體運營狀況和存在的問題。在進行經營成果的分析工作時需要進行利益來源和企業經營成本等方面的分析工作并能夠相應地掌握企業該階段的盈利能力，同時，可以將盈利能力不強的工作及時調整來保證企業的合理收入。對現金流量的財務分析可以了解保險企業的現金流動效率和流動方向并反映出企業相應的償付能力和資金周轉能力，對未來企業現金的利用有較大的幫助。通過內容豐富全面的財務分析可以對企業的運營和管理的具體情況進行分析并可以協調具體的發展工作。

（四）完善財務分析的工作方法

保險企業需要完善財務分析的工作方法，提高財務分析的科學性來推動財務分析更有效地進行。首先，保險企業需要保證分析程序的科學性，在確定分析目的和分析范圍的時候以分析主體為導向，進行資料收集時也需要保證方法的嚴謹和全面，通過抓住主要矛盾來反映現階段企業存在的相應問題并做出具體的措施。在財務分析方法方面使用較為科學有效的比較法、趨勢分析法以及因素分析法，根據企業財務分析任務的實際情況選擇相應的分析方法。保險企業還需要提高對信息化財務分析的建設工作，及時完善信息化工作軟硬件并加強對財務人員的能力培養工作，提高保險企業財務分析的效率和準確性，分析結果也可以及時形成具體的優化方案應用到企業中。

四、結語

隨著我國發展條件不斷趨于復雜，保險企業越來越受到各方面的青睞，保險企業也迎來了極大的發展。但是，隨著保險企業數量的增多同時受到復雜發展環境的影響，保險企業迫切需要完善自身的管理工作。財務分析作為保險企業了解自身運行狀況并提供完善措施的重要工作，在企業的運營工作中越來越多地被使用。保險企業需要針對自身財務分析存在的不足并及時優化，提高財務分析的實用性并推動保險企業更穩定長久的發展。

作者:王新華 單位:德華安顧人壽保險有限公司

參考文獻：

[1]郝帥.基于財務分析視角的保險企業財務風險管理——以A保險公司為例[J].中國市場,2016（22）.

企業運營狀況分析范文第4篇

我國的證券監管等部門使用了風險預警系統模型。所應用的系統能夠在較早的時間內發現上市公司在運營過程匯總可能出現的財務狀況惡化現象，通常上市公司運用該系統將年度報告中所有有關企業財務狀況的數據進行定量以及定性分析，通過細致的分析發現預警區域的存在，并通過詳細的排查尋找到預警信號從而減少風險。以便指導管理者采取措施來減輕財務損失，情況較好時甚至可以避免損失的發生。

（一）指標體系的選取

財務指標是上市公司財務狀況的一種體現方式，是企業財務報表中各數據之間相關關系的一種體現方法，可以全方位地了解公司的額財務現狀。通常情況下對企業的評價是通過一組指標，從而保證其全面及公證。現實情況中，根據研究內容不同，需要也會不同，同時才選擇的財務指標也會相應發生改變。現代財務管理理論認為在選擇指標體系時，應以企業的現有的財務狀況為主要依據進行選擇。

（二）具體指標的含義

1.獲利能力

企業的獲利能力可以由企業的政策經營的能力以及決策能力等體現出來其可以作為評定企業資產的管理能力、運營能力以及負債管理水平高低的一項綜合性指標。獲利能力與企業所有者多獲得的股利以及償還債務的能力相關，從側面也可以反映出資本的保值與增值的能力。

2.經營能力很多上市公司是通過企業經營能力等指標來完成對公司資產額運營能力以及企業現有資金的使用效率等指標的評定的。一般情況下，企業內部資金的運用能力越強，資金周轉速度越快，資金的利用率就越高，這也就同時反映了該企業具有較好的經營以及管理能力和和水平。

3.償債能力

企業在運營過程中常常會因為資金周轉比較困難的問題而舉債，這對于企業的發展具有重要意義，主要體現在兩個方面：①舉債可以幫助企業發展所需資金同時不喪失現有股東控制權下；②借助他人的資金作為基礎來幫助自己活得利潤，也就是我們常說的“借雞生蛋”。對于債權人而言，則可以取得報酬。償債能力如何，即能否及時得到企業承諾的利息及按期收回借款本金，是債權人最關心的事情。

