年度投融資計劃
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年度投融資計劃范文第1篇
關鍵詞：基礎設施建設 投融資 問題 對策
1.引言
沈陽城市基礎設施建設投融資工作起步于1998年市建委組建城司，開啟了城市基礎設施建設投融資工作。隨著政府投融資工作的發展，陸續成立了土地儲備交易中心、地鐵公司、五里河公司。2009年以來，為應對國際金融危機影響，市政府進一步加大了投融資工作力度，組建了基礎產業集團、達銳投資公司等投融資平臺。各政府投融資平臺通過融資，有效地緩解了政府有限財力與經濟發展需求之間的矛盾，有力地推動了城市基礎設施建設。
2.存在問題
2.1平臺規模小，融資能力弱
城市基礎設施建設投融資平臺雖然起步較早，平臺數量也不少，但是平臺的規模普遍較小，融資能力較弱。有的平臺資產負債率高，已無繼續融資能力;有的平臺注冊資本不實，運營能力較差;有的平臺僅體現了“融資平臺”功能，沒有實現投資建設、資產運營、市場化運作、企業化管理的可持續發展運營模式。
2.2融資手段單一、運營機制不活
多數平臺融資渠道不寬，主要采取土地抵押單一手段從銀行融資。有的平臺經營方式行政色彩濃，法人治理結構不完善，未能有機結合和有效放大各類國有資產、市場資源、運營活力不足。
2.3管理職責不夠清晰、體系不夠健全
目前政府城建投融資工作，部門管理職責不夠清晰，管理體系不夠健全，計劃、融資、投資、建設、償債各環節沒有緊密銜接、有機結合，組織管理體系不夠系統、完整、統一。存在管計劃的不管融資、管融資的不管項目建設;有的融資資金不能馬上使用、有的項目急需資金投入等問題。
3.對策建議
3.1建設政府城建投融資一體化管理體系
建立職責清晰、管理科學的城市基礎設施項目，建設投融資管理體系，實行政府城市基礎設施建設投融資項目計劃、投融資、建設、運營（維護）、債務償還一體化管理。在市城建項目計劃部門統一管理下，將納入市政府年度投融資計劃的城市基礎設施建設投融資項目，按職責分工落實到項目主管部門和政府投融資平臺，由政府投融資平臺具體組織實施。市城建項目計劃部門負責城市基礎設施建設項目投融資計劃執行的綜合協調和政府投融資平臺的統一管理。發改委、國資委、財政局、國土局、監察局、審計局等政府相關部門按照各自職能積極支持做好城市基礎建設投融資工作，切實加強監督管理。
3.1.1編制投融資計劃。市城建項目計劃部門根據市政府確定的城建五年規劃、年度城建計劃及投融資管理的要求，統籌考慮城建債務規模和政府投融資平臺的融資能力，編制年度城建項目投融資計劃，確定項目主要部門和投融資平臺，經主管副市長審定，納入政府年度投融資計劃，報市政府審批后下達執行。
3.1.2落實項目融資。項目主管部門會同政府投融資平臺確定項目融資方式，按照融資要求包裝項目，完備立項、審批等融資主體，負責落實項目融資。
3.1.3實施項目建設。政府投融資平臺作為項目建設的法人主體，負責按照項目建設相關要求和管理制度實施項目建設。項目主管部門負責對項目建設進行協調、指導、監督和管理。
3.1.4項目的運營管理。項目建成后，按“誰投資、誰擁有”的原則，對符合條件的投融資項目資產由投融資平臺持有，并負責管理和運營（維護），對需專業部門維護的項目，投融資平臺負責與維護部門簽訂委托協議。項目主管部門要按照相應的運營管理要求進行監督管理。需要移交的投融資項目要落實資產管理責任和運營管理責任。國資部門和財政部門對投融資項目要及時審核決算、納入資產管理，履行資產監管責任。
3.1.5融資項目債務償還。政府投融資平臺是融資項目債務的償還主體。市城建項目計劃部門在編制城建項目投融資計劃時，要會同項目主管部門和政府投融資平臺及相關部門制定償債方案，落實償債責任，明確償債資金來源，按分類管理原則納入政府相關計劃和預算管理。項目主管部門要協調相關償債責任部門和單位及時落實償債資金，政府投融資平臺要按照政府債務管理的相關規定，認真執行償債計劃，按時足額償還債務。
3.1.6加強投融資工作管理考核。要建立城市基礎設施建設投融資工作考核管理制度。制定投融資工作目標考核和獎勵政策，形成薪酬體系與投融資工作目標、經營業績掛鉤的投融資管理考核機制。
3.2實現政府城建投融資項目分類運作模式
政府投融資平臺按照不同項目的特點，分別建立并完善城市基礎設施建設項目投融資運作模式。
3.2.1非經營性項目的運作模式。非經營性項目主要包括敞開式道路、橋梁、城市公共綠化、污水收集管網及其他不收費的城市公益設施等項目。此類項目特點是建設和經營過程無現金流，只有投入，難以按照市場化的方式進行建設和經營。對于這類項目，政府主要采取注入項目資本金、捆綁土地、捆綁經營性項目方式支持，實現預期現金流和債務的平衡。政府投融資平臺運用銀行貸款、發行企業債等方式籌集建設資金，主要用土地收益和經營性項目收入償還債務。
3.2.2準經營性項目的運作模式。準經營性項目主要包括供水管網，集中輸氣和供熱管網、地鐵等項目。此類項目的特點是提品和服務的前提條件下要形成網絡化，投資巨大，建設周期長。對于這類項目，政府主要采取賦予項目經營權和特許經營權、捆綁與項目相關聯的廣告和停車場經營權、貸款貼息等方式支持，實現預期現金流和債務的平衡。政府投融資平臺運用信托融資、銀行貸款、吸引社會資本投入等方式籌集建設資金，主要用項目經營收入和捆綁的經營性項目收入償還債務。
