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      商業銀行科技創新金融論文

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      商業銀行科技創新金融論文

      一、河北省科技創新與科技金融協同發展模式

      選擇科技創新與科技金融協同發展模式包括:政府主導型協同發展模式、過渡型協同發展模式、市場主導型協同發展模式。根據科技部對2013年全國各地區科技進步的監測結果,河北省綜合科技進步水平指數為38.07%,遠低于全國平均水平60.30%,在全國31個省市中排名25位,科技創新發展狀態為低等水平。從2013年各省市科技金融資金總規模測算來看,河北省科技金融發展狀態為低等水平。通過河北省科技創新與科技金融協同度測算結果,協同發展程度為低等水平。為此,判斷河北省科技創新與科技金融協同發展的驅動力主要依靠政府力量。政府財政科技投入導向與相關政策配合是實現河北省科技創新與科技金融協同發展的關鍵。基于河北省科技創新與科技金融發展基礎與發展狀態,選擇“政府主導型協同發展模式”作為河北省科技創新與科技金融協同發展模式。政府主導型協同發展模式要求整合河北省區域創新與金融資源,利用政府力量推進產學研金合作。河北省應整合科技創新三大階段和公共科技金融與市場科技金融有關要素,對其協同發展模式進行細化設計。

      二、河北省科技創新與科技金融協同發展

      機制構建前面設計了“政府主導型協同發展模式”為河北省科技創新與科技金融協同發展模式,而機制則是使模式“運轉”的具體保障。河北省應建立政府協調機制、主體交叉學習機制、信息共享機制和環境保障機制“四位一體”的科技創新與科技金融協同發展機制。政府協調機制包括財政科技投入優化配置、財政科技投入監管、稅收政策配合與建立協調管理機構四個方面:

      (1)在政府主導型協同發展模式下,河北省財政科技投入優化配置的關鍵是財政科技經費預算的科學性;優先配置的領域包括產業共性與關鍵性技術攻關、科技成果轉化及市場科技金融培育;優先配置的對象包括產學研、企業及風險投資機構、商業銀行等市場科技金融主體;

      (2)而有效的財政科技投入監管體系應該是河北省政府科技部門、政府財政部門、政府審計部門、第三方中介機構、相關專家、項目承擔單位、人大常委會及輿論媒體機構等多部門多元化、全方位的監管,其中政府科技部門全方位參與,保證財政科技資金的使用效益。在政府主導型協同發展模式下,對財政科技投入監管績效的考察重點為政府資金對企業創新主體與市場科技金融主體資金的引導帶動效果;

      (3)實行稅收優惠政策。對于投資于科技型中小企業的風險投資機構和天使投資者,一律免征企業所得稅。降低銀行科技貸款的營業稅稅率,并允許科技貸款損失專項準備金在稅前扣除。對于個人科技創新所取得的創新相關收入,可免征其個人所得稅。對于高校與科研院所利用其科研資源進行的科技成果轉讓與其他技術服務性收入,免征所得稅。對大學科技園、科技企業孵化器等科技中介服務機構給予企業所得稅、營業稅、土地稅等優惠政策;

      (4)在政府主導型協同發展模式下,河北省應建立協調管理機構,其主要職責是調研制約區域內科技創新與市場科技金融發展的關鍵因素,為財政科技投入優化配置與相關稅收政策制定提供建議。主體交叉學習機制要求:河北省企業和科研院所以及高校等科技創新主體、風險投資和商業銀行等市場科技金融主體、政府公共科技金融主體應該交叉學習,以促進科技創新與科技金融協同發展。信息共享機制應包括事前信息共享、事中信息共享與事后信息共享。事前信息指科技創新主體的項目融資信息、科技金融主體的投資條件與要求及各主體的信用記錄等。事中信息指科技創新項目的進度情況與階段性成果、科技金融資金的到位情況等。事后信息指科技創新主體與科技金融主體的損益情況及雙方信用記錄等。環境保障機制包括法律法規保障機制、中介服務支持機制和人才供給保障機制。法律法規保障機制要求:完善《專利法》、《商標法》和《著作權法》等知識產權保護法律;完善《風險投資法》、《企業購并法》、《產權交易法》、《企業破產法》,使科技創新投資業務有法可依;完善《公司法》和《證券法》的相關條款,允許被投資企業進行股權回購。中介服務支持機制要求:河北省發展開發推廣服務機構、完善技術交易服務體系、提高創業孵化服務能力、發展科技擔保機構、發展科技保險。人才供給保障機制要求河北省培養創新人才、金融人才及復合型人才。

      三、河北省科技創新與科技金融協同發展對策建議

      (一)政府應加大財政資金投入和稅收優惠力度

      扶持科技金融協同發展。政府出臺財政、稅收等優惠政策,在技術和資金方面給予科技企業盡可能大的注入。改變財政資金單一投入的方式,充分發揮財政資金的融資杠桿作用,引導民間資本、外國資本等社會資本向科技事業的投入。商業銀行提供科技貸款后,政府向科技貸款配套貼息。對于科技貸款增長較快的商業銀行應給予獎勵,設立風險補償專項資金,補償銀行在支持科技成果產業化過程中的貸款損失,實現政府、銀行、企業共擔風險。要加強對高新技術園區的管理和引導,鼓勵高新技術園區的創新與改革。

