證券市場調研

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證券市場調研范文第1篇

關鍵詞證券經紀人制度實施策略

從2001年開始，我國證券業大力推行國外流行的證券經紀人制度，以試圖改善國內市場對客戶服務的質量，但是制度實施以來，各大券商紛紛慘敗，特別第一個推出此制度的大鵬證券非但沒有提高公司的業績，反而目前已經破產，這種在國外證券市場非常成熟的一種制度在我國實施起來如何是這樣狀況呢？

1國內影響和制約證券經紀人制度實施的因素

從2001年以來，中國券商在推廣經紀人制度上進行了不懈地探索和努力，然而由于長期以來的種種原因，影響和制約“經紀人制度”發展的因素依然有很多。剝開事件的表面，行業性的經紀人營銷模式的失敗必然有著更深層次的原因。

1.1戰略規劃不明確

縱觀中國券商的發展，在經紀業務方面，多數是以營業部為前沿，無論是最初的贈送禮品或是后來的經紀人制度均是由營業部首先發起，當形成一定規模后總部相應部門方才著手“規劃”，普遍欠缺系統的策劃。

技術主導業務是證券經紀業務多年來的發展形式，在信息技術應用與業務發展之間，券商更多的是被技術牽著鼻子走，戰略規劃根本無從談起。在網絡技術和通訊技術方面，每一次的技術創新都會首先受到證券業的關注，只要在系統擴容和方便交易上有可行性，券商便會不惜代價地應用，并且迅速普及。隨著競爭加劇，越來越多的技術創新帶來的是越來越少的客戶、高昂的運行成本、客戶（特別是核心客戶）流動的加劇，技術投入的邊際效益每況愈下。券商對技術盲目依賴的極致是對call-center的熱衷。由于call-center在一定程度上與券商原有的電話委托交易系統具有相通性，迅速得到券商以及技術供應商的認同。從純技術的角度來看，國內的call-center系統與國外并無二至，然而在實際應用上卻有著致命的缺陷。call-center的核心在于其人工坐席向客戶提供的專業化信息咨詢，其背后是一個由投資理財專家組成的研發團隊，而國內券商根本就不具備這一能力，雖然有智能應答，也有人工坐席，能提供給客戶的卻不過是粗線條的股評而已，因為政策的原因，即使是提供股評也不能帶有肯定性的字眼。由于服務內容的缺乏，國內券商的call-center紛紛陷入進退兩難的境地。

另外，雖然很多券商將建立市場營銷體系，推廣經紀人制度作為自己的“戰略轉型”方案，但是，我們應該認識到，這兩者在營銷過程的各個環節中，只是銷售渠道的重要組成部分，其本身并不能改變中國券商不具備證券業專業技能、無核心產品、無個性化差別服務的現狀。這樣的狀態就如同一個電視機生產企業不能生產電視，既使有完善的銷售渠道、有精彩的電視節目，那又有什么用呢？

在進行營銷轉型時，券商投入了大量的人力物力，卻很少有券商真正進行市場定位，因而出現全國券商步調一致說“轉型”的場面。券商的資源是有限的，而客戶的需求則是無止境的，因此進行市場細分，在市場細分的基礎上選定目標市場、發現市場機會，根據自身優勢有針對性地制定和實施營銷策略是券商有效利用資源發展核心競爭力的重要途徑。

1.2組織架構上的缺陷

券商現有的組織架構大多采用事業部制，以業務為單元劃分的事業部是獨立的利潤中心，由于不同的事業部的服務對象存在著利益沖突，通過事業部之間的“防火墻”保證了經營上的公正性，有效地避免了風險在不同事業部之間的擴散，但是這樣一來也造成了券商三個主營業務的分離。由于受政策影響，證券經紀業務產品單一、創新范圍小、業務形態固化，完全依靠交易通道的壟斷優勢維持經營，而承銷業務和自營業務的分離，使券商很難形成有核心競爭力的產品。

此外，以職能線、產品線為主導，以地區線為輔助的模式不可避免地產生了產品分割、職能分割、地區分割的問題。由于各級部門之間利益的相對而言獨立性，而管理者又以利潤來衡量各部門的業績，極易使各部門產生本位主義，忽視長遠的整體利益，從而影響各項方案的實施。為了協調這一矛盾，又不得不多設置一些諸如管理總部一類的中間管理層次和中層管理人員，不僅增大了管理成本，也使券商的中間管理層膨脹，損害了組織的運作效率。

從券商管理體制角度來看，事業部之下的區域管理總部體制是一種混合的內部組織結構體制，一方面，證券公司的組織結構采取事業部制的管理體制，以不同的業務為劃分標準，采取“縱向”管理；另一方面，設立區域性管理總部采取“橫向”管理。在實際運作中，這種混合的體制存在著一些問題。此外，券商在轉型時多生硬地將營業部的市場營銷體系與運營保障體系分開，使前后臺工作反復交叉，造成了大量的問題。

1.3以短期目標為主的考評方式

由于經紀業務收入是券商的主要收入來源，所以對營業部的考核多數是以利潤指標來衡量，對短期利潤的過分強調使營業部很難著眼于長遠來談發展。營銷是一個漫長而堅苦的過程，一個營銷體系的建設不可能是一朝一夕就能成功的。而券商在進行經紀人營銷模式建設時顯然缺乏嚴謹的定位和論證，回報的長期性和考核的短期性產生了不可調和的矛盾。

1.4“經紀人制度”缺乏可操作性

經紀人制度大多是由一批券商的總部各部門人員組成項目小組負責制度的建立，其最大的弊端在于在設計階段時容易成為設計者的項目，沒有考慮到作為最終執行者的營業部的實際情況，使項目脫離實際。而目前，現實就是在營業部極度缺乏營銷管理人員和管理經驗的情況下，參照國內保險經紀人制度和國外證券經紀人制度建立起來的經紀人制度根本就無法執行。