3.2.3經營性項目的運作模式。經營性項目主要包括收費公路、供水供熱的源頭設施及其他收費的城市公共設施等項目。此類項目的特點是供給彈性弱、具有規模經濟效應，基本能夠實現現金流和債務的平衡。對于這類項目，政府主要采取賦予項目經營權和特許經營權、貸款貼息補助等方式支持。政府投融資平臺運用銀行貸款、信托租賃、BOT等方式籌集建設資金，主要用項目本身的經營收入償還債務。
3.3加大政府對投融資平臺的支持力度
政府的發改、財政、國資、土地、建委、工商等相關部門要加大對投融資平臺的支持力度，保障城市基礎設施建設投融資工作的深入開展。
3.3.1增加投融資平臺優良資產。第一，充分整合利用政府各類資產和資源、股權和債權，安裝業務領域，增加投融資平臺可利用的優良資產。第二，將符合相關規定的投融資平臺投資建設形成的資產，由投融資平臺持有。第三，通過對現有投融資平臺進行改革重組，剝離不良資產，提高資產有效利用率。
3.3.2賦予土地整理開發職能。政府投融資平臺可作為政府儲備地塊基礎設施配套工程的實施主體，按照市政府確定的土地儲備計劃進行土地整理開發。
3.3.3加大政府資金的投入力度。第一，對政府投融資平臺投資建設的符合條件的政府投融資項目，及時足額注入項目資本金。第二，將國債資金、地債資金、上級專項資金、市本級建設資金等政府性資金，經投融資平臺直接投入到符合規定的政府投融資項目。第三，對經營性和準經營性項目，根據相關條件按一定年限、一定比例給予貸款項目貼息或補助。
3.3.4賦予項目經營權和特許經營權。第一，將符合規定的投融資項目的經營權賦予投融資平臺。第二，將符合規定的與政府投融資項目相關聯的廣告、可經營的相關設施、停車場等經營權賦予投融資平臺。第三，將符合規定的與政府投融資項目相關聯的城市供水、污水處理等特許經營權賦予相應的投融資平臺。
3.3.5運用政府采購方式。將符合相關規定的政府投融資項目作為標的，政府以分期付款的方式與政府投融資平臺簽訂政府采購合同，形成政府投融資平臺穩定的預期收益，用于籌集項目建設資金。
3.4進一步明確政府投融資平臺職能
政府投融資平臺是城市基礎設施建設投融資項目的投融資、建設、運營和債務償還的主體，按照職能定位，加強自身建設，完善功能，通過實施資產經營資本運作以及利用政府授予的特許經營權等方式，對城建資源、資產進行整合和優化配置，靈活運用金融工具和社會資金，多渠道籌措基礎設施項目建設資金，完成國有資產保值增值，實現投融資項目一體化運作管理要求。
3.5加強對政府投融資的風險控制和監督管理
第一，市城建項目計劃部門要按照國家相關規定，與財政部門配合，合理控制城建債務規模，落實償債計劃，防范政府債務風險。第二，國資和財政部門要加強對投融資平臺資產和資金的監管。依據相關法律規定，完善融資資金和資產的監管措施，跟蹤項目資金使用，確保資金使用的安全、合法、合理。第三，審計和監察部門要加強對投融資平臺及政府投融資項目的審計監督。
參考文獻：
[1]強青軍.市政基礎設施投融資企業面臨的問題與對策研究―以西安基投總公司為例[J].建筑經濟.2008（11）.
年度投融資計劃范文第2篇
一、建立財政政策性投融資體系的必要性
（一）財政政策性投融資的概念及其特點
所謂財政政策性投融資是財政為了強化宏觀調控功能，以信用為手段，以實現特定政策目的，直接或間接有償籌集資金和使用資金的活動。其本質是以政府為主體按照信用原則參與一部分社會產品分配所形成的特定的財政關系。作為以財政信用方式取得資金，與常規的財政借貸沒有什么區別，但又與常規的財政信用活動不同，它是一種特殊的財政金融活動。第一，常規財政信用，是為彌補國家預算赤字而實施的，為國家預算籌集資金，并同國家預算資金一道被無償用掉，過后要靠增加稅收來歸還，而政策性投融資與預算是否有赤字無關，它是出于實施財政政策需要而進行的信用活動，所籌集的資金是以有償形式來運用的，無須用未來時期稅收歸還。因此，財政籌集起來的這筆信用資金，并不是常規的國家預算資金，而是國家財政資金的特殊補充。第二，它一手以有償方式借來資金，一手又以有償方式使用這些資金，與社會一般融資活動相同，但它的運用目的并不是為了盈利，因此，它與一般社會金融活動又有根本性區別，它的使用具有鮮明的公共性。第三，它融金融性與財政性為一體，從而在宏觀調控中，有著貨幣政策與財政政策雙重功能，又比財政政策與貨幣政策實施安全得多，加大投融資力度，擴張信用，可以起到與擴張性貨幣政策相同作用，但又與一般信用擴張不同，不會帶來在拉動經濟同時，有引發通貨膨脹之虞，也不會有引起財政債務依存度過高，帶來財政風險問題。它是一種安全性大的特種信用活動。
（二）建立財政政策性投融資體系的必要
正因為財政投融資，有以上所說那么多的特點和優點，在二次世界大戰后，倍受一些后起的市場經濟國家的重視，并在宏觀經濟調控中發揮了其它手段不可替代的積極作用，其最為成功者，當首推日本。我國當前財政收支矛盾十分尖銳，宏觀調控能力很弱，而所面臨的宏觀調控任務又非常繁重，在這種情況下，建立財政政策性投融資體系，將是十分有意義的。