4.成長能力

判定企業成長能力的高低主要是看改企業在資產、銷售以及獲利等方面所呈現出的增長趨勢。企業的增長程度的高低以及企業發展的穩定性的高低均與企業自身所具備的經營能力以及發展潛力存在密切聯系，因此必須加強重視。

二、財務失敗風險預警模型的基本思想和構造步驟

（一）主成分分析的原理

進行指標分析的方法有很多，其中較為常用的一種稱為主成分分析法，這種方法要求操作者對多個指標分為，并在此基礎上將其化分為幾個綜合指標，方便在企業實際運營中使用。采用這種方法可以有效解決各指標中變量數目太多，所以致分析信息存在的重疊性，進行高維空間研究時程序復雜繁瑣的問題。主成分分析法可以有效簡化上述程序，降低維度，將眾多的變量只用幾個綜合因子表示出來，使其并不相連，同時最大限度的反應元原始的信心量。

（二）判別分析原理

在多元統計分析中可以用于判別樣的所屬類別的統計分析方法叫做判別分析法。當已知的研究對象已經用某種方法分成了若干類，這種方法可以用來解決辨別新的觀測數據屬于哪一類的問題。

（三）預警模型的構造步驟

風險預警模型的構造過程可以分為以下幾個步驟

1.選取研究樣本

選取總樣本，其為財務失敗企業和與之同等數量的、相同行業的正常企業。分兩組，其一為估計樣本組，另一組測試樣本組。第一種用于預測函數的額構建，第二種用于檢驗預測函數的效果。

2.立面分析

在前文的基礎上確定進一步入選模型的財務指標，所選指標必須全面覆蓋所有可能發生的情況、能夠準確反應企業償還代償資金的能力獲利能力等，除此之外要同時反應出企業的成長能力。只有同時具備了上述特點，所選指標才能有效用于指示企業財務風險的存在。

3.主成分分析

對數據進行標準化處理是必須要先計算標準化后數據的相關系數矩陣，然后求出主成分的方程，依據計算的累計貢獻率確定主分量的個數m。確定m個主成分后，進一步解釋主成分，即對其中所包含的各主成分賦予新的意義，給出合理的解釋。

三、結論

企業運營狀況分析范文第5篇

[關鍵詞]高速公路 資產 管理

中圖分類號：TU-02 文獻標識碼：A 文章編號：1009-914X（2015）19-0080-02

一、高速公路資產運營財務管理特點和存在問題

一是現金流量龐大，應收賬款量低。由于高速公路在面向社會大眾提供交通運輸服務的過程當中，會針對通行車輛收取一定比例的車輛通行費。現階段車輛通行費一般都是以現金的形式收取的，這也就使得在流動資產的構成方面，多以現金為主，僅有少部分屬于通行費賬款以及其它應收賬款。

二是高速公路養護成本較低。在高速公路的日常運營管理過程當中，除需要面向車輛收取一定通行費用之外，還涉及到對公路區段的日常維護與保養。在對公路區段進行日常維護與保養過程中所產生的費用稱之為養護成本。高速公路公司為了滿足公路護養和正常的工作生活需求，所用物資和物品的存貨在高速公路公司流動資產中所占的比例也不是很大。在高速公路公司整體性的流動資產當中，養護成本所對應物資及物品的所占比例較小。一般來說，高速公路養護成本僅僅表現為 10%通行費收入，甚至更低。

三是固定資產比例大及巨額貸款還貸時間長。高速公路公司資產主要由固定資產構成，即高速公路路產及其附屬設施。在絕大部分高速公路公司當中，固定資產所占據的比例往往是最大的，這是在固定資產方面的特點。與此同時，無論是高速公路路產，還是其附屬設施，都是高速公路公司通過國內外銀行貸款修建的，然后通過長時間的收取車輛通行費還貸。企業在高速公路經營管理的過程中，一面收取通行費，一面將流動資金作為還貸支出，通行費收益不穩定，企業還貸時間較長，債務壓力大。巨額貸款的還貸時間又長，是高速公路公司資產運營財務管理最顯著的特點，也是高速公路公司資產運營與財務管理的重點關注的問題所在。

四是高速公路建設成本投入巨大。高速公路建設屬于特大型工程建設，不同于其他商業性工程投入，影響其車輛通行費收入的因素很多，如國家和地區的經濟形勢，政策、經濟形式、消費結構布局等。又由于高速公路公司征收通行費還貸在考慮經濟效益的同時，還要考慮社會效益，為此，高速公路公司的收益要求偏低，因而進一步導致企業面臨較大的資產負債率，導致財務管理需要承擔更多的壓力。