2解決問題的相應策略

2.1戰略性營銷規劃

（1）市場調研。首先，券商必須進行市場調研，系統地、有目的地收集與其經營活動有關的各類資料，并用科學的方法加以分析研究，以助于真正地了解市場。目前，券商最迫切需要進行以下三個方面的市場調研。客戶調研：客戶的交易習慣、服務需求、經濟狀況、交易動機及其他客戶基礎資料。服務流程調研：調查各業務流程中的服務質量，以改進營銷過程中的各種服務。市場需求調研：從客戶的角度出發，了解客戶真正的需求。

（2）進行市場細分，選擇目標市場。事實上，券商一直都在進行自身市場準確定位的努力，希望通過市場和客戶的細分來形成自身的經營特色。無論怎么的市場定位，都必須進行市場和客戶的細分，必須明確公司的利潤將從什么樣的客戶身上來以及怎樣來。從國外券商的經紀業務發展模式來看，券商根據利潤來源而進行的市場定位可走如下幾條路：①擴大基礎量。以較低的收費水平賺取利潤，只向客戶提供最基本的服務。這個基礎量包括客戶量、資金量和交易量；②高度專業化。選定優質客戶群體，按照客戶的不同需求提供不同的專業服務，收取不同的服務費用，賺取比較高的利潤。這些需求包括不同層次的專業咨詢、專業投資理財顧問等；③只提供交易通道。除交易通道外不提供其他任何附加值服務，以極低的價格吸引眾多中小客戶，賺取超低水平的利潤。網上經紀公司即屬于這種類型。

2.2調整組織結構

券商的組織架構創新應包括轉變盈利方式、優化盈利結構、開拓新的盈利來源、控制成本和提高管理水平等諸手段。在經紀人制度建設方面，設立獨立于原有營業部網絡之外的營銷體系是最佳解決方案。

全國性的券商應考慮按一定的地理位置將國內市場劃分為數個大區，建立大區一級的銷售經理制度,由大區經理負責在區域內以每個營業部配備一個銷售小組為標準，與原營業部合作，進行產品銷售、創新業務推進、區域性投資銀行和財務顧問等業務,以實現營業部的營銷、服務和綜合業務拓展的兩個平臺功能；建立暢通的研究所、經紀業務總部、營業部、客戶之間的服務流程,以及多通道的咨詢產品發送流程。

2.3平衡計分卡

績效評估對于新制度的執行有著不可估量的影響，在券商的轉型實踐中，正是由于以短期利潤為考核目標而阻礙了其實施，多數券商的績效考核還處在“量化考核與目標考核階段”，而平衡計分卡的核心思想就是通過財務、客戶、內部經營過程、學習與成長四個方面指標之間相互驅動的因果關系展現組織的戰略軌跡，實現績效考核——績效改進以及戰略實施——戰略修正的目標。平衡計分卡中每一項指標都是一系列因果關系中的一環，通過它們把相關部門的目標同組織的戰略聯系在一起；而“驅動關系”一方面是指計分卡的各方面指標必須代表業績結果與業績驅動因素雙重涵義，另一方面計分卡本身必須是包含業績結果與業績驅動因素雙重指標的績效考核系統。之所以稱此方法為“平衡”計分卡，是因為這種方法通過財務與非財務考核手段之間的相互補充“平衡”，不僅使績效考核的地位上升到組織的戰略層面，使之成為組織戰略的實施工具，同時也是在定量評價與定性評價之間、客觀評價與主觀評價之間、指標的前饋指導與后饋控制之間、組織的短期增長與長期發展之間、組織的各個利益相關者的期望之間尋求“平衡”的基礎上完成的績效考核與戰略實施過程。

2.4經紀人制度的實施

隨著市場的發展，經紀人必將成為券商銷售網絡中的絕對主角，誰掌握了銷售渠道誰就擁有了未來。無論市場怎樣發展，客戶始終是券商生存發展的根基，經紀人才是客戶來源的保證，經紀人在券商中的地位必須得到肯定，經紀人隊伍的建設必須成為券商工作中的重點。在經紀人制度中，經紀人是金字塔的塔基，只有塔基穩定了，金字塔才能往上搭建。

由營業部直接經營客戶的年代很快就會過去，作為現有利潤中心的證券營業部，轉型是不可避免的，特別是隨著我國證券市場與國際市場的結軌，制度的創新是必然的，因此，各券商應強化“變革”、“危機”意識，形成“客戶導向”、“流程導向”、“團隊合作”，以先進可行的策略完成其制度的創新，提高整個證券業經紀業務的競爭力，這樣才能更好地促進證券市場的發展。

參考文獻

1吳曉求.海外證券市場[M].北京：中國人民大學出版社，2000

2[美]弗蘭克.J,法博齊.資本市場[M].北京：經濟科學出版社，1999

證券市場調研范文第2篇

近年來，我國的證券行業競爭日益加劇，主要業務由證券經紀業務向資產管理業務轉變。伴隨轉型，證券公司的業務種類逐漸增加，投資品種不斷創新，但是產品同質化比較嚴重，使得證券公司的客戶服務也成為了行業競爭的重點。目前，證券公司推出的投資產品及相關服務不能滿足投資者的需求，證券行業需思考的是如何準確高效地進行產品和服務的創新？證券公司只有準確捕捉投資者的投資行為和習慣，以此為導向進行產品和服務創新，才能吸引和留住客戶，增加顧客滿意度和忠誠度，最終實現證券公司各項業務的持續穩定發展。