1.它是填補財政宏觀調控能力不足的有效手段。在我國財政宏觀規模過低的條件下，面對大量的市場配置失效領域的存在，所導致的各個瓶頸產業急需投資的情況，通過健全的財政政策性投融資體系，就可以借助社會資金來補充財政資金之不足，用以加快瓶頸產業建設，推動經濟協調發展。日本在戰后經濟能迅速恢復和發展，是與財政政策性投融資分不開的。二次大戰后，日本財政十分困難，經濟恢復與發展所需的社會資本十分緊缺，財政政策性投融資起了非常重要的補充作用。日本財政政策性投融資體系動員的資金規模是十分龐大的，截止1998年，其融資總額已達國民生產總值的11.3％。韓國在經濟起飛中，財政政策性投融資在補充政府財政資金方面的作用，也是十分突出的，在“一五”計劃時期，財政投融資貸款，占政府農林水利投資的25.8％，社會公共資本中占53.2％，70年代在公共基礎設施及基礎產業投資中占60 ％， 1989年有90％財政投融資用于高速公路、地鐵、城市基礎設施建設。（注：參見孫魯軍等：《韓國——政府主導型的市場經濟》，武漢出版社1994年版，第68—70頁。）
2.誘導社會投資沿政府意圖方向發展之必要。用日本人的話說，財政政策性投融資，可以對企業和銀行起到帶頭羊作用，財政政策性投融資體現著政府意志，反映政府扶持重點產業的意圖，凡能得到政府投融資支持的產業，表明這些產業很有發展前途，因此，財政投融資重點投入的產業，就會引起商業銀行和私人資本關注，跟隨其后進行投資，從而拉動社會資本投向與政府資源配置意圖相一致，起到宏觀調控作用。我國正處于經濟發展即將起飛階段，加快財政政策性投融資體系建設，以誘導社會財力投向，保持社會資源配置沿著優化方向發展，就更是必要的。
3.加大財政政策與貨幣政策協調力度之必要。財政政策主要運用稅收、補貼和預算支出等手段進行調節，它偏重于調整資金結構；貨幣政策主要運用存款準備金、貼現與再貼現、公開市場操作等手段進行調節，它偏重于控制貨幣供應總量，財政投融資卻既有調節社會總需求的能力，又有調節結構的能力，在宏觀調控中，只有財政政策與貨幣政策，兩者協調配合，方能發揮其最大作用。財政政策性投融資具有財政政策與貨幣政策雙重功能，因此，在財政政策與貨幣政策之間插入一個政策投融資體系，就可以更好地使兩大政策協調配合，當需要加大結構調整力度，更需財政政策多出力時，通過財政投融資體系，可以更多地把社會儲蓄吸引到結構調整方面來，從而將貨幣政策轉化為結構調整手段，配合財政政策調節；當需要加大總量調節、擴大需求或供給時，更需要加大貨幣政策的總量調節作用時，通過財政投融資體系加大投融資規模，又可以有效的配合貨幣政策，提高拉動經濟力度。
總之，無論從增強財政調控的物質基礎來說，還是從更有效地發揮財政政策和貨幣政策的調控能力及更好協調兩者作用來看，在我國盡快建立完善的財政投融資體系，是十分必要的。
二、日本財政投融資的資金來源與運用
1.資金來源。日本財政投融資體系中資金來源，比起民間金融機構更有相對穩定的來源，主要由大藏省資金運用部資金和簡易保險金、產業投資特別會計、政府保證債、政府擔保借款等構成。其中資金運用部資金居主體地位，保證了財政投融資資金來源的穩定性和運用上的政府權威性。（1）資金運用部資金。 日本的資金運用部是日本大藏省的一個直屬機構，專門承擔管理和運用民間及政府資金的一個機構。在《資金運用部資金法》中明文規定，郵政儲蓄及政府特別會計的閑置資金必須存入該部。因此，資金運用部實際上受郵政存款、各種特別會計公積金的委托，把這部分資金融通給政府金融機構和公團等特殊法人、地方公共團體等，處于財政投融資的核心地位，其運用的資金約占財政投融資的80％。 資金運用部的前身是具有悠久歷史的大藏省存款部。 后根據1941年制定的資金運用部法，改成現在的資金運用部，同時在其資本運用方法等方面，也做了大幅度的修改，形成了現行制度的基礎。
1997年度末，資金運用部資金來源總額為455508億日元，其構成內容25％以上是郵政儲蓄，加上福利保健年金、國民年金等眾多的小額資金，則占總額的85％。（注：日本《經濟統計年鑒1998》，第537頁。 ）從期限類別來看，大部分委托金是七年以上長期性的。資金運用部吸收的資金均屬托管性資金，資金運用部運用這些資金須支付利息。在資金運用上，須經資金運用審議會審查批準，在規定的范圍內運用資金。運用的主要目的在于促進公共利益，其應用范圍被限定在：對國家、地方、公共團體的貸款或國債、地方債；向政府相關機構及公團等特別法人貸款或購買它們的債券；對電力資源開發股份公司貸款或購買該企業債；購買一定限度的金融債。（2）簡易保險資金。 所謂簡易保險資金（簡稱簡保資金）是在“簡易生命保險及郵政年金特別會計”結算中產生的剩余積累金。它作為政府資金綜合管理的唯一例外由郵政大臣管理。從簡保資金的結構來看，其大部分是簡易生命保險的積累金。作為簡保資金的運用對象，在資金運用部的對象范圍基礎上，允許對簡易生命保險、郵政年金的契約者提供契約者貸款以及向民間保險和具有競爭力的高利率的電力、煤氣、私營鐵路事業債（每種都是由資本金在40億日元以上的公司發行的）提供資金。在運用資金時，為和資金運用部資金形成一個整體，該項資金也納入財政投融資計劃，資金使用方針和運用條件也必須預先經過和資金運用部同樣的資金運用審議會審議。（3 ）產業投資特別會計。它是以進行重建經濟、開發產業及振興貿易為目的，承接1953年美國對日援助物資資金特別會計而創設的。作為每年度財政投融資計劃的資金來源，1980年以前逐年擴大的投資需求在一定程度上要依賴從一般會議籌措，但80年代以后，主要靠資金貸款的本金和利息收入來籌集。