      (二)建立政府擔保機構和政策性銀行

      支持科技金融協同發展。河北省政府財政廳應提供部分資金,成立實力雄厚、規模較大、專業性強的科技擔保機構,以鼓勵創業和加快技術成果轉化等為目標,選擇既符合政策條件又具有成長性的科技企業提供擔保。同時,政府設立政策性銀行專門為科技企業服務。資金來源以政府財政及其他公共部門出資為主,運營主體為銀行體系,資金使用需要還本付息,但在科技貸款客戶規模、資信條件的評估方面可以采取比銀行更為靈活的條件。以此增加科技貸款市場的有效供給,彌補科技貸款缺口。

      (三)政府應增加科技投入

      提升科技產出效益,并設立產學研投資基金,打造科技人才隊伍。政府應不斷增加R&D的投入,積極支持具有市場潛力、前景好的科技企業和項目,重點提升科技金融產出的經濟效益和社會效益。政府應投資設立產學研投資基金,為科研成果與企業需求搭建橋梁。充分發揮科技型企業在科學技術創新中的主體地位,建立產學研一體化體系,提高科技投入產出效益。打造一支結構合理、勇于創新的科技人才隊伍,不斷提高科技人員科技創新能力。可以通過建立科技人才信息庫,設立留學人員科技園等途徑為河北省創造優良的創新人才環境,提高河北省高新技術的自主研發能力。

      (四)商業銀行不斷進行金融產品和服務創新

      扶持科技型企業。商業銀行應學習美國硅谷銀行的經驗設立科技支行,如光谷科技銀行、科技金融集團等,推進科技金融機構的創新。還應創新無形資產質押擔保方式,擴大對科技活動的信貸投入。鼓勵銀行為科技企業創新貸款品種,如企業成長貸款、農業科技貸款、商標專利權質押貸款、法人信用貸款、保證貸款、企業經營權質押貸款、企業創業貸款等。鼓勵銀行針對處于不同發展階段的科技企業提供個性化融資產品,降低融資門檻。同時應豐富金融市場,發展小額貸款公司、村鎮銀行等新型金融機構,加大對科技企業的支持。

      (五)培育資本市場

      拓寬科技企業直接融資渠道。我國目前應建立政策支持體系,提供專項資金,推進科技型企業上市。不僅要培育主板市場,而且要大力培育創業板市場,為初創期科技型中小企業提供上市融資機會。對于成長迅速、市場前景好的科技企業,應給予特別政策扶持,不僅為其提供財政資金補貼,而且應優先為其提供項目用地,實行價格優惠措施。建立擬上市科技型企業儲備庫,有計劃地對這些企業進行重點資助和輔導,推進其進入資本市場并掛牌交易。對上市后備企業,金融機構應加大支持力度,并優先支持資金需求合理、上市時間表明確的擬上市企業。對于擬上市企業,可以先引導其發行企業中長期債券、中期票據融資和短期融資券,待條件成熟再發行股票。

      (六)風險投資機構成立“創業風險投資基金”

      為科技型企業補充資金供給,并完善風險資本退出機制。發揮河北國創創業投資有限公司的引導作用,吸引國內外實力雄厚的優質創業風險投資機構、私募投資機構等設立“創業風險投資基金”。對于處于初創期的科技企業應重點加強創業投資資本的扶持。風險投資機構應根據《國家中長期科學和技術發展規劃綱要》要求,不斷創新風險投資產品,提供創業基金、風險投資補助基金等,為科技型企業補充資金供給。同時,為實現收益最大化、風險最小化,應完善風險資本退出路徑。風險資本可以選擇以下退出路徑:在市場公開轉讓股票收回企業風險投資;創業者自己繼續保留創業企業的股份,變風險投資為長期投資。鼓勵有條件的科技企業到資本市場上市,并壯大河北省產權交易市場。

      (七)發展科技保險

      為科技企業提供融資保障機制。保險機構可以通過設立科技巨災風險保障基金、發行科技風險巨災債券、建立科技再保險體系等形式分擔科技企業的風險。也可以“全參與”模式或“半參與”模式直接或間接參與企業的科技研發活動。鼓勵保險機構在科技企業融資過程中采用多種模式進行融資保障機制創新。1、可以采用擔保型模式。企業向保險公司繳納一定保費,作為擔保費用。保險公司依此為企業擔保,企業從銀行獲得科技貸款的便利條件。如果企業申請的銀行貸款違約,保險公司向銀行理賠部分貸款,作為保險賠償金。2、可以采用再保險模式。該模式的關鍵是政府出資建立信用保險基金。企業向擔保公司請求擔保后,擔保機構為了分散風險,向信用保險基金進行再保險。獲批后擔保公司為科技型企業提供擔保,銀行為企業發放科技貸款。擔保公司從而有效地將科技貸款的風險分攤給了信用保險基金。

      (八)優化金融環境

      發展社會服務機構,完善科技企業擔保和信用評級體系。應盡快完善社會服務機構體系,讓社會中介機構充分發揮為科技企業服務的職能。應重點發展科技評估機構、評估師事務所、會計師事務所、信用評級公司、擔保公司、律師事務所、券商分支機構等社會服務機構。社會服務機構應發揮科技孵化、降低金融風險的作用,為企業、銀行等金融機構、政府提供信息咨詢服務。此外,應重點加強科技企業擔保體系和信用評級體系建設。通過建立企業的信用記錄體系和企業信用咨詢機構,探索識別防范企業信用風險的評價方法和制度規范,為銀行等投融資機構提供科技企業信用狀況。最后,建立集合競價制度、拍賣制度等促成交易,搭建河北省科技成果交易平臺。

      作者:李海申苗繪張楊單位:河北金融學院河北省科技金融重點實驗室

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