二、產品和服務創新的理論依據

顧客導向是企業進行新產品開發和服務創新的首要影響因素。顧客導向是企業的價值觀，堅持顧客導向的企業能夠把顧客的利益放在第一位，使企業能夠始終關注顧客的需要。為了能夠提供滿足顧客需求的產品和服務，顧客導向企業會主動收集有關顧客需求的信息進行分析，并以恰當的方式對這些信息進行反映。對于有形產品的生產企業來說，他們會特別注意顧客的消費能力、消費偏好以及消費行為，以此作為新產品開發和營銷手段創新的依據，任何脫離顧客實際需求的產品生產或對市場的主觀臆斷都將導致產品開發和服務創新的失敗。而對于證券公司來說，經紀業務和理財業務都屬于是無形的投資服務，那么投資者的投資行為、投資偏好等特征就應該成為其“顧客導向”中重點關注的內容。

三、調研數據分析

為了了解證券公司客戶對產品和服務的滿意度以及投資行為特征，在借鑒現有成熟問卷以及對有豐富經驗的證券投資者咨詢的基礎上設計了初步的調研問卷，并通過預調研的結果，對調研問卷的相關問項進行修改，最終形成正式問卷。調研問卷主要由四部分構成，分別是：投資者的基本信息；投資者對證券公司投資產品的滿意程度；投資者對證券公司相關服務的滿意程度；投資者的投資行為特點。

（一）調研對象基本情況。利用社會實踐和實習的機會，2015年7月10日～8月5日對保定的部分投資者進行了調研，主要采取隨機發放和重點訪談的方式，共發放問卷300份，回收有效問卷279份，有效問卷比例為93%；重點訪談投資者25人，累計18個小時。

（二）投資者對證券公司產品的滿意度。在調查的證券投資者中，22%的投資者購買了基金；65%的投資者購買了股票；18%的投資者購買過債券；32%的投資者購買過理財產品。48%的投資者對證券公司提供的投資產品不滿意，不滿意的投資者中55%的投資者認為證券公司的相關投資產品不符合自己的投資偏好，28%的投資者認為證券公司推出的投資產品種類較少，可選擇性不強。通過交叉聯立分析，僅有19%的較低收入、較低投資比例的投資者對證券公司的產品豐富程度表示不滿意，這部分投資者以購買股票和基金為主；但是33%的較高收入、較高投資比例的投資者對證券公司的現有產品不滿意。

（三）投資者對證券公司服務的滿意度。關于投資者選擇證券公司的理由，60%的投資者是由于低傭金，55%的投資者由于服務好，20%的投資者由于種類多樣的投資產品，11%的投資者認為證券公司離家較近，咨詢較為方便。在所有被訪者中60%的投資者沒有系統的學習過證券投資相關知識，其他投資者的學習途徑各不相同，22%的投資者通過相關書籍學習；29%的投資者通過雜志學習；41%的投資者通過網絡獲取；僅有8%的投資者通過證券公司了解學習相關知識。在較高收入、較高投資比例的投資者中，41%的投資者系統地學習過證券投資相關知識；而對于較低收入、較低投資比例的投資者，僅有26%的投資者系統地學習過。在調查的證券投資者中，55%的投資者對證券公司服務不滿意，通過交叉聯立分析，42%較高收入、較高投資比例的投資者對證券公司提供的服務不滿意。對于不滿意的原因，60%的投資者認為證券公司沒有主動服務意識，使想要投資的投資者沒有投資方向；30%的投資者認為證券公司的服務方式有待改進，傳統的業務推介方式亟待轉型。

（四）投資者的投資行為特征。對于風險偏好，38%的投資者能接受10%以內的損失；38%的投資者能接受10%～25%的損失；17%的投資者能接受25%～40%的損失；6%的投資者能接受40%～50%的損失；1%的投資者能接受50%以上的損失。而在個股走勢的判斷和交易上，5%的投資者認為自己的判斷能獲得較高收益；85%的投資者認為自己的判斷雖然正確，但往往操作失利；8%的投資者對自己的判斷沒有把握。對于模糊厭惡，94%的投資者偏向于投資已知的不確定類型；對于后悔厭惡，97%的投資者趨向等待一定的信息到來后才做出決策，即便獲取的信息對決策并不重要；符合后悔厭惡的投資者有具有強烈的從眾心理，傾向于購買大家追漲的股票。進一步通過交叉聯立分析發現：60%的投資者更愿意承擔相對更高的風險以獲取更高收益；78%的投資者相信自己的判斷，但判斷往往是錯誤的；92%的投資者偏向于投資已知風險的投資產品。84%的投資者更愿意承擔相對更低的風險以獲取穩定收益；64%的投資者認為自己對于投資并不能做出合理的判斷；85%的投資者具有較強的從眾性。

四、調研數據反映的問題

（一）客戶對證券公司提供的投資產品不了解，滿意度不高。根據調研結果可以發現，股票仍然是大多數投資者投資的對象，一方面說明這種傳統的投資品種被大家所熟悉和接受；另一方面也說明了證券公司的其他投資品種還不為投資者所了解，未能成為投資的首要選擇。以至于造成接近半數的投資者對證券公司推出的投資產品不滿意，認為證券公司推出的投資產品不能滿足投資者多元化的投資需求，而這顯然與證券經紀業務向綜合理財服務的轉型不符。

（二）客戶對證券公司提供的相關服務滿意度不高。根據調研結果可以發現：超過半數的投資者對證券公司提供的服務不滿意，不滿意的原因集中體現在證券公司未能提供主動的客戶服務。開戶證券公司吸引客戶的問項中，優質的投資產品和相關服務占到吸引客戶原因總比的51%，可見優質的產品及相關服務對于證券公司發展的重要性。

（三）證券公司的投資產品及服務與投資者投資行為特點不符。根據調研結果可以發現：收入較高，投資比例較高的投資者對投資有著自己的思路，喜好在投資前明確投資風險，并希望受到專業機構的指導，渴望獲取更多與投資相關的訊息。收入較低，投資比例較低的投資者屬于風險厭惡型，掌握相關專業知識較少，從眾心理較強，不能獨立做出投資決策，希望借助專業機構的幫助。面對兩個需求完全不同的階層，證券公司未做區分，使產品和服務的推廣沒有針對性，不符合投資者的投資行為特點。