其資金運用方向，從設立到1955年度，主要是對日本開發銀行、日本輸出入銀行、電力資源開發股份公司等骨干產業的擴充和貿易振興提供所需要的資金。以后也以公庫、公團、特殊公司等為投資對象，1980年以后停止了直接對公司法人貸款，專門行使投資特別會計的職能。（4）政府保證債、政府保證借款。國營公共事業企業、 公團等政府相關機構發行債券或從民間金融機構籌集長期資金時，其本金和利息的償還，由政府擔保的分別叫做政府保證債、政府保證借款。對于這些資金籌措，政府保證的限度需要在一般會計預算總則中，按機構類別規定并經國會決議通過。政府保證債、政府保證借款之所以包括在財政投融資的資金來源中，是因為各機構的借款雖然是民間資金，但最終是由政府保證還本付息的，特別是政府保證債，其發行數額、發行條件等均由政府和銀團共同商定，是專門以財政政策為依據的資金，所以作為政府的資金來源處理是比較合適的。從1971年起，為適應將來經濟形勢的變化，對政府保證債和政府保證借款的發行、借款限額，每個機構都可以在當初50％的限額范圍內增加一定數量，即所謂的“彈性條款”。其發行條件是政府保證債及政府保證借款利率，都作為長期利率的一部分，隨金融形勢的變化而變化。政府保證債應募者的利率在普通國債和公募地方債之間，政府保證借款利率屬于長期優惠利率，兩者比較起來在籌資成本上，政府保證債要低一些。因此，在以政府為保證的資金籌措中，政府保證債占90％以上。80年代以后，由于資金運用部資金有限，已不能滿足財政投融資的需要，所以對政府保證債、政府保證借款的依賴性又有了增強。
2.資金運用。日本政府的財政投融資金運用，是依據每年制定的財政投融資計劃綜合運營的。財政投融資計劃由“財政投融資資金計劃”、“財政投融資原資推算”和“財政投融資用途別分類”三部分構成。其中，“財政投融資資金計劃”是按投資對象機構來確定如何運用資金；而“財政投融資原資推算”和“財政投融資用途別分類”既是財政投融資計劃的附表，也是財政投融資計劃主要資金來源、以及資金用途分類的明細表。另外，在資金運用部資金和簡易保險資金中，期限未滿五年的短期運用，不列入財政投融資計劃。
歸納起來，依財政投融資計劃的資金運用方向，大體包括：住宅建設、改善生活環境、社會保健福利事業、文化教育事業、發展農林漁業、國土保全、道路修建、運輸通訊、區域開發、救災重建、促進外貿與經濟合作、及推進產業與技術發展等方向。其貸款對象是十分廣泛的，只要符合法律規定用途范圍內的用款者，都可得到貸款，其中很多是經過公共金融機構貸出的，直接供款的主要是，國家各種公共事業特別會計貸款；對公營的企業事業團體貸款，公共金融機構供款。以及認購地方政府債券等等，其中對公共金融機構是基本貸款對象。
財政投融資活動是通過政府的金融機構實施的，日本公共金融機構，是由資金運用部為核心的，吸收存款的郵政局和發放貸款的政策性銀行和政策性公庫構成的，主要由兩行十庫構成，兩行是“日本輸出入銀行”和“日本開發銀行”，十庫是國民金融公庫、中小企業金融公庫、中小企業信用保險公庫、醫療金融公庫、環境衛生金融公庫、農林漁業金融公庫、住宅金融公庫、北海道東北開發公庫、公營企業金融公庫和沖繩振興開發金融公庫。這些金融機構在行政上歸大藏省監督和管理，業務上一般由大藏省及有關主管省廳共同領導。商業銀行、專業金融機構及保險公司、證券公司的民間金融機構以盈利為目的，其經營活動不受政府的直接干預，但必須服從于法律的制約。而政府金融機構是為貫徹國家政策而在不同領域內設立的機構，故又稱為“政策金融機構”。它們在貸款中優先考慮政策目的，只對民間金融機構因資金不足、害怕風險和收益不大而不愿提供貸款的領域進行貸款，而且利率較低，期限較長。它們一般不辦理存款業務。
三、改革中國財政政策性投融資體系設想
（一）我國財政政策性投融資的現狀和問題
所謂財政政策投融資，它不是泛指財政一般性的投資和融資，而是專指政府為實現宏觀經濟調節政策目標，而采用的有償的投資融資手段。我國的政策性投融資，從建國初期就已經存在，并在后來得到不斷發展，例如財政在50年代對國營企業實行的小型技術改造貸款，60年代建立的支農周轉金，80年代末推行的基本建設資金“撥改貸”以及不少地方搞起來的“財政信用”等等。90年代政策性銀行的成立，標志著我國政策性投融資又有了新的發展。在國民經濟發展的各個時期，政策性投融資都為解決國家的財政困難、促進國民經濟發展發揮了重要作用。但是，從嚴格意義上講，我國的真正意義上的財政政策性投融資體系并沒有形成，現有的政策性投融資不僅分散，而且規模過小，還常常是同財政一般性投融資混在一起實施。給政策性投融資體系發展帶來一系列問題。
1.資金來源渠道單一，投融資鏈條不完整。我國政策性投融資的資金來源，主要靠財政注入，缺少借社會財力的手段。加之財政收支矛盾尖銳，財政不得不優先保證基本職能的需要，導致財政預算無法拿出更多的資金列入政策性投融資資金來源，政策性投融資機構資本金不足，同時，國有大中型企業效益低下，虧損問題嚴重，不僅上繳財政收入減少，而且一部分還要靠財政周轉金和借款度日，財政對企業的投入不能產生效益，投資難以收回，導致政策性投融資鏈條斷裂，難以為繼。
