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      非貨幣性交易準則管理

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      非貨幣性交易準則管理

      【關鍵詞】非貨幣行交易公允價值歷史成本

      【摘要】公允價值在各國會計準則中得到廣泛應用,本文通過對公允價值涵義的解釋,進而對我國非貨幣性交易準則中公允價值的應用進行了分析,指出其應用的合理性和進步性,并針對在實際應用中可能存在的問題提出了相關的建議。

      一、公允價值的由來及涵義

      公允價值的提出已有悠久的歷史。1929年經濟學家兼會計學家坎寧在他的《會計工作中的經濟學》認為對資產價值變動損益應進行立即確認,這種觀點己經蘊含了公允價值的基本思想。1961年,米茲大學的愛德華滋和哈佛大學的貝爾在《企業收益的理淪和計量》中倡導重置成本(現行成本),他們要求區分:(1)當期所售存貨的已實現收入超過其現行成本的部分;(2)非貨幣性資產現行成本的變動,也就是建議企業經營收益要加上未出售的存貨和其他非貨幣性資產可實現的收入。1972年,查特菲爾德指出“目前計量財務狀況的理論重點己從原來購置成本轉向現時價值,從銷貨時點實現收益轉向一旦能做出客觀計量就確認利潤”,這與今天的公允價值核心理念己經非常接近。

      此后公允價值的概念逐漸成熟,國際會計準則委員會認為,公允價值是指在公平交易中,熟悉情況的當事人自愿進行資產交換或者債務清償的金額。美國財務會計準則委員會在2005年11月21日正式向外界的《公允價值計量公告工作草案》中將公允價值定義為:在當前交易中,在熟悉情況、非關聯、自愿的各方之間進行資產交換或債務清償的價格。以上定義雖然表述上略有差異,但在本質上是一樣的:第一,雙方在自愿、公平的條件下進行交易;第二,價格是雙方達成的,任何一方有異議都不會形成公允價值;第三,存在交易前提,這里的交易可以是現在的,也可以是尚未實現的預期交易。

      二、我國非貨幣性交易準則中公允價值的應用及分析

      90年代以來,隨著我國證券市場的發展,包括資產置換、股權交換在內的非貨幣性交易越來越多,這些業務一方面為企業擴大生產經營、加快資金周轉提供了新的途徑,但同時也產生了諸如利用非貨幣性交易來操縱利潤等問題,對會計理論和實務產生了很大的沖擊。如何規范非貨幣性交易的會計核算和相關信息的披露就成了一個亟待解決的問題。為適應企業經營方式的變化和證券市場的發展,2006年,財政部頒布的新準則《企業會計準則第7號——非貨幣性資產交換》規定,非貨幣性資產交換具有商業實質,且換入資產或換出資產的公允價值能夠可靠計量時,應當以公允價值作為換入資產的計量基礎,公允價值與換出資產賬面價值的差額計入當期損益。

      新準則引入了公允價值計量屬性,并且給予了公司更大的自主權來調整其會計政策,解決了原準則以賬面價值為計量基礎而產生的問題,具有較大的積極意義。但也有人認為作為新準則亮點的“公允價值”將難達公允,并極有可能成為利潤操縱的工具,因為公允價值在1999年就曾出現于《企業會計準則—非貨幣性交易》中,當時每到年末,有些上市公司通過非同類資產置換“互惠互利”,即按照公允價值進行評估,然后兩家置換的資產都有升值,根據當時準則,要將它們作為非貨幣性交易損益計入當期利潤,這種不真實的收益的存在造成了股票市場一定程度上的虛假繁榮和資金流向錯誤。為此,財政部于2001年適時地修改了非貨幣性交易準則以避免濫用公允價值。

      那么,我國新會計準則中為何又重新使用公允價值?使用公允價值會重蹈覆轍嗎?對于前面提到的公允價值的局限性,新準則能夠有效的解決嗎?對這些問題,我們從以下幾方面分析:

      (一)適應了公允價值廣泛應用的全球趨勢

      在公司治理和委托關系中,在所有權和經營權高度分離的情況下,會計信息系統存在的基本理由在于會計信息有助于降低投資者決策過程中面臨的不確定性,借以減少決策風險、促使社會資源趨利性流動,達到優化資源配置的目的。會計信息要發揮上述功效,必須具備相關性與可靠性,然而,相關性和可靠性往往需要權衡和協調,當會計目標的定位從“受托責任觀”上升為“決策有用觀”后,財務會計信息披露的使用者導向模式逐漸形成。1970年美國會計原則委員會(APB)提出的財務會計的基本目標是:向財務報表的使用者(特別是投資者和債權人)提供有助于他們進行經濟決策的數量化的財務信息。20世紀90年代以來,使用者對現行財務會計和財務報告模式的相關性的不滿,由此而引發了一場財務報告改革的浪潮,財務報告改革的焦點更多時候是集中于提高財務報告披露信息的決策相關性上。可以看出,提供決策相關的信息是成熟資本市場對財務會計的客觀要求,也是FASB重視財務信息相關性質量特征的根本原因。因此,公允價值的廣泛應用不難解釋。