五、證券公司投資產品和服務問題原因分析

（一）證券公司對客戶分析不到位。在客戶開戶、交易、投資的過程中，形成了大量的客戶信息和數據，而證券公司是完全可以獲取這些關鍵信息和數據的，但從目前的情況來看，證券公司僅僅利用這些數據作為業務收入計算的依據，而并沒有深入分析，因此對投資者的風險偏好、投資習慣、決策方式等投資行為特征并不了解。由于投資者在投資行為特點上存在顯著差異，對投資產品和服務也有各自的需求，當前證券公司并未做到市場細分，因而推出的投資產品以及提供的服務難以滿足不同的市場需求。

（二）證券公司的顧客導向不具體。顧客導向是企業的價值觀，應該滲透到企業戰略、企業運營、員工行為等方方面面。各家證券公司都在企業核心理念、企業文化中標榜與顧客共創價值，但是卻在產品開發和服務創新等關鍵環節中忽視了顧客導向的作用和具體的貫徹執行。客戶的投資需求是證券公司產品的研發方向和服務的創新方向，在推出新產品和服務時，證券公司未對客戶的投資行為進行認真細致的調研，使推出的相關產品和服務沒有針對性，不能準確地適應投資者的投資需求。

（三）證券公司的創新體制不完善。目前，證券公司的產品創新主要在總部層級完成和實現，前期的顧客調研基本沒有，而作為最了解顧客、最了解市場的營業部沒有任何產品創新的權利，造成了新產品不適應市場的情況。而且由于經濟、文化等方面的因素，各地投資者的投資行為特征多有不同，也造成了一種產品難以適應全國各地的投資者，加上證券公司對當地目標市場的挖掘具有一定難度，使得新產品不一定適應新市場。

六、證券公司加強產品和服務創新對策建議

（一）分析投資行為，明確市場需求。證券公司在開發新的投資產品前，應充分了解投資者的需求，對于現有客戶可以利用數據挖掘和數據分析技術，根據客戶投資信息分析其風險偏好、投資習慣等行為特點；對于潛在顧客，則可以通過其他相關信息進行分析或者通過市場調研，掌握顧客投資意愿的第一手資料，以作為產品開發的依據。另外，證券公司也可以針對當地投資者的投資行為進行調研，掌握其投資特點，有針對性地推介投資產品，并不斷跟蹤客戶投資記錄，把握客戶投資動向。

（二）加強服務理念，深化服務創新。在證券市場競爭中，投資者需求不斷更新，經驗越來越豐富，需求越來越高。證券市場產品日益豐富，顧客有了更多的選擇，服務成為了爭奪客戶的重要手段。服務創新是為了更好地滿足顧客需求，證券公司還應明確服務創新的方向，任何能夠更好地滿足顧客投資需求，能夠為顧客創造投資價值的服務都是有效的。證券公司在客戶服務方面應從兩個方面著手：一是在客戶接觸投資產品前，針對客戶的投資行為特點，以顧客導向為依據，為客戶提供合理、周到的產品推介，力求推介最適合客戶的產品；二是在與客戶達成交易后，要實時跟蹤客戶投資動態，為客戶提供與產品相關的研報及資訊，主動地與客戶定期溝通，把握客戶投資心理，并將相關數據整理記錄，為以后階段的客戶服務提供數據支持。

證券市場調研范文第3篇

一、證券投資學教學考核方式改革的基本目標

證券投資學課程作為金融保險專業的主干課程和財務管理、農林經濟管理等相關專業的限定選修課，以研究證券投資活動為主、涉及多門學科的交叉性科目，具有應用性與實踐性。而開展證券投資學課程的教學目標主要是體現理論與實踐相結合的學科特色，培養學生與時俱進的創新能錄。而在實際教學中，由于本門課程具有較強的理論性與操作性，因此在理論教學中，教師應當注重基礎化與系統化理論教學與應用化與操作化實驗教學的有機結合，以實現對學生創新思維與實踐能力的有效培養。

證券投資學教學考核方式改革的基本目標則是以改革為手段，推動教師教育教學觀念的更新，以實現教學內容與教學方法進步，促進學生積極主動地投入到實際學習中以及升級自主學習能力，同時引導學生將課內學習與課外研究有機結合起來，實現對學生理論知識能力與實踐操作能力的有效培養。最終通過全面有效的能力考評方式，充分把握學生學習情況，從而推動教學有效性的提高，全面培養學生能力與素質，促進全面人才培養與能力考評方式的建立。

二、證券投資學教學考核的方案設計與實施

（一）課堂考勤

課堂考勤作為平時成績的重要部分，主要目的是為培養學生的紀律觀念，幫助其養成守時守紀的良好習慣。實際上學生的出勤率與其所學知識情況具有直接聯系，如果學生出現出勤率過低的情況，就說明其多次錯過課堂教學，可以側面反映出該生極大可能出現知識缺漏，且不具備良好的學習習慣。

（二）課外作業

課外作業同樣作為平時成績的一部分，主要是對學生自主總結計算應用和案例分析能力的考察，通過課外作業教師能夠了解學生自身所學知識的掌握程度以及知識應用能力與綜合案例分析能力。同時，通過課外作業完成情況，教師也可以了解到學生日常學習態度。

（三）市場調查

市場調查可以為學生提供走出校門，了解證券市場的機會，有效鍛煉學生的社會實踐能力。在此過程中，學生通過在教師所提供調研的單位進行實地調研，能夠更好地將自身所學知識應用到實踐中。而在調查過程中，企業調查方案需要先由教師進行審閱，并在指定時間內由學生分組進行調查，并上交調查報告。