2.形成不了統一的投融資體系，主要表現為缺乏總體管理機構，操作主體各自為戰，且不說地方的財政信用管理上的五花八門，就是1994年后建立起來的國家開發銀行、進出口信貸銀行和農業發展銀行等專司公共政策職能的銀行，也是各自獨立作戰，缺少一個類似日本“資金運用部”這樣一個統籌資金、協調行動的管理機構。當然，政策性銀行要受中央銀行監督管理，但中央銀行的性質，決定它不能替融資體系的協調管理工作。在當前，正是因為政策性投融資沒有形成體系，才使各政策性銀行陷入資金短缺，影響其宏觀調控作用的發揮。
3.資金使用缺少嚴格法律規范，各類政策性資金的運用都沒有同各項政策規劃對接起來，致使資金運作中隨意性較大，特別是有的地方財政信用和財政周轉金的使用效率不高，要么是“蜻蜓點水式”的投放，發揮不了應有的政策效應，再不就是缺少可行性研究，盲目上馬，造成資金投入有去無回，更有甚者，個別地方將財政信用投放于盈利性項目，搞一些稅高利大“短、平、快”項目，形成和商業銀行爭利的局面。
4.體制定位不合理，至今依然把政策投融資，與國家預算拴在一起，看成是國家財政預算一種支出形式，所有的政策性投融資的形成，都主要依靠財政預算資金轉化。這種體制定位，使各個政策資金運用機構，對國家財政依賴性過強，不僅造成財政不應有的過分負擔，更造成政策投融資難以為繼的困難局面。因為，第一，財政的性質決定，財政資金的使用只能是無償性的，搞有償使用只能是有條件的，那就是在經濟收支有結余的情況下，才是可行的。所以，規模龐大的政策性投融資的需要，主要靠財政供給是不可行的，這樣做勢必會由于財政收支矛盾的制約，使投融資資金供給嚴重不足，使政策性投融資陷入困境。當前各個政策性銀行資本金難以到位，以及融資渠道不暢所帶來的種種困難，就是明顯例證。第二，把政策性投融資的資金來源，局限在財政預算資金轉化上，就阻斷了政策性投融資與社會資金之間的渠道。各國實踐經驗表明，政府實行宏觀政策，僅靠財政資金不僅調控力度有限，而且使用過度，還會帶來嚴重負面效應。如果借助社會財力，不僅大有可為，而且常常還會發生事半功倍的效果。
總之，現行的財政投融資，不僅還很不完善，而且在很大程度上，沒有跳出計劃經濟下財政投融資的基本思路。為了適應市場經濟體制建設的要求，在我國建設起強有力的宏觀調控體系，很有必要重塑我國的財政政策性投融資制度。
（二）投融資體系改革總思路的選擇
當前可有兩種思路供選擇，一是著眼于現行的政策性投融資體系的完善，在維持財政籌集和供給資金原有方式基礎上，將現有的投融資渠道，集中統一由財政管理；二是著眼于投融資體系的重塑，以日本財政投融資制度為例，建立我國的資金委托、資金管理、資金運用三分離，全有償式的投融資體系。兩種思路比較起來，應當推后種思路為先。因為如前分析，我國現行的投融資體系的問題，并不單純是由于管理分散的結果，更有其運行機制問題。不重塑投融資體系，機制就不能轉換，現存的投融資體系運作中的問題，也就無從解決，政策性投融資在發展市場經濟中的積極作用，就難以充分發揮。后一種改革思路，不僅可以有效地克服現行投融資管理權分散所帶來的諸多毛病，而且可以轉換機制，更好的協調政策性投融資各方面的權責利關系，克服在融資來源上的、單純依賴國家預算資金轉換所造成的各種困難。
1.在投融資資金來源上，實行法定的委托制，可以使融資體系有一個比依靠國家預算資金轉換，更為穩定和低成本的資金來源。擁有穩定的和低成本的資金來源，乃是政策性投融資發揮作用的前提條件，政策性投融資的投向投量，要以各個時期政府宏觀政策目標為轉移，而不能依資金來源多少而定，只能靠擁有充分資金來源，依各項政策目標所需的調控力度，投入與之相匹配的資金量，才能達到應有的目的。政策性投融資的資金運用，它不能以盈利為目的，要以實現宏觀政策為目標，因此，向資金使用者收費不能高，但政策性投融資又不能虧本經營，必須保本，這就要求政策性投融資所取得的資金成本低廉。所以，建立政策性投融資體系，就必須給投融資體系，設定一個穩定而又成本低的資金來源。僅靠財政預算撥款，雖然成本不高，但要遭受財政收支矛盾的制約。如果靠財政在金融市場上，依市場利率發行國債籌集資金，雖然資金來源充足，但又適應不了低成本的要求。而實行投融資的資金來源法定委托制，卻可以克服這些矛盾，因為，實行法定委托制，將一些社會財力以法律形式，劃定為投融資體系托管資金，諸如將社會保障體系積存資金、郵政儲蓄、以及公共團體的某些基金存款等等，劃為委托投融資體系資金，就可以使投融資體系的資金來源，有一個穩定而又規模可觀的渠道。
2.建立資金委托、資金管理、資金運用三分離而又全有償的投融資體系，財政作為資金管理者，則處于資金委托者與資金運用者之間的中介地位，只是投融資組織者，而不是資金實際供應者，一手受托、一手貸出，一手收回貸款、一手償付委托者本息，這樣既可以減輕負擔，而又全面監督資金運作，保障資金安全和有效。
3.建立三分離政策性投融資體系，可以使資金運用機構不必擔心資金來源的有無，能夠全神貫注的、按照國家宏觀政策意圖，用好交給他的資金。從而解決現行體制下，各個政策性銀行自籌資金所帶來的諸多煩惱。同時，也解決了商業銀行，按法定利率認購政策性銀行債券的負擔，為商業銀行企業化改革創造條件。
4.投融資的三分離體制，也使資金供、管、用之間麗權利界限分明。任何一環都不能無償動用資金，這就形成一個相互制約關系，從而強化了監督機制，有利于克服現行投融資體制中，責任不清、約束無力所帶來的諸多弊端。
（三）新投融資體系建設需要解決的問題