五是財務管理工作體制不完善。如財務監督管理機制不全面、欠缺合理約束制度、投入經費龐大、且周轉周期持續時間較長，同時投資管理流程過于復雜，結存時間較長。由于高速公路項目建設規模的不斷擴充，針對經費的需要總量持續增加，財務部門的任務核心并非會計核算及監督，而是將籌資經費至于重要地位，這樣一來導致監督效能的不良弱化。同時財務管理工作水平有待進一步提升。一定層面，呈現出會計報表不準確、相應的口徑不標準、不統一的問題。尤其是當今社會環境的不斷快速更新，使得會計人員在領導施壓下，淡化了監督管理作用。核算工作中較少參照我國財政法規制度，且依據決策層態度以及審批簽字進行核算管理。這樣將容易導致財政法規無法有效落實到位，出現違規亂紀行為問題。

二、加強高速公路資產運營財務效益的管理對策

（一）完善高速公路資產運營管理體制

1.轉變高速公路資產運營管理模式。高速公路資產運營管理模式過于傳統，企業效益具有一定的延后性，企業經濟效益難以采用具體數據表明，不能為企業提供直觀的數據，易于造成企業經營管理決策的差錯性，嚴重影響了企業經營管理的發展。因此要提高財務效益，高速公路在資產運營財務管理過程當中應逐步推行管理體制的改革，由傳統的高速公路運營管理模式作出與時俱進的轉變，創新企業經營管理模式與方法，提高企業運營管理水平。對公司治理結構加以完善，在具體的實施過程當中，需要盡量體現高速公路公司在組織架構方面與現代企業制度相關要求的契合。改變行政性委托管理模式，逐步轉變為以企業經營管理為中心的管理模式，并建立一系列企業內部激勵與獎懲機制，營造良好的企業競爭氛圍，充分調動企業職員的工作積極性與學習興趣，使其能夠發揮出主觀能動性，為企業注入活力與生命力。

2.建立專業化運營企業轉變運營模式。我國高速公路投資是多樣性的，其產權也是多元的。高速公路公司只是經濟運營的專業運營公司，高速公路車輛通行費的征收經營權，是各專業化經營公司通過平等競爭取得的，與國有產權部門通過簽訂合約而獲得有效的專業化經營權。借助于此種轉變，可以將高速公路公司引導至市場經濟環境當中，在降低成本的同時獲取更為廣闊的市場利潤，這對于高速公路公司實現效益最大化的追求目標而言也是至關重要的。公司走向市場，節約成本，贏得市場利潤，追求效益最大化，政府相關部門需要制定可操作性較強的市場原則，積極引導各類高速公路專業化經營公司所處市場環境的平穩性，提供有利于專業化運營公司生存和發展的空間。要結合我國國情和高速公路的效益水平制定針對性的征收政策，對高速公路經營效益差的，政府還應給予優惠政策或適當財政補貼。此外，政府要綜合統籌考慮償還貸款的問題，盡力縮短還貸期，針對經營效益比較差的高速公路專業化經營公司，政府可通過給予適當財政補貼或稅收優惠的方式，降低這部分公司的負債壓力。為了節約運營成本，高速公路的管養必須分離，實行養護和維修招投標機制，要引入市場競爭機制，選擇成本低、專業化、規模化、養護質量好的公司承擔養護和維修工作，既要保證高速公路養護和維修專業化，又要降低運營成本，達到管養和維護的目標，確保高速公路養護維修的質量。

（二）完善高速公路運營成本的控制技術

一是要對高速公路成本費用進行有效控制，建立起科學合理的成本控制系統，夯實成本管理的基礎工作。在人力資源的安排、管理部門的設置、勞動組合的配置等方面對高速公路收費人員以及管理人員進行科學配置，科學合理地定編定崗，充分挖掘職工的工作潛力，要厲行節約，降低成本，防止運營活動中的損失和浪費，尋求新的經濟增長點，達到提高經濟效益的目的。

二是需要在項目投資的基礎之上，做好相應的責任評估工作。對于投資項目的投資主體決策主體收益主體以及風險承擔主體及相關責任需要做好明確的劃分，確保對投資項目造價的嚴格且有效控制。要深入改革完善項目投資體制，厲行誰投資、誰決策、誰收益、誰承擔風險的模式，從源頭上抓好項目造價的控制。