（四）階段測試

階段測試本質上就是將教學分為不同階段，根據不同知識部分進行測試，主要目的是對學生平時學習情況進行檢查，并了解學生該階段知識掌握情況。在階段測試過程中，教師應當根據該階段主要知識內容選擇測試范圍，避免由于測試內容超綱或脫綱，導致測試結果與學生實際能力出現偏差。同時在開始階段測試過程中，教師需要參考實際教學大綱，根據學生實際學習能力與個人實際能力，合理設定測試方式。

（五）上機操作

上機操作過程中可以選擇抽簽方式，令學生上機進行實踐。上機操作的主要目的是對學生課程內培訓項目內容的掌握以及動手操作能力進行考核，了解學生實現能力情況，在上機操作過程中，如果學生出現嚴重的時間問題，教師就應當選擇合理方式引導學生進行補考，并加強實踐方面的訓練。

（六）小組作業

小組作業是對學生綜合能力的一種訓練方式。在完成小組作業的過程中，可以由4~5名學生組成合作小組，并在5~6周的時間內，通過課外任務的方式完成一份綜合性行業或上市公司的投資分析報告。在此過程中學生需要利用個人能力進行資料收集，并對資料進行綜合分析研究，在資料的基礎上進行創新，將自身所學知識充分應用到實踐過程中。通過小組作業還能夠培養學生的協作能力，而最終的作業成果則是學生寫作以及語言表達能力的直接體現。另外，在學生實際開展小組作業過程中，教師還需要充分發揮自身引導者的作用，根據學生需要及時的進行相關指導，幫助學生更好的完善自身作業，并在完成作業的過程中實現個人能力提升。

三、證券投資學教學考核方式的改革效果

（一）提升學習積極與主動性

良好的課程考核方式能夠激發學生的學習興趣。但在傳統的課程考核方式中，學生容易出現缺乏上課興趣、難以積極互動、缺乏探究能力等情況，在實際學習中難以發現自身問題，自然也不能夠推動個人學習能力與知識水平的提升。而通過課程考核方式改革，教師在考核過程中更注重學生綜合能力，對學生平時成績的重視程度也不斷加深，評定方式更加透明化。學生為獲得良好的考核成績，在日常學習中會更加積極的投入到課堂學習中，實現個人學習效效率的提升，同時也能夠在課堂上主動發言，實現個人學習積極性與主動性的提高，由被動學習向主動學習轉變。

針對高校學生而言，由于其學習空間較為自由，在實際學習中往往會迷失學習方向。而在新型考核方式下，學生為完成教師布置的各項學習任務，就會更積極主動投入到實際學習中，克服以往懶惰消極的學習習慣。同時，通過課前提問階段測驗等方式對學生所學知識進行進一步鞏固，并利用小組作業來引導學生自主完成學習研究計劃，并在小組作業中學會如何協同分工。而利用課外市場調研，則能夠幫助學生積累實際工作經驗，從實習調研任務出發自主擬定調研提綱與調研問卷，充分利用自身所學知識。最終通過考核方法改革實現對學生學習能力的有效考核，最終產生積極反作用，激發學生學習積極主動性。

（二）促進教學有效性和效率

在傳統證券投資課程教學中，往往由教師決定課堂教學內容與考核方式，學生在實際學習中處于被動地位，不能真正實現教學效率的提高，也難以真正把握學生學習情況。課程考核方式的有效改革則能夠改變以往單純基礎知識考察的考核形式，真正將基礎知識考察與實踐能力考查進行有機結合，最終得出更加全面的考核結果。而在此過程中，學生為提升自身綜合能力，就會更加自覺地投入到課程學習中，與教師進行積極互動。而在學生積極投入到課堂學習的前提下，教師在實際教學中能夠更好的利用先進教學方法，激發學生的創新思維，真正將啟發式教學與案例式教學的進行效果充分發揮出來，推動學生知識基礎與實踐能力的提高。另外，學生也能夠在實際學習中真正跟上教師教學節奏，回答實際問題并參與到知識討論中，充分發揮個人主動作用，從而推動課堂教學效果與學習效率的提升。并且，此類課程考核方法能夠令學生在學習學習中充分利用個人知識儲備與實踐技能，更好地配合教師開展教學，最終實現教學有效性和效率的提高。

（三）提高學生學科綜合素養

良好的課程考核方式不僅能夠推進教學方法進步，同時也能優化教學內容，幫助學生更好的吸收課程知識。在進行課外小組作業布置時，教師通常會選擇行業投資分析報告或上市投資分析報告為主要形式，并將調查報告書作為主要研究成果，而在此過程中，教師可以根據學生調查報告撰寫情況，在學習教學中添加更多證券投資的基本理論、基本知識。同時，實現證券市場實現利益與相關知識的有機結合，引導學生開展相關案例分析。另外，教師也可以借助證券分析師的市場分析報告或公司分析報告，引導學生對市場或公司進行分析，實現學生綜合能力的有效培養。最終通過考核方式對學習教學產生積極的反作用，將課堂教學與社會實際之間更密切地聯系起來，有效提高學生學習興趣。同時實踐性的考察方法能夠引導學生將自身所學知識更好的應用到實踐中，實現學生知識性應用能力、自主學習能力、理論分析能力、協調配合能力的有效提高，使其學科綜合素養得到提升。

證券市場調研范文第4篇

論文內容摘要:目前，期貨信息的價值越來越受到我國政府、企業和投資者的重視，本文分析了我國期貨信息的內涵、來源及需求主體，指出應構建由直接營銷、間接營銷、網絡營銷構成的期貨信息營銷果道體系，并提出具體的期貨信息營季肖策略。