1.廓清政策性投融資與各相關方面關系。集財政性與金融性於一身的政策性投融資體系，它與社會一般投融資活動不同，它與中央銀行的宏觀政策管理，以及財政公共預算為了滿足社會共同需要而實施的投融資，也是不同的。在建設政策性投融資體系中，必須劃清相關方面的職能界限，才能保障政策性投融資體系的準確定位。（1 ）劃清政策性投融資與一般財政收支關系，政策性投融資作為政府財政的一項特殊行為，它與財政的一般分配行為，是有聯系而又有區別的不同事物。它們之間的聯系主要表現在，都是政府用來配置社會資源的手段，其目標也是一致的，從地位來說，政策性投融資乃是一般財政分配的補充。然而，兩者又是必須嚴格分開，不可相互替代的不同事物，其基本區別點有二：第一，運作范圍和對象不同。一般財政分配是為了滿足社會共同需要，它同市場配置一樣，都是社會資源配置的主體，是日常社會資源配置的有機組成部分。而政策性投融資，雖然也是一種資源配置行為，但它是專門為糾正市場配置之失誤的手段，是為了滿足政府實施宏觀調控政策的需要。就是說，財政一般分配是主，財政政策性投融資是從。第二，補償方式不同。一般財政分配是無償的，不能以盈利為目的，也不能進入市場。政策性投融資則是有償的，雖然它同樣不能以盈利為目的，但它的活動可以進入市場配置領域，為了實現某種政策目的，它可以向以盈利為目的的民間企業貸款。（2 ）劃清政策性投融資與一般投融資的界限。政策性投融資與商業銀行及非銀行金融機構的區別，是很明顯的，前者是實施政府政策為目的，非盈利性的；后者是以盈利為目的的商業性行為，這無須多說。問題是政策性投融資與中央銀行宏觀政策管理，特別是與政策性銀行關系應當如何處理。政策性投融資體系動作中必須與中央銀行貨幣政策緊密配合，協調動作，一般來說，政策性投融資體系與中央銀行貨幣政策之間的分工，應當如同財政政策與貨幣政策分工協作一樣，政策性投融資體系應當主要著眼于結構調整，當然，政策性投融資體系運作中，也會對宏觀經濟總量發生影響，應當注意與貨幣政策協調一致，至于政策性投融資體系與政策性銀行關系，在建立政策性投融資體系過程中，理所當然要將現存的各個政策性銀行，納入政策性投融資體系的資金運用機構之中。而不應仍然獨立于政策性投融資體系之外。
年度投融資計劃范文第3篇
為進一步明確市城市建設投資開發有限公司（簡稱城司）的職能、理順城司的管理體制、完善城司的運營機制，把城司打造成實力雄厚、管理規范、運轉高效、健康發展的政府融資、投資和償債主體，使政府融資平臺實現良性循環與持續發展，現就深化市城司體制改革的有關問題提出如下意見：
一、深化城司體制改革的指導思想
堅持以依托政府信用、整合城市土地資源和其他優良資產、打造實力雄厚的投融資平臺為目的，以理順市城司管理職能、增強市城司可持續投融資能力為重點，優化重組城市土地資源、市屬國有優良資產和其它優勢資源，形成政府主導、市場運作、部門聯動、責權對等的投融資管理體制，為城市基礎設施的投融資建設和城市經營提供強有力的制度保障。
二、進一步明確城司的職能
1、投融資職能。根據市政府授權，負責城市經營和城區建設項目融資工作；負責市政府指定項目投資，行使出資人權利；負責償還政府指定投資項目的貸款本息。
2、土地儲備、一級開發職能。根據市政府授權，負責城市規劃范圍內土地的儲備和一級開發。
3、建設職能。根據市政府授權，負責城區城市基礎設施項目及其他項目的建設。
4、經營職能。根據市政府授權，經營城市的無形資產和其他優良資產，參與政府經濟適用房、廉租房、棚戶區改造和其他特許經營項目。
三、理順城司的管理體制
（一）健全法人治理結構。通過整合城市優良、優勢資源，特別是城市土地資產，對現有的市城司進行改制重組，經改制重組的市城司隸屬市政府直接領導，實行董事會領導下的總經理負責制，董事會、監事會按照《公司法》和《公司章程》依法組建。
（二）增強公司資產實力。通過多種渠道，將市城司資產規模擴增到80億元以上。1、市財政注入資金2億元；2、將城市范圍內的道路、公園、橋梁（紅旗街、河東街、國糧街、條山街、禹都大道、*大道、鋪安街；人民路、解放路、圣惠路、學苑路、禹西路、南風廣場、圣惠公園）約18億元的國有存量資產劃入市城司；3、將部分市屬國有企業（市經緯燃氣公司、市城東污水處理中心、市鑫佰融交通建設公司）約13億元的國有產權劃轉到市城司；4、將城區15341畝國有土地使用權（東部新區1053.76畝土地、國糧街道路兩側1281.41畝土地、南山景區12758.59畝土地、北郊公園南側247.94畝土地）評估價值45.85億元的國有土地資產注入到市城司。
（三）加強市城司的土地經營與運作。市城司、市城市建設投融資管理中心與市土地統征出讓中心、市土地收購儲備中心實行四塊牌子、一套人馬、合署辦公。市土地統征出讓中心、市土地收購儲備中心實行“四不變”，即人員編制不變、待遇不變、職能不變、行政隸屬不變。
為了統一加強城市土地經營和運作，市政府成立市城市建設土地經營管理委員會，委員會主任由分管城建、土地的副市長兼任，成員由*區政府、市發改委、財政、國土、建設、規劃、城司、市公安局*分局等部門主要負責同志組成。委員會下設辦公室。委員會主要職責是：研究制定有關土地收購、儲備、供應的政策和制度；審批土地收購、儲備、一級開發及供應方案；負責土地儲備金及土地出讓收益的歸集使用和管理；研究解決土地儲備供應工作中的重大事項。