      對可以取得公允價值的資產采用公允價值計價是國際會計準則、美國及多數市場經濟國家會計準則的普遍做法,它能有效地增強會計信息地相關性,為投資者、債權人等眾多利益相關者提供更加有助于其決策的信息,這種做法在技術上的先進性是不容質疑的。公允價值的應用有利于與國際會計準則趨同,有利于我國經濟與國際社會接軌。

      (二)實現了對公允價值局限性的突破

      我國在新準則中對公允價值的應用十分謹慎,從而有力的解決了公允價值信息可靠性差的缺點,同時,有效制約了以非貨幣性資產交換的方式操縱收益的行為。與國際財務報告準則相比,我國企業會計準則體系在確定公允價值的應用范圍時,更充分地考慮了我國的國情,作了審慎的改進。公允價值的運用必須滿足一定的條件,比如非貨幣性資產交換以公允價值作為換入資產的計量基礎必須滿足兩個條件:該項交換具有商業實質,并且換入資產或換出資產的公允價值能夠可靠計量;未滿足以上條件的,應當以換出資產的賬面價值和應支付的相關稅費作為換入資產的成本,不確認損益。同時還規定,在判斷是否具有商業實質時,應當關注交易各方之間是否存在關聯方關系。從這些規定可以看出,我國新會計準則對公允價值的運用十分謹慎,它充分考慮了我國特殊的經濟環境和會計環境,同時強化了為投資者和社會公眾提供決策相關的會計信息的新理念。新會計準則力圖在維護會計信息高相關性的基礎上,最大限度地維護會計信息的可靠性,從而為改進國際財務報告準則提供有益借鑒,實現了我國企業會計準則建設理念上的突破。

      (三)符合我國現實的經濟發展環境

      計量屬性的選擇必須符合現實的經濟發展環境。美國公允價值應用的經驗表明經濟越發達、資本市場越完善,財務會計信息服務于“經濟決策”的目標就會越明確,財務會計對公允價值的依賴性就會越強。我國現實的經濟發展環境己經為公允價值的廣泛應用作好了鋪墊。

      我國資本市場經過十余年的發展取得了舉世矚目的成就,在強化公司治理,提高運作透明度,清理違規行為,構建上市公司綜合監管體系方面有了很大的進步。隨著資本市場的日益完善,會計目標逐漸向決策有用性的方向轉變,財務報表信息的相關性也越來越受到重視,這些都為我國進一步推行和運用公允價值注入了無限動力。我國資本市場近幾年快速發展,投資之風漸盛;我國公司治理己初見成效,激勵和約束機制逐漸形成;我國法制建設逐漸完備,對投資者的保護力度加強;入世后,我國新會計業務不斷涌現。勢異時移,這些有助于公允價值應用的環境已初步實現。我們必須采取發展的戰略的眼光看待問題,積極有效的應用公允價值,不能因噎廢食。

      三、公允價值在實際應用中可能存在的問題及建議

      以上各方面說明了新準則中謹慎運用公允價值的可行性及進步性,同時,我們在實際應用中應該注意以下方面:

      (一)注重成本-效益原則

      任何會計信息都有成本,成本的直接承擔者是信息的提供者。但是,與稅負轉嫁同理,成本的最終承受者一般還是信息的使用者。對公允價值進行判斷的主要形式是現值技術的運用,因不同投資者之間、投資者與管理當局之間對投資的期望報酬率不可能完全統一,對未來現金流量的估計也有差別,以及其他難以識別的因素的存在使其在技術操作上難度較大。相對于有可以稽核的憑證為依據的歷史成本,公允價值獲取的信息成本較高。會計信息要在成本和準確性之間找到一種能獲得最大效益的平衡,提供絕對可靠的會計信息只是公允價值運用的行動標桿而絕非其目的。因此,在實際應用中,公允價值計量的運用要適度,對重要事項要盡量采用公允價值計量,同時不應排斥對歷史成本信息運用。

      (二)重視市場培育及人員培訓

      目前,我國很多要素市場和產品市場還不發達,資本市場不夠規范,公允價值的取得難度較大。同時,我國法律不健全,監督不到位,懲罰力度小等情況也為那些利用公允價值進行舞弊者留下了盈余操縱的空隙。因此,對市場的培育和完善是降低公允價值計量成本、提高其可操作性的最有效手段。

      另外,會計準則畢竟只是一個生產會計信息的技術規范,它解決的是“該如何辦”的問題,對會計準則的惡意誤用屬于準則實施中“人”的問題,從大的方面講是上市公司治理生態的問題,不能歸咎于準則本身。企業內部人士為實現自身利益的最大化存在著強烈的利潤操縱動機,對于人員存在的問題,我們要通過加強監管、職業道德建設、提高投資者甄別會計信息能力等系統工程來解決。

      參考文獻:

      ①石本仁,賴紅寧.中國會計與財務問題國際研討會論文集.北京:中國財政經濟出版社,2002

      ②楊衛東.非貨幣性交易會計處理的模型設計.財會月刊,2005.12

      ③財政部.企業會計準則第7號—非貨幣性資產交換,2006.02

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