近年來，我國國民經濟持續快速發展，能源、農產品、金屬等商品的進出口規模日益龐大，大宗商品和證券市場巨幅波動現象頻繁出現，國內實體經濟和證券市場參與者對于運用衍生品市場進行風險管理、套期保值的需求急劇增加。在良好的政策環境和市場發展機遇前，期貨市場也從2003年開始進入快速發展的上升通道，新品種不斷上市，股指期貨也正式推出，期貨市場交易規模呈現出爆發性的增長，2003年至2007年市場交易量年均增速達到了52%，而市場交易額年均增速更是達到了76%。到2007年末，市場交易量達到7.2億手，交易額達到創紀錄的40.97萬億元，首次超過GDP總量。

隨著國民經濟和期貨市場迅速發展，期貨信息的重要價值越來越受到政府、企業和投資者的重視充分利用期貨信息，有助于生產者合理安排生產和投資計劃，可以更好地為實體經濟發展服務;利用期貨信息可以改進宏觀調控部門的決策機制，推動國家調控部門積極使用商品期貨和金融期貨等各類衍生產品信息作為宏觀決策的依據，使其政策深入契合現代市場運行規徽充分發揮期貨市場具有的價格發現、風險管理及信息開發功能;有助于我國爭奪國際大宗商品和金融資產的定價權。

期貨信息的內涵及其來源

(一)期貨信息的內涵

期貨信息是指與在期貨交易所進行的期貨商品交易有關的任何信息與數據，以及能夠直接或者間接傳達全部或者部分前述信息與數據的任何形式的描述。期貨信息包括:一是特定的交易規則下，于期貨交易過程中形成的交易市情(如商品報價最小變動幅度、停板額等)，交易行情(如市場走向、報價單位、供求關系、品種規格質量性能、國內外市場價格差異等)以及其他與期貨交易直接相關的信息，比如統計信息(月度統計、庫存周報、交易排名、結算參數表等)，合約歷史數據，交易記錄信息等。二是不屬于交易活動直接內容的期貨信息，包括:法律、行政法規、政府規章，以及其他規范性文件、交易所業務規則等在內的期貨規則類信息評論、分析、報告、預測等產生于期貨交易過程外的非交易類期貨信息;影響期貨交易，但與交易不直接相關的諸如社會經濟政治環境、相關行業發展狀況等其他相關信息。

(二)期貨信息的來源

期貨信息主要有如下來源:期貨交易所運營和管理過程中所產生的原生信息;出于運營和管理的需要，從期貨交易所之外采集和輸入的原態信息;出于綜合服務的需要，即對前兩類信息進行再次加工和深層次處理及商品化應用的產品性信息。

期貨信息最終是以信息產品的形式(如交易數據、歷史數據、研究報告等)提供給用戶，主要由國內四大期貨交易所(大連商品交易所、鄭州商品交易所、上海期貨交易所及中國金融期貨交易所)及期貨信息供應商提供。

期貨信息需求分類及其主體

期貨信息的社會需求可分為以下幾種:政府宏觀經濟管理對于期貨信息的需求。政府部門根據國家宏觀調控、價格管制、市場監管、政策制定的需求來搜尋、獲取期貨信息。期貨市場投資者對于期貨信息的需求。即投資者從期貨投資決策的直接需要出發來搜尋信息、獲取信息、使用信息和進行信息交流。期貨業務管理需求。為了業務決策的需要而產生的信息需求。期貨公司為進行某項業務的考核而進行的信息搜集與比較等等。研究需求。期貨機構附屬的研究部門或高校、專業科研院所為了進行與期貨市場有關的研究也會產生對信息的需求。以研究為目的而產生的信息需求又可分為兩類:一類是為了業務拓展或決策支持需要而進行的研究;另一類是純粹的學術研究，其目的是進行知識生產與創造。上述信息需求中，投資需求是最主要的核心需求。

由期貨信息的社會需求可知，政府、投資者、期貨中介、期貨監管機構、科研院所等期貨市場研究機構構成期貨需求主體。

期貨信息營銷渠道

我國期貨信息的開發與利用尚處于初級階段，還沒有成熟的期貨信息營銷渠道體系。期貨信息作為一種信息商品，其營銷渠道無疑具有信息商品營銷渠道的共同特征。筆者認為，我國期貨信息營銷渠道體系應由如下三種銷售渠道模式構成:直接營銷渠道;間接營銷渠道;網絡營銷渠道。整個期貨信息營銷渠道體系如圖1所示。

(一)直接營銷果道

直接營銷渠道是指產品生產者將產品直接供應給消費者或用戶，沒有中間商介入。直接營銷渠道是信息類商品營銷渠道的主要模式。直接營銷的方式比較多，但概括起來有如下幾種:合同分銷;自行分銷;聯營分銷。作為一種基本的營銷渠道，直接營銷渠道應在期貨信息營銷渠道體系建設中占據重要位置。

期貨信息產品的原始生產者和提供者是幾大期貨交易所，隨著期貨交易所的公司化發展(中國金融期貨交易所已經進行了試點)，未來勢必需要建立自己的期貨信息經營機構，這些經營機構需要建立自己的期貨信息直接營銷渠道。

（二)間接營銷梁道

信息的間接營銷渠道是指信息商品生產者利用中間商(信息人、信息經紀人)將信息商品供應給消費者或用戶，中間商介入信息商品交換活動。間接分銷渠道的典型形式是:信息商品生產者—信息人、信息經紀人—消費者。信息經紀人就是充當信息產品生產者與信息產品消費者中介的中間商人，是聯絡信息生產者(賣方)和信息消費者(買方)的中

介，按信息生產者的要求推銷信息產品和招徠信息用戶，并以收取一定傭金為目的的信息營銷中間商人。間接營銷渠道的優點:有助于信息產品廣泛分銷。緩解生產者人、財、物等力量的不足。間接促銷。有利于信息企業之間的專業化協作，提高了生產經營的效率。期貨信息商品的間接營銷渠道建設，應對合作商進行充分評估與篩選，最大限度的利用合作商的優勢，實現合作共贏。