四個機構在市城市建設土地經營管理委員會領導下開展工作，市城市建設土地管理委員會辦公室提出土地儲備及一級開發計劃，報市城市建設土地經營管理委員會批準后，由市土地統征出讓中心、市土地收購儲備中心進行土地儲備，儲備后的土地由市城司進行一級開發，開發完成后，由市城市建設土地經營管理委員會辦公室制定供地方案，報市城市建設土地經營管理委員會批準后，由市土地交易中心公開出讓，成交地塊的土地價款在扣除土地一級開發成本與各種費用后，純收益上交市財政。
四、完善市城司的運行機制
（一）完善融資、償債機制。1、市城司根據市政府確定的年度基礎設施項目建設計劃，協同相關部門編制年度融資計劃方案，經市政府審批后實施。2、夯實市城司融資平臺。將城區經營性土地收益除按有關政策規定上交外，全部歸集到市城司，由市城司滾動運作，增強公司融資、投資和償債能力。3、建立償債準備金制度，用于融資貸款的還本付息。償債準備金制度。償債準備金額度和歸集辦法根據不同項目融資需要確定，其主要來源為：年度土地純收益、政府承諾的列入預算安排的財政資金、公司承擔經營性項目純收益等。
（二）完善土地儲備經營運作機制。市城市建設土地經營管理委員會根據城市總體規劃，具體領導和協調土地儲備及一級開發工作；通過經營土地核心資源，把生地變成熟地，實現土地經營最大化，形成市城司融資、償債一體化的運行機制。
年度投融資計劃范文第4篇
同志們：今天召集大家召開這個會議，主要目的是面對當前形勢，如何加快推進重點項目建設進程。下面，我講兩點意見：
一、我區重點工程項目的情況今年我區經過6月份重新疏理，確定重點工程項目71項，其中新建項目涉及交通、市場三產、市政、水利、科教文衛、住宅房產、綜合辦公、能源工業等，計劃總投資572.6275億元，今年計劃投資52.9729億元。其中續建項目30個，總投資99.6959億元，今年計劃投資27.6229億元；新立項重點建設項目35個，總投資97.0096億元，今年計劃投資22.75億元；前期工作項目8個，總投資375.922億元，今年計劃投資2.6億元。這些重點工程項目事關國民經濟和社會發展長遠，是我區全面建設小康社會、率先實現現代化的重要支撐。今年以來，在各級領導的高度重視、各部門密切配合和廣大建設者的不懈努力下，我區的重點工程項目建設總體進展情況良好，項目管理基本規范，重大前期項目和重點工程基本按年度計劃進度推進。特別如“三大工程”等項目，將為今年“兩會”提供場地，建設工期非常緊迫，為此付出的精力也特別巨大。但由于建設資金不足，用地指標緊張，征地拆遷難，石渣、黃沙等地方原材料供應緊張，特別是受非典疫情和立改套政策調整等原因影響，造成重點工程項目建設總體進度不平衡，部分工程項目嚴重滯后。為此，在下階段工作中，我們必須全力以赴，強勢推進重點工程項目建設。
1、科學合理規劃重大項目，加強前期協調工作。堅持“以思路帶規劃，以規劃帶項目，以項目帶政策，以政策帶資金”的原則，加大項目的前期工作力度，要將經濟發展的力度、項目上馬的速度、地方財力承受的程度加以統一考慮，科學、合理地優化、篩選出一批好項目，既要抓緊安排關健性的項目，又要安排適度超前性的項目，使重大項目建設和經濟社會發展需要相適應。要做好重大基本建設前期項目協調，配備必要的人、財、物，統一組織和協調各方力量，大力協同，積極推進項目的前期工作；要進一步落實項目工作責任制，按照項目法人責任制的要求，全面做好前期項目的基礎性和日常性工作。
2、拓寬投融資渠道，創新投融資機制。重大項目的資金落實一直是個難題。今年我區重點工程項目的資金需求很大，我們要拓寬思路，突破資金籌措難題。一要積極做好我區重點建設項目與國家、省計劃的銜接，努力爭取國家和省級專項資金的補助；二要采取有效措施，創造條件，吸引民間投資和區外資金投向重點建設，并實行統一的稅費、價格政策和平等的用地政策；三要加強直接融資力度，通過召開重點建設項目推介會等形式，吸引銀行信貸資金投入，要敢于舉債建設，把未來的資金轉換成現實投入；四要在經營盤活土地上做文章，作好各類土地的征用、儲備、出讓的年度計劃，力求獲得最大的地價收益。
年度投融資計劃范文第5篇
2013年，經濟建設工作要在局黨組的領導下，全面貫徹落實黨的十及各級財政工作會議和區委十一屆五次全會精神，以科學發展觀為指導，突出重點，狠抓落實，扎實推進政府融資工作，進一步完善財政評審制度，規范鎮級基本建設管理，努力服務重大項目建設，為實現“兩年爭先、四年領先、六年率先”奮斗目標做出積極貢獻。
二、工作要點及主要措施
（一）全力攻堅克難，突破融資瓶頸
繼續深化政府投融資體制改革，細化落實各項措施，加大資金籌措力度，確保政府融資到位50億元，力爭60億元以上，為美麗建設提供資金支持。
1、創新融資手段。除繼續建立與各金融機構信貸合作關系外，努力探索新的融資途徑，即采用權益性融資、債券性融資手段進行融資。一是推進惠通公司短期融資券和中期票據項目；二是推進惠通公司資產證券化融資項目；三是推進自來水公司區域集優票據項目；四是嘗試發行私募債項目。
2、優化債務結構。強化“資源資產化、資產資本化、資本證券化”經營理念，不斷優化債務結構，有效降低融資成本。一方面通過中期票據、短期融資券、集合債、私募債等低成本融資項目來置換信托等部分高成本融資項目。另一方面通過盤活道路、設備、管網、泵站等資產，實行融資租賃，以此置換一些敞口銀票及委托放款等短期融資業務。三是大力推進目前國家信貸重點支持的城鎮化建設、水利建設、老城改造等項目，力爭使這些項目得到相關國家政策性銀行的中長期貸款支持。