三是構建基于全壽命周期的集成化管理觀念，做好科學性的養護成本控制工作。要做好養護成本的控制，科學預算成本、計劃成本和實際成本。要科學而有計劃地對高速公路進行養護維修，克服規劃與投資相脫節的現狀，杜絕建養不銜接現象，日常維護維修需要與項目投資相聯系，杜絕出現短期性的養護問題。樹立全壽命周期集成化管理理念，建立科學嚴謹的管理機制，科學進行財務預算，定期對成本、費用控制進行結構分析、因素分析、比例分析，制定完善費用控制辦法。引進信息化管理模式，積極應用高速公路運營成本控制技術，使用計算機監控系統，降低征收業務成本。

四是對高速公路收費的聯網改革，運用高速公路聯網收費技術，實行智能監控系統，對收費進行模式改革和監控，采用監控收費模式，將智能化的監督控制系統應用于其中，以保障收費行為的可靠，降低征收業務成本。

（三）建立和完善經濟效益評價體系

在有關資產運營與財務效益管理工作的開展過程當中，重視對財務評價指標的構建與完善，形成良好的財務評價指標體系，可使得高速公路運營企業在自身財務狀況以及經營成果方面得到更加證實與可靠的反應。

建立全面的高速公路運營效益評價體系，具體的評價指標內容包括資本收益率、償債能力狀況、資產負債率、成本費用、利潤率、財務效益狀況、業務收入利潤率、資產運營狀況和企業發展能力等，將企業各項效益指標量化處理，科學分析、客觀反映企業的財務狀況和經營成果，為企業運營投資決策提供有力的參考依據。一是嚴格執行《高速公路公司財務管理辦法》的規定，及時摸清公司財務狀況和經營成果的財務指標指數，對于評價企業自身財務狀況以及經營管理成果的財務的各項指標，如流動比率、速動比率、資產負債率、資本收益率、成本費用利潤率、以及營業收入利潤率等定期進行財務評價，實事求是撰寫財務報告。二是落實交通部頒發的《交通部行業財務指標管理辦法》。《交通部行業財務指標管理辦法》對于高速公路運營企業針對性的財務評價指標體系構建做出了明確規定，當中主要對涉及到的對財務效益狀況資產運營狀況償債能力狀況以及發展能力狀況的規范。其中，對于財務效益狀況而言，主要的反應指標包括凈資產收益率、總資產報酬率、資本保值增值率、營業收入利潤率、成本費用利潤率這幾個方面；對于資產運營狀況而言，主要的反應指標包括應收賬款周轉率、總資產周轉率這方面；對于償債能力狀況而言，主要的反應指標包括現金流動負債比率、資產負債率這方面；而對于發展能力狀況而言，主要的反應指標包括營業收入增長率、資本增長率、技術投入率這幾個方面。落實該辦法對高速公路經營企業的財務效益狀況指標、資產運營狀況指標、償債能力狀況指標、發展能力狀況指標及時進行修訂，制定出符合公司管理運營企業的特點實際的公司財務指標體系，并在公司資產運營和財務管理中有效實施。

（四）創建完善的監督系統，加強員工的素質建設

為提升高速公路財務管理水平，應創建完善的監督系統。各個崗位員工要有效配合，進行定期核查校驗，增強業務周期性，可在會計部門之中設置專門的職務崗位，聘用具有責任心的專業人員，實施規范化的監督管理，并及時將有關結果反饋到責任人。頒布細致精確的單項考核管理制度，進一步清晰員工工作權限及相關崗位責任，就年度經濟活動做好核實審計。審核工作可由上級單位或委托第三方中介單位審核，還可聯合稽核部門、審計機構以及紀律單位，組建由董事會親自管理，具有獨立審計權利的委員會，組織開展常規檢查工作，做好審核監督、舉報核查、離任核實等工作，處理相關會計報表，做好財務管理，規范會計部門各項工作行為。同時，高速公路企業應強化對員工的素質建設，做好法規制度、財務政策的宣傳工作，加強相關業務培訓使工作人員精通財務會計有關知識，加強員工職業道德水平建設，豐富員工專業知識系統結構，提升員工責任意識，強化他們的自律水平，建構良好、健康、規范的高速公路企業財務管理環境。

參考文獻：

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