目前，期貨信息主要由期貨交易所提供給信息供應商，由期貨信息供應商提供給最終用戶。未來，這種間接營銷渠道勢必會強化，成為期貨信息的主要營銷渠道。 (三)網絡營銷果道

網絡營銷全稱是網絡直復營銷，屬于直復營銷的一種形式，是企業營銷實踐與現代信息通訊技術、計算機網絡技術相結合的產物，是指企業以電子信息技術為基礎，以計算機網絡為媒介和手段而進行的各種營銷活動(包括網絡調研、網絡新產品開發、網絡促銷、網絡分銷、網絡服務等)的總稱。網絡營銷作為一種全新的營銷方式，由于其具有傳播范圍廣、速度快、無時間地域限制、溝通便捷、反饋迅速等特點，因此與傳統營銷方式相比，具有一些明顯的優勢。

信息產品的非物質性決定了信息產品的營銷更適合于網絡營銷方式，期貨信息作為一種信息產品，網絡營銷也將成為其重要的營銷渠道之一。期貨信息產品的網絡營銷渠道建設過程中，應充分應用各種電子商務網絡營銷手段。

高度重視期貨信息的電子商務網站建設，重視網站電子商務功能子系統建設，完善網站功能，重視欄目規劃，優化網站頁面布局，努力提高網站瀏覽量。重視網絡期貨信息服務產品網絡市場調研、產品設計、產品定價、服務反饋等方面的研究;充分應用搜索引擎營銷、電子郵件營銷、網絡廣告等多種網絡營銷手段，擴大期貨信息的電子商務網站知名度與影響力。

期貨信息營銷策略

未來的期貨信息服務市場上，采用合適的營銷戰略是進行期貨信息服務的重要組成部分，需要樹立正確的營銷理念。期貨信息營銷宜采取以關系營銷為主、網絡營銷為輔的營銷策略，樹立服務營銷、4C營銷等營銷理念。

(一)確立以關系營銷為主、網絡營銷為輔的營銷策略

關系營銷是20世紀80年代出現的新概念，最早由倫納德·貝里(LeonardBerry)提出，“關系營銷就是吸引、維護和增進與顧客的關系。營銷觀念中吸引新顧客僅僅是營銷過程的第一步”。作為一種營銷戰略，關系營銷是營銷戰略兩極序列的一端，其重點是維持和強化已有的顧客關系。

期貨信息服務具有對客戶的鎖定性和關系持續性的特點。同時，期貨信息服務的目標客戶群和服務對象相對固定和專一，在特定的時間和空間范圍內數量有限。因此，在期貨信息產品營銷策略上，不僅要不斷地吸引新客戶，更要保持和維護好老客戶，促進老客戶的持續購買，而且，后者比前者更重要。現有的國內外證券期貨信息營銷體系的成功經驗也表明:關系營銷在期貨信息營銷體系中占據重要地位。因此，關系營銷無疑應在我國期貨交易所期貨信息營銷策略中占有舉足輕重的地位。

此外，網絡營銷作為一種非常適合信息類商品的營銷方式，也應在期貨營銷方式中占有一席之地。未來，隨著期貨交易的日益電子化、網絡化和虛擬化，信息基礎設施的不斷完善，網絡營銷的重要性將日益體現出來。

(二)樹立服務營銷、4C營銷等營銷理念

確定期貨信息營銷策略后，還需要樹立與之相適應的營銷理念，即充分創新營銷理念，樹立并應用4C營銷、服務營銷等營銷理念。

4 P營銷理念強調的是“產品(Product)、定價(Price)、渠道(Place)、促銷(Promotion)’’，而AC營銷則強調從消費者的角度出發，加緊研究消費者的需要與欲洞Consumer wants and needs)，不要賣自己能制造的，要賣消費者所確定想購買的產品;暫時忘掉定價策略，了解消費者要滿足其需要與欲求所須付出的成本(Cost );忘掉渠道策略，應當思考如何使消費者方便(Convenience)購得商品;最后，忘掉促銷，重視與客戶之間的溝通(Communications)。應該從期貨信息用戶的角度出發，經常進行市場調研活動，分析不同用戶的不同需求，以追求客戶滿意和追求企業發展來確定期貨信息業務發展策略和定價策略;建設客戶資源管理系統(CRM系統)，完善用戶數據庫，實行客戶關系管理，向用戶提供滿意、周到、快捷的服務。

期貨信息營銷需要不斷改善服務方式、服務水平、服務質量，提高客戶滿意度;充分完善用戶咨詢、市場調研等工作。此外，還需要通過培訓等方式，提高營銷人員的金融知識素養，培養其專業服務能力，提高整個營銷隊伍的團隊凝聚力和服務能力。

(三)建立并完善客戶關系管理系統

證券市場調研范文第5篇

一、河南資本市場的現狀與不足

與其他省區特別是與東部發達地區相比，在發展速度和水平等方面，河南省資本市場都存在不足。

資本市場總體規模偏小且比例失衡。河南省通過股票市場獲得的融資規模占全國融資規模的比重不到3％，與河南省GDP占全國6％比重的現狀不相適應，資本市場內部失衡的現象較嚴重。河南省債券市場和中長期信貸市場發展滯后，在全國所占份額較小，沒有起到輔助股票市場調整河南產業結構的作用。