3、規范平臺管理。通過培訓、輔導、交流等手段，幫助各投融資公司按照現代企業制度進行改造，逐步建立程序科學、運作規范、監管嚴格的政府投融資管理體制；有效整合各類資源，通過盤活公有資產，發揮經營性土地資產融資功能，力爭在抵押物這個瓶頸問題上有所突破。同時，通過構建企業盈利模式，把各公司打造成有穩定現金流支撐的市場主體，進一步提高融資能力。
4、完善考核機制。制定和完善相關管理辦法與措施，督促各國有公司加強財務管理和規范化建設，提高投融資效率，扎實推進實體化經營。一是科學測算并下達年度投融資計劃任務，確保年度各項重點工程資金的順利支付和正常的還體付息；二是制定投融資工作考核獎勵辦法，將融資任務和日常管理工作質量列入考核內容。另外，配合區相關部門科學制定《2013年金融工作考核辦法》，以爭取各金融機構對政府融資工作的最大支持。
5、防范債務風險。一是強化計劃管理。力爭將年度政府性債務管理工作列入政府重點工作內容，強化政府性債務計劃管理，建立科學的投資決策機制，增強債務管理的科學性、可預見性和可執行性。二是建立償債資金準備金制度。要盡快研究制定本區償債準備金管理辦法，建立政府償債準備金制度，切實防范政府性債務風險，提高政府性債務償還能力，維護政府信用。
（二）加大投入力度，促進城鄉發展
圍繞區政府確定的年度重點項目建設計劃，在拓展城市規模、提升城市形象、片區協調發展等方面繼續加大投入，在工程建設推進關鍵節點中，發揮好應有職能，促進城市形象大提升，城鄉統籌發展上塑新貌。
1、拓展城市規模。圍繞打造東部新城目標，計劃投資60億元，推進金通三大道、世紀大道東延、青年路東延等一批交通工程，同時，推進通富路北延、金通二大道等續建工程，加快與主城區全方位對接。
2、提升對外形象。繼續推進城東新區核心區建設，提升銀河新區基礎設施配套和項目開發水平。實施通呂運河兩岸改造工程，提升改造世紀公園，繼續實施城區截污改造工程，進一步改善居住環境。服務控違拆違、立面出新等專項整治工作，持續優化城市形象。
3、推動片區發展。整合各種資源要素，服務片區發展，著力形成分工合理、特色鮮明、優勢互補的片區格局。以余西古鎮、進鮮港、忠孝文化園為重點，豐富城市后發展空間，打造集現代農業、休閑娛樂、觀光旅游為一體的東南生態片區。以家紡產業為支撐，打造產業高度發展、功能配套齊全的南部活力片區。以滬通鐵路開工建設為契機，加快聯動發展，建設以高端制造、現代物流、旅游休閑等為特色的西部濱江片區。以石港科技產業園為引領，建設組團清晰、協調互動、集約發展的北部綜合片區。
4、加快城鎮建設。加快研究小城鎮建設扶持政策，完善收益分配辦法，拓展城鎮化投融資渠道，增強鎮級開發建設動力。繼續加大農村基礎設施建設投入力度，高起點規劃一批新型社區，打造農村新型社區樣板。
（三）強化職能履行，提升管理水平
以基層財政規范化建設為抓手，科學制定各項標準，細化各項措施落實，加大培訓及考查力度，進一步規范基本建設程序管理，提升財政投資評審質量，努力提高財政經建管理水平。
1、規范程序管理。一是重點推進基層基本建設程序管理。以基層財政建設年為契機，通過舉辦培訓、制定工作手冊、現場輔導等形式，對基層涉及政府投資項目決策階段、準備階段、實施階段及竣工使用階段須做的工作及財務核算要求等方面進行培訓，使基層掌握和執行基本建設管理程序，做到財務核算規范，資金專款專用。二是加強決算資產管理。近幾年來，政府投資項目投入巨大，但由于項目建設主管單位與國有資產監督管理部門缺乏有效的銜接，造成建后資產權屬不明晰、管護責任不到位及帳務登記不實等情況，有可能造成國有資產的流失。為此，要對近幾年竣工的政府投資項目逐一進行梳理，督促相關部門和單位加快完成財務決算，辦理資產移交登記，落實資產管護責任。
2、提高評審質量。加強項目前期評審。通過強化項目前期工作服務力度，對項目招標文件，特別是BT項目招商文件及合同加強審核；推進審核辦法創新。探索背對背同步編制辦法，有效降低目前仍存在的工程量核實不細致、部分工程缺項漏項現象，為項目提供更好更優的服務；加大項目過程控制。與相關部門一起研究價格確定辦法，積極推進分包工程、分項工程及部分主要材料公開招標辦法，降低投資控制風險；實施項目后評價制度。對已建成的政府投資項目進行事后評價，發現問題要執行責任追究制度。同時，及時總結經驗教訓，進一步提高政府投資管理水平和資金效益。
3、完善管理辦法。主要是進一步完善拆遷管理辦法，提高拆遷及安置效率。①配合相關部門制定并下發拆遷及評估工作規范，明確拆遷及評估工作的相關程序和方法；②制定并下發拆遷安置資金包干使用管理辦法，將拆遷費用、安置費用及用地費用全部納入包干范圍，實行費用總額核定、專項核算、專款專用、超支不補、節余留用、自行平衡的原則；③制定并下發拆遷項目考核獎懲辦法，提高拆遷進程。
（四）加強作風建設，努力創先爭優
組織科室人員認真學習和貫徹十會議精神，鉆研各項業務知識，不斷轉變工作作風，努力創先爭優。
1、加強調查研究。以“三解三促”、“五走進五服務”活動為基礎，經常深入基層、深入部門、深入一線，加大調研力度，積極為領導提供前瞻性決策信息，主動發揮參謀助手作用。
2、改進工作作風。強化主動服務意識，認真抓好首問負責制、限時辦結制等各項內部管理制度的督查落實，優化工作流程，把高標準、嚴要求、高效率、快節奏變成每個人的自覺行動。