上市公司數量少，后備上市公司資源培育不足。截至2004年底，河南共有境內外上市公司35家，分別占全國和中部地區上市公司總數的2.17％和9.69％，低于全國其他各省市的平均水平，上市公司數量不僅遠遠落后于廣東、上海、浙江等經濟發達地區，與同處于中部地區的有56家上市公司的湖北、41家上市公司的湖南、44家上市公司的安徽等省份也有不小差距；河南省的A股上市公司累計募集資金224.5億元，僅占全國的2.7％；流通市值254.37億元，僅占國內市場流通市值的2.18％，占全省GDP的2.9％。這與河南省全國人口第一大省和經濟總量排名全國第6位的地位極不相稱，也說明資本市場對河南省國民經濟的滲透力還不夠。同時，河南省擬上市公司后備資源也不足。上市后備企業是發展資本市場的基礎，全國各省市都十分重視上市后備企業的發展，而截至2006年4月河南省已輔導備案的擬上市企業只有19家。

上市公司分布不均衡。從行業分布看，河南省上市公司過分集中于機械、電力、金屬和非金屬、汽車、食品紡織、醫藥等領域，高科技上市公司較少。能體現河南優勢的上市公司，如資源、旅游、生態環保領域的上市公司數量很少，這對河南經濟發展是不利的。從產業分布情況看，河南的上市公司產業分布集中度很高，大多集中于第二產業，沒有一家屬于第一產業的企業，這與河南省農業大省的地位極不相稱；屬于第三產業的僅有鄭百文，也被山東三聯重組。這種產業分布狀況與河南省經濟發展狀況不相適應，與河南省的產業結構優化要求不相符合。不難發現，河南的上市公司對河南產業結構調整貢獻不大。從地域分布看，河南省尚有開封、鶴壁、南陽、濮陽4個省轄市沒有上市公司。

企業資本運營力度和規模偏小。盡管河南省上市公司中有不少優質企業，業績出眾，但從整體上與其他省份相比，河南省上市公司重視和利用資本市場的力度不夠，大多數上市公司經營思路單一，資本擴張能力不強，沒有發揮出上市公司應有的資本運營優勢。

河南省的證券公司等中介機構的力量不強。到20世紀末，河南尚沒有一家綜合類券商，廣布全省的證券經營機構達數十家，但均規模不大，實力贏弱。直到2002年11月8日中原證券才在原河南財政證券公司、安陽信托公司證券營業部合并重組的基礎上組建成功并進入了中等券商行列，但總體實力仍屬國內券商的“第三世界”。由于資本實力在很大程度上決定了業務開展的廣度和深度，河南的證券公司等中介機構在未來的競爭中將處于非常不利的地位，面臨嚴峻的挑戰。

投資者數量尤其是機構投資者數量偏少。一方面，河南省投資者開戶的比例明顯偏低，不僅低于東部各省市，而且低于中部的其他省區。另一方面，河南省的證券市場投資者以個人投資者為主，機構投資者發展嚴重不足。這種投資者結構既不利于證券市場的穩定和發展，也不利于對上市公司經理人員的監管和公司治理結構的改善。

二、加快河南資本市場發展的思路

第一，要統一思想，提高認識，進一步明確大力發展和利用資本市場的重大意義。大力發展和利用資本市場，有利于完善社會主義市場經濟體制，更好地發揮市場在資源配置中的基礎性作用；有利于建立國有資本進退流轉的機制，推動國有經濟布局戰略性調整，加快股份制和非公有制經濟發展；有利于完善現代企業制度，推進各類企業改制上市，催生和培育大企業集團；有利于提高直接融資比例，完善融資結構，提高金融市場效率，維護金融安全；有利于壯大河南省的支柱產業和優勢產業，加快產業結構的調整和升級，推動國民經濟持續快速健康協調發展，全面建設小康社會，實現中原崛起。目前河南省仍然有許多企業對加快河南資本市場發展認識不足，輕視企業通過資本運作達到資源配置優化的作用，缺少資本運營意識。這已成了河南資本市場發展滯后的重要原因。因此，要加快河南資本市場的發展，必須對發展和利用資本市場的重大意義有一個充分的認識。

第二，要構建多層次資本市場，擴大河南資本市場規模。河南作為一個資本市場發展相對滯后的發展中大省，發展資本市場的任務非常艱巨和復雜。我們要抓住目前中央和地方政府都高度重視資本市場發展并出臺一系列有利于資本市場發展政策的大好機遇，開拓進取，在充分利用交易所進行融資的同時，根據國家政策和河南實際，構建多層次資本市場，不僅要加快股票市場的發展，也要采取有力措施加快債券市場和中長期信貸市場的發展，探索如何利用私募市場和場外流通市場進行融資，建立起適合不同層次企業融資和資本流動需求的多層次交易體系，進一步擴大河南省資本市場規模。

第三，要培育上市資源，增加河南省上市公司數量。要增加河南省上市公司數量，必須采取措施培育河南省上市資源。一是要確立上市資源的開發和培育重點。根據河南省實際，應以高新技術發展和傳統產業改造為切入點，對高科技企業、高科技產品進行重點開發和培育，在電子信息技術、生物工程、新材料等產業領域盡快形成群體優勢和局部強勢。充分發揮鄭州、洛陽等高新技術開發區的作用，制定和實施鼓勵高科技產業的優惠政策，培育出更多的高科技企業上市，以改變河南省上市公司中無高新技術板塊的現狀。要加大河南省優勢產業的境內外上市規劃，培育糧食、房地產、旅游、文化、金融、自然資源等行業和產業的上市公司。河南省鄭州、洛陽、焦作、開封的旅游資源有明顯優勢，應給予足夠重視，重點開發和培育上市資源。同時，要對擬上市重點公司給予經濟和政策支持。要制定配套措施，促進河南省擬上市公司的上市進程；根據河南省擬上市公司運作的實際情況，在人才、資金、技術等方面給予具體而實際的政策支持。此外，要重視對企業中

高層人員進行全方位培訓。可以組織資本市場培訓班，使企業中高層人員提高認識、更新觀念和知識，了解和熟悉資本市場的法律法規。也可以組織專家到企業開展資本市場調研并給予企業上市以指導，指導河南省上市公司的資本運作。